Что ещё следует знать про IPO

Рейтинг прибыльных брокеров бинарных опционов 2020:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место в рейтинге! Лучший брокер судя по отзывам трейдеров! Идеален для новичков и средне-опытных трейдеров. Заберите бонусы за регистрацию счета:

Что ещё следует знать про IPO?

Интересы Андеррайтера и что такое Road Show и Lockup. Примеры проведения и детальный разбор IPO Opera Limited. Какие риски закладываются в IPO и их контроль.

Ранее вы могли увидеть на нашем сайте статью о том, что такое IPO и как оно проходит. Сейчас мы бы хотели дополнить информацию новыми примерами и пояснениями, которые подготовил Дмитрий Гурковский.

Initial Public Offering (IPO) – это публичное предложение акций компании на рынке. Любая компания, которая планирует свою дальнейшую деятельность, должна решить вопрос с финансированием, и здесь есть несколько вариантов.

  1. Первый – взять кредит под развитие бизнеса в банке.
  2. Второй – найти инвестора, который вложит финансы в развитие на своих условиях.
  3. Третий – найти инвесторов, которые согласятся финансировать компанию, но взамен потребуется публичное предоставление информации о деятельности и финансовом состоянии компании, и именно этот вариант носит название IPO.

По факту компания продаёт на бирже свою долю, выраженную в акциях, и чем большее число инвесторов приобретёт акции, тем больше денег на развитие сможет получить компания. По купленным акциям инвесторы в дальнейшем могут получать дивиденды, т. е. часть полученной компанией прибыли. Но не все компании-эмитенты готовы к такому распределению доходов.

Например, Facebook не выплачивает дивиденды, и единственным способом заработка у инвесторов остаётся только увеличение стоимости акций. Не каждая компания может позволить себе такое, так как интерес инвесторов в этом случае может снизиться. У Apple – наоборот, самые высокие по суммам дивиденды в мире: по итогам I полугодия 2020 года они составили 13,22 млрд USD. Скорее всего, Facebook использует момент с назначением выплаты дивидендов тогда, когда стоимость акций начнёт снижаться и не будет иных способов её поддерживать.

Таким образом у инвесторов есть 2 вида заработка – за счёт роста стоимости самих акций (в этом случае это должна быть быстроразвивающаяся компания с огромным потенциалом), и через дивиденды. Идеальным будет вариант, где они будут совмещаться один с другим.

Чтобы вывести компанию на IPO, необходимо найти квалифицированного специалиста, который сумеет привлечь как можно больше денежных средств. Конечно, компания в силах организовать весь процесс самостоятельно, но тогда шансы на успех могут оказаться настолько низкими, что привлечённые средства даже не покроют расходы на подготовку. Тех, кто занимается выводом компаний на биржу, называют андеррайтерами (от англ. “underwriter” – подписчик). В основном их роль выполняют банки и страховые компании.

В чём интерес андеррайтеров?

Андеррайтер вкладывает свои деньги в организацию IPO и приобретает акции компании-эмитента по цене значительно ниже той, по которой будет выставляться предложение, таким способом зарабатывая деньги.. В этой ситуации успешное IPO приносит прибыль андеррайтеру и обеспечивает его прямую заинтересованность в привлечении к компании-эмитенту внимания максимально широкого круга инвесторов. Рекламная кампания по привлечению инвесторов называется Road Show (Дорожное шоу).

Road Show – это серия встреч с потенциальными инвесторами и аналитиками в ключевых городах мира, где присутствует стабильный интерес к фондовым рынкам (Великобритания, Германия, Китай, США). Перед этим проводится тщательная подготовка презентации производственной деятельности компании, её финансового положения и рассказывается о перспективах на будущее. Особенностью является тот факт, что руководство компании самостоятельно приезжает для презентации на “территорию” инвесторов. Одним из важных моментов является также публичное освещение предстоящего IPO в СМИ, чтобы повысить интерес со стороны других инвесторов непосредственно в момент самого листинга на бирже.

ТОП лучших русскоязычных брокеров бинарных опционов:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место в рейтинге! Лучший брокер судя по отзывам трейдеров! Идеален для новичков и средне-опытных трейдеров. Заберите бонусы за регистрацию счета:

В период проведения Road Show крупные инвесторы могут приобрести акции ещё до их публичного размещения. Андеррайтеры принимают такие заявки, но минимальный “порог” покупки при этом может составлять от нескольких миллионов долларов. В этом случае инвестор, имеющий в запасе несколько десятков тысяч долларов, не сможет до листинга купить акции напрямую у андеррайтера. Но и здесь есть “лазейки”, через которые всё же можно поучаствовать в IPO компании-эмитента ещё до публичного размещения её акций на бирже.

В момент проведения Road Show обычно идёт освещение данного события в СМИ, что привлекает внимание всех заинтересованных лиц и обеспечивает спрос на акции, который отдельно взятые мелкие инвесторы не в состоянии удовлетворить. В связи с этим возникли компании-посредники, формирующие пул заявок мелких инвесторов и выводящие совокупное предложение андеррайтеру. Теоретически такая схема возможна, но на практике, к сожалению, андеррайтер редко в полном объёме удовлетворяет подобные запросы.

Итак, первое, на что необходимо обращать внимание перед IPO компании-эмитента – кто является её андеррайтером. Чем он более известен и авторитетен, тем выше шансы на успешное IPO.

Если компания перспективная, то между андеррайтерами разворачивается конкурентная борьба, на фоне которой компания-эмитент будет выбирать более квалифицированного претендента, например, Morgan Stanley, Citigroup или Goldman Sachs. У компании-эмитента может быть также несколько андеррайтеров.

По результатам Road Show определяется стоимость акций компании, и здесь важно не завысить их начальную цену, как это случилось с Facebook, андеррайтером которого выступал Morgan Stanley. Интерес к IPO был очень высок, и первоначально предложение акций планировалось по цене в районе 17 USD, но за несколько недель до листинга представители Morgan Stanley приняли решение увеличить стоимость акций и их количество (здесь сыграла отрицательную роль обычная жадность), что в итоге привело к падению цен в первый же день торгов, а к концу недели акции потеряли 21% от своей первоначальной стоимости.

Далее компании необходимо определиться, на какой бирже проводить размещение. В ситуации, когда компания перспективная, среди бирж тоже возникнет конкуренция, так как привлечение успешных эмитентов повышает их ликвидность, объёмы торгов и доходы от комиссий.

После выбора биржи наступает сам момент начала продажи акций. Обычно в первый день торговли в акциях наблюдается повышенная волатильность. Для поддержания постоянного интереса инвесторов к IPO андеррайтеры зачастую оценивают акции с небольшим дисконтом, чтобы в момент размещения их стоимость имела тенденцию к повышению, позволяя инвесторам заработать на IPO.

Во избежание негативных сценариев развития событий, в момент IPO акции компании подвергаются первичному периоду блокировки продажи инсайдерами, т. е. теми, кто купил их до начала IPO. Также в момент IPO нельзя заработать на понижении стоимости акций, поскольку продажа “без покрытия” тоже запрещена. В итоге трейдерам остаётся только либо покупать акции, либо вообще ничего не делать.

Период блокировки носит название Lockup и длится от 90 до 180 дней. Его продолжительность определяется компанией и он является договорным, т. е. конкретных требований к данному периоду нет. Это очень важный момент для компании-эмитента, потому что при старте продаж на рынок поступает достаточно небольшой процент акций, а основным пакетом владеют инвесторы, купившие их ещё до начала IPO. Если они решат продать свои акций, то предложение может увеличиться в несколько раз и приведёт к резкому падению стоимости бумаг, вызвав панику среди других инвесторов.

Блокировка на продажу акций снимается частями на протяжении всего Lockup, и акционеры могут продавать долю своих акций, чтобы стимулировать рост объёма торгов, что иногда приводит к временному снижению стоимости акций на 1-2%. Узнать о периоде блокировки и датах его снятия можно в online-форме S1, которая ежедневно подаётся в SEC (Комиссию по ценным бумагам и биржам США).

Трейдерам, планирующим заработать на IPO в день размещения, необходимо обратить внимание на несколько признаков, которые подскажут, будет ли их попытка успешной. А так как продавать в момент IPO запрещено, то весь интерес должен быть нацелен только на покупки.

  1. Первое, на что стоит обратить внимание как для долгосрочной инвестиции, так и для внутридневной, – это андеррайтер. Чем он более известен, тем выше вероятность роста стоимости акций после IPO.
  2. Второй показатель – это количество акций в процентном соотношении, которое будет предложено на рынке в момент IPO. Очень большой объём продажи может негативно сказаться на стоимости акций, учитывая, что в последующем продавцами выступят также и инвесторы, купившие акции до листинга. И наоборот – маленький объём предложения может привести к росту стоимости акций (следует обращать внимание на совокупность показателей, а не на какой-то один из них).
  3. Третий момент – это диапазон цен, который был определён до начала торгов: чем шире границы диапазона, тем больше спрос на акции компании будет в момент открытия биржи. Далее необходимо следить за ценой открытия: если цена открылась на верхней границе диапазона или выше, это укажет на повышенный спрос на акции компании-эмитента. В перспективе это может привести к росту их стоимости как внутри дня, так и в среднесрочной перспективе, когда закончится Lockup.

Но здесь есть риск повышенной волатильности – когда акция открывается выше установленного диапазона, рост может продлиться очень короткий промежуток времени, после чего котировки вернутся обратно в диапазон. Обычно после этого формируются уровни поддержки, от которых в дальнейшем удобно заходить в позицию. Соответственно, открытие цены ниже диапазона указывает на низкий интерес к акциям компании, что в дальнейшем может привести к ещё большему снижению.

Немаловажным параметром является и показатель числа сотрудников. Есть компании-эмитенты, которые выходят на IPO c тремя сотрудниками в штате – естественно, такие IPO очень опасны. Это больше похоже на то, что они просто хотят заработать денег, а что будет дальше – их уже “не волнует”. Совсем недавно подобные ситуации наблюдались на рынке криптовалют, где каждый, кто обладал соответствующими навыками и финансами, создавал собственную виртуальную валюту и начинал ею торговать.

Разбираем пример IPO Opera Limited

27 июля 2020 года было проведено IPO широко известной компании Opera Limited, владеющей правами на браузер Opera.

  • К продаже на рынке было предложено 9,6 млн акций, при этом еще 60 млн были предложены некоторым частным инвесторам до размещения, т. е. на рынок выставили не более 15% акций.
  • Число сотрудников в компании превышает 800 человек.
  • Андеррайтерами выступили Citigroup и одна из ведущих инвестиционных компаний Китая – “China International Capital Corporation Limited”.
  • Ценовой диапазон был выставлен в пределах между 10 и 12 USD.

На открытии биржи стоимость акций превысила верхнюю границу диапазона почти на 15%, составив 14,33 USD. “В моменте” цена поднималась выше 15,50 USD. Данное событие указывает на высокий интерес к компании со стороны инвесторов, что в дальнейшем можно расценивать как хороший сигнал к долгосрочным инвестициям. Затем на фоне высокой волатильности цена опустилась ниже 12,00 USD, где получила поддержку и снова пошла в рост.

В текущий момент акция торгуется в установленном перед IPO диапазоне. В этой ситуации стоит дождаться окончания Lockup и пробоя уровня 12,00, после чего появятся предпосылки к формированию восходящего тренда.

Для акций Opera в среднесрочной перспективе есть только один риск – “торговая война” между Китаем и США, которая может привести к “обвалу” фондового рынка и, “по инерции”, сказаться на акциях Opera Limited. Многие аналитики этой осенью ждут обострения ситуации, поэтому данные риски необходимо учитывать в своих инвестиционных планах уже сейчас.

Автор: Дмитрий Гурковский.

Прогнозы финансовых рынков являются частным мнением их авторов. Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле. RoboForex не несёт ответственности за результаты работы, которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Акции второго эшелона (что это) – Рейтинг Российских акций

Что такое акции второго эшелона и чем они отличаются от голубых фишек. Пример компаний и особенности торговли. Рейтинг российских акций второго эшелона.

Основной спекулятивный оборот на фондовых секциях бирж в настоящее время приходится на акции голубых фишек. Именно они пользуются наибольшим спросом и имеют наибольшую ликвидность. Однако среди опытных инвесторов перспективными инструментами считаются также акции второго эшелона, на что есть ряд объективных причин.

Многие трейдеры ошибочно считают такие ценные бумаги второсортными, а значит, лишёнными потенциала, однако на самом деле дела обстоят с точностью до наоборот. Для того чтобы иметь возможность получать прибыль от торговли данным активом, инвестору необходимо понимать, что означают акции второго эшелона, какие особенности имеют, ценные бумаги каких компаний относятся к их числу и в чём преимущества этих акций перед голубыми фишками.

Что такое акции второго эшелона простыми словами

Акции второго эшелона – это акции с умеренной ликвидностью, эмитированные компаниями, имеющими более низкую капитализацию и стабильность, чем голубые фишки.

Такие компании, как правило, хоть и являются достаточно крупными, но не имеют широкой мировой известности и востребованности. Акции этих эмитентов имеют умеренный уровень ликвидности и относительно невысокий объём торгов. Следствием этого является наличие между ценой их покупки и продажи достаточно ощутимого спреда.

Если акции голубых фишек обычно торгуются со спредом менее одного процента, то бумаги второго эшелона могут иметь данный показатель на уровне десятков процентов.

Этот фактор значительно снижает интерес к данным акциям у спекулянтов, поскольку на них очень сложно заработать быструю прибыль. Таким образом, акции второго эшелона простыми словами – это акции крупных, но не самых капитализированных и известных компаний.

Динамика цен на такие компании обычно, несмотря на умеренную ликвидность, характеризуется высокой волатильностью – в отличие от голубых фишек, внутридневное отклонение цены в 5% считается нормальным для этих активов. Именно этот факт обосновывает главное преимущество таких акций – их потенциальная доходность намного выше, чем у голубых фишек.

Акции первого эшелона в среднем редко показывают рост более чем на 15% в год. Ценные бумаги второго эшелона, в свою очередь, могут продемонстрировать годовой рост стоимости более чем в два раза. Главная причина в том, что среди эмитентов этих бумаг иногда встречаются организации, имеющие в себе огромный потенциал и еще не продемонстрировавшие его – так называемые недооцененные компании.

Долгосрочные инвесторы обычно приобретают акции второго эшелона для того, чтобы получить сбалансированный портфель. Надёжность таких акций ощутимо ниже, чем голубых фишек, однако они способны принести больший доход, что делает их ценными для инвесторов.

Рейтинг: Список Российских акций второго эшелона

Существует достаточно большое количество акций второго эшелона, обращающихся на Московской бирже. Крупнейшие из них имеют все шансы когда-нибудь войти в число голубых фишек, поскольку их капитализация достаточно высока и популярность среди трейдеров усиливается. К основным российским акциям второго эшелона относятся ценные бумаги следующих организаций:

  1. Башнефть – российская нефтяная компания, с 2020 года вошедшая в состав Роснефти.
  2. Мечел – организация, входящая в число крупнейших в горнодобывающей отрасли, а также в металлургии.
  3. Энел Россия – крупная энергетическая организация.
  4. Автоваз – одна из ведущих компаний в отрасли российского автомобилестроения.
  5. Черкизово Группа – компания пищевой промышленности, один из лидеров по переработке свинины, комбикорма.
  6. Иркутскэнерго – энергетическая компания, одна из действующих независимо от ЕЭС России.
  7. Казаньоргсинтез – компания химической промышленности, являющаяся лидером в производстве полиэтилена.
  8. Ленэнерго – Санкт-Петербургская энергетическая компания.
  9. МРСК Центра и Приволжья – распределительная сетевая компания, являющаяся крупнейшей среди российских межрегиональных предприятий отрасли.
  10. МОЭСК – еще одна крупная энергетическая компания РФ, расположенная в Москве.
  11. Мостотрест – организация, являющаяся одним из лидеров в сфере ремонта и строительства мостов и путепроводов.
  12. ОГК-2 – дочерняя компания Газпрома, занимающаяся производством тепло- и электроэнергии.
  13. Протек – фармацевтическая компания, являющаяся одним из лидеров отрасли в Российской Федерации.
  14. Промсвязьбанк – находящийся под государственный контролем крупный банк, входящий в состав системообразующих для банковской системы.
  15. Группа Qiwi – одна из крупнейших организаций, предоставляющих услуги электронных расчётов. На Московской Бирже происходит обращение депозитарных расписок эмитента – сама компания зарегистрирована на Кипре.
  16. Распадская – крупная российская компания, занимающаяся добычей угля.
  17. ТГК-1 – территориальная генерирующая компания №1, также входящая в состав Газпрома и являющаяся одним из лидеров энергетической отрасли.
  18. Трансконтейнер – лидер Российской Федерации в отрасли железнодорожных контейнерных перевозок.
  19. Уралкалий – российская компания, являющаяся мировым лидером в отрасли производства удобрений на основе калия.
  20. Корпорация ВСМПО-АВИСМА – металлургическая компания из России, мировой лидер по производству титана.

Данные компании, несомненно, не имеют столь широкой известности, как голубые фишки, однако также играют определяющие роли в своих отраслях и имеют достаточно большую рыночную стоимость.

Риски и особенности торговли

Торговля акциями компаний второго эшелона является значительно более рискованной, чем торговля более ликвидными ценными бумагами. Существуют определённые факторы, влияющие на рискованность работы с такими активами:

  • Малоизвестные эмитенты. Недостаточно крупные и известные компании могут быть как серьёзно недооцененными, так и ощутимо переоцененными, особенно в случаях, если имели место недостоверные сведения или злонамеренная деятельность спекулянтов, что маловероятно при работе с более ликвидными бумагами. Соответственно, не исключён как серьёзный рост котировок таких акций в достаточно короткий срок, так и их стремительный обвал.
  • Отсутствие новостей. Как правило, узнать новости о деятельности компаний, относящихся ко второму эшелону, значительно сложнее, чем в случае с голубыми фишками. Именно поэтому нередко бывает невозможно своевременно отреагировать на изменения в компании, из-за которых стоит пересмотреть свою позицию по её акциям.
  • Низкая ликвидность. Ордер на покупку или продажу ценных бумаг особо мелких компаний, не пользующихся спросом на рынке, может ожидать исполнения в течение не только нескольких часов, но даже дней, а в особо тяжёлых случаях – недель. Это создаёт крайне серьёзный риск изменения цены на актив во время ожидания исполнения заявки, что может принести ощутимые убытки даже в том случае, если изначально прогноз трейдера относительно котировок данного актива оказался верным.
  • Высокий спред. Из-за низкой ликвидности малоизвестных ценных бумаг, разница между ценой их покупки и продажи может измеряться десятками процентов от рыночной цены. Данный фактор может нивелировать большую часть прибыли, или привести к убыткам даже в том случае, если стоимость таких акций значительно вырастет.

При торговле акциями второго эшелона необходимо обязательно учитывать все вышеперечисленные обстоятельства и придерживаться некоторых правил:

  • Обязательно диверсифицировать портфель. Не стоит вкладывать весь капитал в ценные бумаги одной компании, какими бы привлекательными они ни были. Необходимо трезво оценивать риск и размещать средства в несколько активов, желательно различной степени рискованности.
  • Учитывать низкую ликвидность и, при появлении желания или сигналов на продажу, вносить заявку заранее, чтобы она успела исполниться до отрицательного изменения цены.
  • Заботиться о наличии информации по ценным бумагам. Не стоит покупать акции «тёмных лошадок», о деятельности которых инвестор не может узнать никаких сведений.

Лучшие брокеры для покупки и инвестиций в акции

Брокер FinmaxFX предлагает огромное количество акций. Большинство брокеров стремится дать доступ только к самым популярным NYSE или NASDAQ, но у FinmaxFX есть огромное количество европейских и азиатских компаний, большое количество индексов со всего мира, и конечно, ценные бумаги с американских бирж, включая и отечественные компании. В России регулируется ЦРОФР.

Брокер предоставляет профессиональную торговую платформу и лучшие условия. Минимальный депозит для открытия счета $250.

Just2Trade — международный брокер от Finam с европейской регистрацией. Здесь можно покупать более 30 000 акций с более чем 20 бирж и возможностью получать дивиденды. Брокер регулируется ESMA, CySEC, MiFID; максимальное кредитное плечо 1:500. Минимальный депозит для открытия счета $100, при первом пополнении от $500 действуют бонусы до $250.

Брокер eToro предлагает огромное количество акций и ETF на американских, европейских и азиатских рынках. Более чем 12-летний опыт работы и регулирование CySEC, FCA, MiFID, ASIC. По мимо огромного списка акций, для солидных инвесторов есть инвестиционные фонды и другие инвестиционные возможности. Профессиональный брокер для покупки и заработка на ценных бумагах. При регистрации вам необходимо поставить галочку в пункте «Квалифицированный инвестор», это соглашение с условиями европейского регулятора. Минимальный депозит $200.

Заключение

Акции второго и третьего эшелона имеют значительно более высокую доходность, чем голубые фишки, однако при этом они отличаются более низкой надёжностью, ликвидностью, а также высокой волатильностью и спредом, что обязывает инвестора с большей осторожностью подходить к инвестициям в такие активы.

Американские компании-эмитенты ценных бумаг второго эшелона являются значительно более капитализированными, чем российские, в силу большей развитости американского фондового рынка, что делает акции эмитентов из США несколько более надёжными и стабильными для инвестирования. Однако соблюдение мер предосторожности при работе с высокорискованными активами позволит инвестору получить прибыль от торговли как российскими акциями второго эшелона, так и иностранными.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Что такое IPO? Или как инвестировать в IPO зарубежных компаний?

Сегодня хотим поговорить с Вами о таком сегменте рынка инвестиций как IPO. Дело в том, что мы, консультанты портала «Все PRO Гроші», уже с октября 2020 года участвуем в сделках на этом рынке и сегодня хотим познакомить и Вас с этой уникальной возможностью.

Для многих этот термин будет новым и непонятным. Поэтому давайте разберемся с понятиями.

IPO — ( [ай-пи-о], также редко [ипо́]; от англ. Initial Public Offering) — первая публичная продажа акций акционерного общества, в том числе в форме продажи депозитарных расписок на акции, неограниченному кругу лиц. Продажа акций может осуществляться как путём размещения дополнительного выпуска акций путём открытой подписки, так и путём публичной продажи акций существующего выпуска.

Это значит, что на каком-то этапе та или иная компания принимает решение о том , чтобы привлечь капитал в бизнес путем выпуска акций и переход в статус публичной компании. Для примера известные Вам компании, такие как Facebook, Google, Apple тоже когда-то выходили на IPO, а сегодня каждый из Вас может купить эти акции на публичном рынке.

Цели IPO:

  • Привлечение нового капитала в компанию от широкого круга инвесторов
  • Получение объективной рыночной оценки актива
  • Создание ликвидности актива существующих акционеров
  • Обеспечение возможности существующим акционерам продать свою долю в компании
  • Получение эмитентом торгуемых акций, которые могут быть использованы для осуществления сделок по слиянию и поглощению

Что такое IPO для компании?

  • Максимизация стоимости долей акционеров
  • Привлечение денег на более выгодных условиях
  • Получение инструмента для оплаты поглощаемых компаний
  • Повышение узнаваемости
  • Рост ликвидности акций за счет открытой купли-продажи на бирже.
  • Усиление прозрачности деятельности и документации эмитента.

Что такое IPO для инвестора?

  • Для частного инвестор IPO — шанс заработать.
  • Удачное road show (рекламная кампания) при высоком интересе к компании повышает цены на акции ещё до IPO. И если компания изначально планировала продать акции по $68, то из-за высокого спроса и большого количества предложений цена в первый день публичных торгов может начинаться с $93 за акцию. Это произошло с компанией Alibaba.
  • Для спекулянтов период в несколько месяцев после IPO будет самым прибыльным. Ажиотаж вокруг компании и высокая волатильность, делают свое дело.

Давайте разберемся, как поэтапно как это происходит. В рамках мероприятия по подготовке до IPO компания может вносить в свой бизнес организационные изменения: готовить корпоративные отчеты для будущих инвесторов, менять корпоративную структуру. Но нам интересен тот факт, что для попадания на биржу компании должны пройти процедуру листинга, то есть попасть в список бумаг допущенных к торгам на этой бирже. Обычно на сайте бирже можно ознакомиться с требованиями, которые она предъявляет компаниям, желающим разместится именно на этой площадке. Чем крупнее биржа, тем более высокие требования предъявляются к эмитентам. Часто котировальные списки делятся на разделы, где крупные надежные компании попадают в один список, а молодые, перспективные — в другой. Это необходимо для того, чтобы продемонстрировать инвесторам глобальные различия в надежности компаний. Например, негосударственные пенсионные фонды и лайфовые страховые компании должны зарабатывать деньги для своих вкладчиков и показывать надежные результаты на горизонте в десятки лет. Для того, чтобы минимизировать риски потерь таких фондов государство запрещает им вкладывать в акции компаний, которые отсутствуют в списке самых надежных компаний. Еще одним элементом подготовки IPO является road show. Собственники компании и менеджмент в короткий срок должны провести максимальное количество выступлений перед потенциальными инвесторами с целью продемонстрировать им все перспективы инвестирования капитала в акции своей компании. Таким образом, компания должна подготовить пакет документов, выделить пакет акций для инвесторов, а главное заинтересовать их. Самостоятельно сделать это могут сделать только банки.

В большинстве случаев компании далеки от инвестиционного бизнеса, поэтому они нанимают специалистов, которые помогают вести сделку от начала и до конца. Таких специалистов называют андеррайтерами. Чаще всего – это крупные банки, такие как Morgan Stenlay, City Group, Goldman Sachs, J.P. Morgan и т.д. Если компанией планируется продать пакет акции на крупную сумму, то привлекают нескольких андеррайтеров. Последний этап перед запуском торгов – это составление книги заявок на покупку акций. Это просто таблица желающих купить акций с указанием цены и суммы, которую они готовы инвестировать. Когда все заявки от потенциальных инвесторов собраны, компания эмитент по рекомендации андеррайтера решает по какой цене продать акции, руководствуется при этом желанием продать акции как можно дороже, но при этом, оставив часть спроса неудовлетворенным, чтобы инвесторы, покупая их на бирже, заставляли их расти.

Итак, теперь Вы знаете, откуда на бирже появляются акции, но они также исчезают оттуда. Проходят так называемую процедуру делистинга. Могут перемещаться от одного котировального списка к другому. Однако в мире происходят банкротства менее успешных компаний и их акции исчезают с площадок. Есть правда и противоположные случаи, когда у компаний все хорошо, ее бизнес расширяется, развивается, генерирует доход, она может стать объектом интереса более крупного игрока и тогда крупный игрок делает предложение о покупке всей компании. Если те соглашаются, одна компания становится частью другой и такая ситуация называется поглощением. После этого акции поглощенной компании перестают существовать. Если подобная сделка совершается между равными компаниями, то ее называют слиянием. Сами по себе IPO и подобные процессы представляют собой интересные возможности для заработка, именно поэтому мы с 2020 года начали использовать эти возможности. Но и риски тоже присутствуют.

Сейчас давайте поговорим о том, как в IPO возможно участвовать для граждан Украины. Для старта инвестору нужно иметь сумму для участия в IPO в размере минимум 5000$. Но мы можем предоставить для Вас такую возможность, даже если у Вас капитал для инвестирования от 1000$. Но это должны быть не последние деньги. Следующим этапом нужно заключить договор с брокером, который имеет доступ к покупке акций до IPO. После этого Вы должны отправить деньги на зарубежный счет брокера (что из Украины обычно сделать не всегда просто), чтобы он на эти деньги мог приобретать на основании Вашей заявки Вам акции. Между хорошими предложениями по IPO может быть промежуток от 1 дня до 6 месяцев, это значит, что мы не знаем когда появиться новое хорошее потенциальное IPO. А когда появилась информация об интересном IPO, у Вас остается обычно всего 7-10 дней для того, чтобы деньги попали счет брокера, и этого времени чаще всего не хватает для перевода денег за рубеж из Украины. Именно поэтому мы рекомендуем, если Вы хотите участвовать в сделках IPO, заводить деньги на счет брокера заранее и ждать хорошее предложение.

Когда появилась сделка, не всегда срабатывает все 100% капитала, которые Вы заявили на покупку нового IPO. Для примера, у нас были сделки за этот промежуток времени, которые срабатывали в размере от 49% до 100% от капитала. Это значит, что часть капитала может остаться незадействованным до нового IPO. Но для того, чтобы участвовать в новом IPO, Вам нужно иметь на счету не менее 5000 $, которые Вы всегда можете добавить на счет когда владеете информацией сколько денег задействовано в преlидущем IPO. Надо понимать, что покупая акции до того как они были размещены на рынке (IPO) у Вас есть период Lock Up (3 месяца Вы не имеете права на продажу этих акций). Это значит, что если Вы купили акцию, например Mulesoft 17.03.2020 до IPO по 17$, то продать Вы его могли только 20.06.2020 по цене от 24,69-26,14$. Но у Вас есть возможность хеджирования позиции до завершения Lock Up.
Для примера хочу Вам привести несколько сделок IPO, в которых мы принимали участие за 2020 и 2020 год.

Это значит, что до IPO инвестор покупал акцию по 15$, на старте торгов 23,99$, а выход со сделки 31,10 до 32,67$.

В даном случае вход позицию был по цене 32,84$ за 1 акцию, в первый день торгов цена стартовала с 42$, а в день завершения Lock Up инвестор мог выйти по цене от 44,66 до 45,79$ за 1 акцию.

Если Вы принимаете решение о том, что Вы хотели бы участвовать в IPO, то Вам следует быть готовым к тому, что минимум 1,5-2 года Вы не выводите капитал, который Вы инвестировали, только при таком стратегии мы гарантируем Вам хороший прирост капитала от сделок в IPO.

Заказать бесплатную консультацию на тему инвестирования в IPO Вы можете здесь.

С уважением, независимые финансовые консультанты портала «Все PRO Гроші», Александр Чедрик, Василий Игнатишин.

PS: Если у Вас есть финансовые проблемы тогда:

Обращайтесь за консультацией здесь.

Предлагаем посетить мастер-классы благодаря которым Вы узнаете секреты богатых людей здесь.

Получить бонусы за открытие бинарного счета:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место в рейтинге! Лучший брокер судя по отзывам трейдеров! Идеален для новичков и средне-опытных трейдеров. Заберите бонусы за регистрацию счета:

Добавить комментарий