Что собой представляет маржинальная торговля

Рейтинг прибыльных брокеров бинарных опционов 2020:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место в рейтинге! Лучший брокер судя по отзывам трейдеров! Идеален для новичков и средне-опытных трейдеров. Заберите бонусы за регистрацию счета:

Что собой представляет маржинальная торговля?

  • Статья опубликована 9 августа 2020 г. в Торговля на бирже
  • Просмотров: 1165

Одним из факторов, способствующих прибыльному трейдингу на финансовых рынках, является наличие капитала. Однако успешно торговать на фондовой бирже могут и те, кто не располагает крупными суммами, но обращает внимание на маржу.

В основе маржинальной торговли лежит использование средств, занятых у брокера. Маржинальные торги считаются одним из основных видов операций, проводимых на срочном и валютном рынках. Но фондовом рынке ситуация несколько иная. Тем не менее без учёта маржи невозможно получать хороший доход на открытиях коротких позиций по ценным бумагам.

В чём смысл маржинальной торговли?

Маржинальный трейдинг относят к спекулятивным видам заработка. Открывая маржинальный счёт, трейдер планирует заключение сделок, предполагающих обратную операцию. То есть непосредственно сам актив не вызывает абсолютно никакого интереса ни у брокера, ни у биржевых игроков. Говоря проще, покупка евро за рубли в последующем подразумевает обмен европейской валюты на российскую. В данном случае маржа является средствами, оставляемыми в качестве залога брокеру, предоставляющему кредитное плечо.

Для рынка Forex характерны солидные размеры плеч. Например, если участником торгов при входе в рынок открывается счёт с левериджем один к четырёмстам, то для приобретения лота размером в сто тысяч долларов необходим залог в двести пятьдесят долларов.

Под залогом понимают замораживаемую на счету сумму, возвращаемую трейдеру после совершения сделки. Поддержание позиции требует наличия на депозите свободных средств. Из них по завершении операции вычитается убыток. Если свободных средств недостаточно, то сделка брокером закрывается. В противном случае неизбежны потери.

Из сказанного выше можно сделать вывод: результат проведённой на бирже операции складывается из заработанных на разнице цен средств и возвращённой маржи.

Использование маржи на фондовом рынке

Участником торгов может открываться несколько типов счетов.

Денежный. Необходим для хранения собственных средств, за которые покупаются активы.

Маржинальный. Предназначен для открытия коротких позиций без покрытия посредством использования средств, принадлежащих брокеру.

ТОП лучших русскоязычных брокеров бинарных опционов:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место в рейтинге! Лучший брокер судя по отзывам трейдеров! Идеален для новичков и средне-опытных трейдеров. Заберите бонусы за регистрацию счета:

Торговать на основе принципов маржинального трейдинга можно не всеми акциями, присутствующими на фондовом рынке. Но для некоторых ценных бумаг леверидж доступен. Правда, его значение 1:2.

Детали

Термин «маржа» применительно к разным рынкам имеет не одно и то же значение.

Когда речь идёт о фондовом рынке, подразумевается кредит, выдаваемый брокером игрокам, которые за полученные средства открывают короткие позиции и приобретают акции. За пользование кредитом уплачиваются комиссионные. Размер их может быть значительным, если удерживаются долгосрочные позиции.

На рынке фьючерсов маржа – это залог, являющийся гарантийным обеспечением, исключающий выплату брокеру вознаграждения. Для действующих лиц рынка фьючерсов и трейдеров, осуществляющих операции с валютой, кредитное плечо предоставляется бесплатно. Однако торговля деревативами подразумевает фиксированный леверидж. Его размер указан в контракте.

Чего стоит опасаться желающим зарабатывать на маржинальном трейдинге?

В плане усыпления бдительности маржинальную торговлю можно сравнить с потребительским кредитованием. Многие, к сожалению, забывают, что на какое-то время берут в долг чужие деньги, а отдают свои. Причём навсегда.

Когда здравый смысл отключается, и волю подчиняет азарт, человек рискует слить депозит, что потребует внесения дополнительных средств, которых порой попросту нет. Во избежание такого сценария следует продумать стратегию распределения капитала и выделить на проведение операций ту сумму, потеря которой не будет критичной.

Margin call – момент, когда необходимо зачисление средств. Если они не поступят, сделку закроют в принудительном порядке. Как правило, margin call составляет 20-30% от залогового депозита.

Допустим, в распоряжении трейдера 400 долларов. При кредитном плече 1:400 и покупке целого лота у брокера на счету замораживается сумма в 250 долларов. 150 долларов – свободные средства. При условии приобретения всего лота стоимость одного пункта составляет 10 долларов.

Незначительное движение в районе пятнадцати пунктов делает ситуацию неблагоприятной для игрока, и свободными средствами не получится покрыть убытки. Если позиция будет открытой, начнётся вычет потерь из залога. В момент, когда сумма залога уменьшится на 80% (50 долларов), брокер объявит margin call. Трейдеру придётся срочно внести средства, иначе позиция закроется принудительно. Остаток составит 50 долларов.

Заключение

Маржинальная торговля напоминает гоночный суперкар, способный в мгновение ока доставить в страну благоденствия. Правда, за рулём должен сидеть опытный водитель, никогда не забывающий пристёгиваться, знающий, на каком участке нужно сбросить скорость. Если же управление мощным автомобилем доверить неопытному новичку, то он наверняка врежется в отбойник и останется на обочине. Из этого следует, что прежде чем окунуться с головой в увлекательный мир трейдинга, нужно изучить основополагающие принципы манименеджмента, избавиться от ненужных эмоций, научиться полагаться на логику, постоянно совершенствоваться.

Что такое маржинальная торговля — торговый объем

Рынок обмена валют Forex – крупнейший нецентрализованный рынок, ежедневный торговый оборот которого составляет триллионы долларов. Минимальный объем сделки на этом межбанковском рынке очень высок, поэтому он недоступен для инвесторов, обладающих небольшими средствами. Тем не менее, маржинальная торговля дает возможность торговать разнообразными валютными парами даже частным трейдерам.

Что представляет собой маржинальная торговля?

Это совершение сделок, объем которых превышает уровень денежных средств инвестора. Суть такова: инвестор вносит небольшой депозит (иногда бывает достаточно $100), а брокерская компания предоставляет ему заемные средства (или плечо), благодаря которым он может совершать крупные сделки и получать потенциально большую прибыль. Без кредитного плеча трейдер вынужден либо вкладывать дополнительные средства, либо торговать исключительно маленькими объемами.

Определение маржинальной торговли, как уже можно было догадаться, чрезвычайно простое. Слово «маржа» чаще всего означает залог, который брокер временно удерживает из депозита клиента для открытия позиции определенного объема. Но иногда «маржой» также называют депозит, наличие которого является обязательным условием для получения заемных средств, другими словами, плеча. Маржинальная торговля подразумевает последовательное совершение двух действий — открытие и закрытие позиции. На рынке Forex трейдеры не приобретают реальную валюту, они, скорее, спекулируют на курсах, предсказывая направление цены и получают прибыль в том случае, если прогноз оправдывается.

Приведем пример, чтобы лучше объяснить, каким образом это происходит.

Предположим, Вы решили открыть позицию по инструменту EUR/USD объемом 10 000 евро. Текущая цена евро колеблется на уровне $1.0911/1.0912. Это значит, что для осуществления операции Вам нужно примерно $11 000. Но при маржинальной торговле достаточно будет иметь на депозите всего $200, а брокер предоставит Вам кредитное плечо 1:100. Таким образом, на Вашем торговом счете будет $20 000, доступных для торговли. Разумеется, эти средства можно использовать для открытия позиции как на продажу, так и на покупку.

Приведенный пример наглядно показывает, что кредитное плечо, на котором основаны принципы маржинальной торговли, делает работу на рынке Forex доступной для каждого. Кредитное плечо можно определить как отношение средств клиента к заемным средствам, предоставляемых брокером. Грамотное использование плеча может дать хорошие финансовые результаты, однако не рекомендуется использовать все средства под открытие одной единственной позиции — в случае движения цены не в том направлении это может привести к быстрой потере депозита.

Что такое торговый объем?

Совершая сделку по любому инструменту, трейдеры в торговом терминале прежде всего задают её объем. Торговый объем — это не что иное, как размер позиции. Вне зависимости от того, короткая это позиция или длинная, объем задается в базовой (первой) валюте инструмента. Обычно объем сделки измеряется в лотах, однако в торговой платформе NetTradeX от IFC Markets, размер позиции представлен непосредственно в единицах валюты. Любой инструмент имеет ограничения по минимальному торговому объему. В терминале NetTradeX он составляет 100 единиц, в то время как в MetaTrader 4 — 1000 единиц или 0.01 лота.

Подводя итог, можно сказать, что применение кредитного плеча при работе на Forex позволяет увеличить доступные для торговли средства. При правильном использовании плеча трейдер, имея небольшие активы, может открыть крупные позиции и увеличить потенциальную прибыль. Однако не стоит забывать, что не рекомендуется полностью загружать депозит, так как наращивание позиций увеличивает риски понести большие убытки.

Что такое Маржа и Маржинальная торговля и Как это работает

Большое количество фондовых и биржевых терминов пугает неподготовленных обывателей, заставляя считать биржу темным лесом, куда лучше не соваться. Маржа брокера – одно из таких понятий, навевающее мысли о чем-то сугубо спекулятивном и бессердечном. Между тем, термину «маржа» ближе всего «операционная прибыль», и это – один из самых оправданных в мире финансовых инструментов.

Маржа – это залог за получение несоизмеримо более крупной суммы денег к обороту, отличающаяся внесением на счет кредитора и удерживая им вне зависимости от исхода сделок заемщика. Маржа отличается от наценки тем, что является разницей между ценой реализуемого товара и прибылью, тогда как наценка – разница между себестоимостью и ценой продажи.

Маржинальная торговля

Многие трейдеры слышали о существовании такого понятия, как маржинальная торговля и знают о том, что благодаря этому феномену, доступ на рынки получили многие трейдеры, обладающие небольшим стартовым капиталом. В этой статье мы детально рассматриваем понятие маржинальной торговли, его суть, преимущества и недостатки, а также риски, связанные с этой деятельностью.

Суть маржинальной торговли заключается в том, что трейдер (клиент компании), получает от брокера определенный кредит для покупки активов. При этом, клиент оставляет определенную сумму залога, которая может быть равна минимальному депозиту у брокера или любой сумме, которая превышает его. Собственно, обеспечением кредита и является депозит трейдера.

Важно понимать, что в качестве кредита могут выступать не только денежные средства, но и активы. В таком случае залог от трейдера также обязателен. Зачастую, вместо термина «маржинальная торговля» используется другой термин – «трейдинг с кредитным плечом».

Маржинальная торговля – понятие, которое включает в себя все операции с так называемым кредитным плечом.

Кредитное плечо – представляет собой заимствование денег или прочих активов, выделяемых при покупке и продаже. Брокеры, предоставляющие выход своего клиента на рынок, могут предоставить ему перманентный кредит (маржу) для покупки большего количества активов, чем он может купить.

Кредитное плечо — это соотношение вашего депозита к выделяемому кредиту. Например, плечо 1:100 означает, что брокер при внесении вами депозита выделит вам сумму в 100 раз больше вашего депозита.

Дело в том, что маржинальная торговля это своего рода соглашение и обязанность трейдера закрыть сделку. Кредит возвращается автоматически, когда купленные позиции окажутся реализованы. Данный метод работы хорош тем, что увеличиваются объемы сделки, несмотря на то, что базовый капитал невелик. Ниже мы поговорим о том, откуда брокеры берут средства на предоставление плеча, а пока посмотрите видео урок про маржу и маржинальную торговлю:

Видео: Что такое маржа и кредитное плечо

Предпосылки появления маржинальной торговли

Торговля на фондовом рынке происходит в основном без использования кредитного плеча. Дело в том, что стоимость акций делает их доступными для большинства трейдеров. Тем не менее, для того, чтобы получать существенный доход от торговли на фондовом рынке, необходимо иметь большой депозит.

Что касается Форекс, здесь работа без кредитного плеча невозможна.

Дело в том, что минимальный размер позиции на этом рынке составляет от 100 000 евро. Для частных трейдеров такая сумма оказывается неподъемной. Именно по этой причине в свое время и появилась маржинальная торговля.

Кредитное плечо различается своими размерами. К примеру, некоторые брокеры предлагают кредитование в размере 1 к 25 (то есть на каждый доллар трейдера предлагается 25 долларов брокера). Многие западные регуляторы (да и азиатские тоже) запрещают подконтрольным брокерам повышать кредитное плечо и устанавливают его предел. Мы не с проста указали в качестве примера именно 1:25. Такое кредитное плечо является максимальным во многих странах.

Маржинальная торговля – это достаточно интересное и выгодное изобретение как для брокеров, так и для трейдеров.

Основные операции с кредитным плечом

Воспользовавшись кредитным плечом, вы можете совершать сделки как на повышение актива, так и на понижение.

При открытии длинной позиции (покупке), брокер предоставляет трейдеру определенный кредит (в соответствии с размером кредитного плеча). При этом, часть средств инвестирует сам трейдер (брокер дополняет необходимый объем для открытия позиции). То же самое касается и такой операции, как короткая позиция (продажа).

Кстати, что касается продажи, на рынке Форекс она условна, как отдельная операция. На самом деле, продажи на Форекс нет. Дело в том, что там идет торговля валютными парами.

  • Если вы покупаете, к примеру, такой актив, как EUR/USD, вы приобретаете определенный объем евро за определенную сумму долларов США в соответствии с текущим курсом.
  • Когда вы продаете валютную пару EUR/USD, на самом деле, вы совершаете обратную операцию. То есть вы покупаете определенный объем долларов США за определенную сумму евро в соответствии с текущим курсом.

Маржинальная торговля на фондовом рынке

Кредитные требования во многом определяются мобильностью инструментов, предполагающей возможность оплаты в срок краткосрочного займа, способности превращения их в деньги. Оценка производится с помощью коэффициента абсолютной ликвидности (достаточность наиболее ликвидных активов, для быстрого расчета по текущему кредиту, «моментальная» платежеспособность) и коэффициента покрытия (текущие активы, сопоставленные с условиями краткосрочных обязательств).

После проведения сделки, трейдер уже оказывается лишен способности самостоятельно управлять инструментами и приобретенными от их движения деньгами и отдает маржу брокерской компании. Риск-менеджер компании делает прогнозирование и наблюдает за текущими инструментами, включенными в портфель трейдера. При условии, когда потери оказываются слишком велики (1/2 маржи), он может обратиться к торговцу, чтобы тот передал в залог большее количество денежных средств. Эта операция называется «маржин-колл», то есть, требование о марже. Если средств не поступит, а убыток будет увеличиваться, брокер вправе закрыть позицию без поручения клиента. После закрытия позиции вычисляется разница между уровнем покупки и уровнем продажи, высвобождается залоговая сумма денежных средств плюс результат проведенной операции. При положительном результате торговец получит обратно средств на сумму прибыли больше, чем отдал в залог, при отрицательном вернется лишь остаток, либо от залога ничего не останется.

Трейдер не имеет возможности воспрепятствовать закрытию позиций брокером, учитывается только его право подать поручение на покупку или продажу, чего достаточно для проведения сделок.

Пример маржинальной торговли на Форексе

Предположим, трейдер спрогнозировал рост курса евро. Он решает купить валютную пару EUR/USD. Для того, чтобы сделать это, необходимо вложить в сделку 100 000 долларов США. Естественно, для рядового трейдера такая сумма неподъемна. На помощь приходит дилинговый центр, который предоставляет кредитное плечо.

  • Если депозит трейдера составляет 200 долларов США, ему для покупки лота необходимо взять плечо размером 1:500. Для покупки 0,1 лота достаточно кредитного плеча в 1:50 при том же депозите.

С одной стороны, маржинальная торговля дает возможность широкому кругу трейдеров получить доступ на финансовые рынки. И это несомненный плюс. Но с другой стороны, этот вид кредитования брокером несет в себе определенные риски, например ситуацию — Маржин Колл.

В чем заключается основной риск маржинальной торговли? Несмотря на то, что брокеры и дилинговые центры кредитуют трейдеров на значительные суммы, они не склонны терять свои деньги. Соответственно, при открытии позиции и движении рынка против прогноза, вся полнота рисков возлагается исключительно на средства трейдера, в то время как средства брокера остаются «замороженными» в сделке.

Лучшие FOREX брокеры

  • FinmaxFX
  • Альпари
  • Libertex

Профессиональный Форекс брокер FinmaxFX обладает очень широким функционалом и огромным списком активов, включая акции, энергоносители, фьючерсы, товары и другие. Регулируется VFSC и в России ЦРОФР. Минимальный депозит для открытия счета $250.

Брокер предоставляет профессиональную торговую платформу и лучшие условия. Всего более 400 активов. FinmaxFX предоставляет очень низкие комиссии, молниеносную скорость исполнения ордеров, все активы рынка Форекс, кредитное плечо до 1:200.

Лидер по количеству клиентов и объему торгов в России — брокер Альпари. Компания развивает не только рынок Форекс, но и инвестиционные возможности, например вложения в трейдеров и физическое золото. На сайте есть огромная обучающая база, ежедневная аналитика, финансовые календари, вэбинары и другое. С 1998 года брокер получил множество заслуженных наград и имеет международное признание.

Старейший Форекс бренд Forex Club предлагает открытую и профессиональную торговую платформу для торговли на рынке Форекс — Libertex. Здесь же можно вести торговлю акциями, фондовыми индексами, товарами, энергоресурсами, криптовалютами и ETF.

Таким образом вы можете заработать не только на валютных парах, но и на самых известных ценных бумагах и других активах. Минимальный депозит для открытия счета $200.

Кухни и тайны кредитного плеча

Какое кредитное плечо может позволить себе брокер и что является нормой? Эти вопросы вполне нормальны, так как разнообразие велико, некоторые предоставляют плечо 1:3, а кто-то 1:1000.

Всякая логика и здравый смысл говорят что настоящее плечо не может быть большим и на фондовом рынке оно в среднем не бывает более 1:25. Сейчас практически все брокеры предлагают кредитное плечо от 1:100 до 1:500. Но чем больше ваш депозит, тем меньшее кредитное плечо может дать брокер. В этом случае можно предположить, что брокер не выводит на рынок только самых мелких трейдеров и в целом возможно для этого нет необходимости, особенно когда сумма сделки всего 10 долларов. Поэтому кредитное плечо выдается «виртуальное» и сам брокер ни чем не рискует и не должен обеспечивать эту сумму. Для трейдера же сохраняются все реальные условия рынка и работы. Если говорить о крупных клиентах с депозитами свыше 30 тыс. долларов, плечо уже сокращается.

Если задавать такие вопросы в брокерских компаниях, то консультанты будут отвечать шаблонами, так как по сути это некоторая тайна самого брокера, секрет фирмы — от куда она берет деньги, с кем работает и какой процент имеет.

Мы предположим два варианта возникновения сумм для кедитного плеча.

1) Ваш брокер простая кухня, и основываясь на том что трейдеры чаще теряют чем зарабатывают, или на том что чем больше плечо, тем быстрее клиент сольет депозит, или на том что, если первые два «Если» не сработают, можно помочь клиенту слиться с помощью нехитрых дилерских инструментов, ну или просто не платить сильно удачливым парням, просто предоставляет вам это плечо от себя. То есть, умножает ваши деньги на 500. В этом случае, вы получаете виртуальные деньги, и хорошо бы понимать что и ваш депозит в такой конторе тоже уже достаточно виртуальный.

2) Ваш брокер реально выводит вас с таким плечом в рынок, то есть, на ликвидити провайдера(ов). Тут становится интереснее, так как в ритейл- форексе есть плечи до 1:1000 (а может и больше), а ликвидити провайдеры, особенно после пересмотра своих рисков в связи с сюрпризом от швейцарского франка, дают 1:50, ну если очень попросить, 1:100 этим самым ритейл брокерам. И тут тоже есть варианты, например такой: Поскольку брокер открывает у ликвидити провайдера один счет, а не тысячу отдельных счетов для каждого клиента, то и рисками внутри этого одного большого счета брокер занимается сам. То есть, у брокера 100 клиентов по 1000$, а у ликвидити провайдера, исходя из такого клиентского пула, у него один счет 100000$ (100*1000$), активных клиентов из этой сотни- человек 20, а остальные, по статистике, просто положили деньги и забыли про них. Это уже дает возможность в моменте торговать оставшимся активным трейдерам с плечом 1:500, просто пользуясь обеспечением, свободным на счете брокера. Ну, и к этому можете добавить что 10 из наших 20 активных не берут плечо больше чем 1:50, так как они консервативны, и у нас получится еще немного свободного обеспечения для свободы маневра. Плюс к тому, у брокера обычно есть еще немного своих денег на счете ликвидити провайдера, на всякий случай, особенно, когда брокер только открылся. Вот упрощенная модель что и откуда берется.

Брокер может открыть кредитную линию у своих поставщиков ликвидности, то есть брокер как бы берёт у них беспроцентный кредит под счета своих клиентов. Это один из способов получения средств под кредитное плечо. Как раз из-за этого и закрылся Альпари UK, не смог расплатиться с поставщиками по кредитам когда упал швейцарский франк и сделки оказались в убытке.

Откуда же ликвидити провайдер берет это плечо 1:100?

Эти плечи предоставляет ликвидити провайдеру прайм брокер, через которого ЛП рассчитывается с поставщиками ликвидности (конечными контрагентами по сделкам) и делает это за счет собственных средств и специфики схемы расчетов по сделкам. Размер плеча диктуется тем, что бы при определенной волатильности и ликвидности рынка ваши сделки успели закрыться по стоп-ауту не переходя отметку «0», то есть, не вгоняя брокера в долги перед ликвидити провайдером. А если даже брокер и окажется должен ликвидити провайдеру, то тут нечего переживать, так как брокер обязан из собственных средств погасить такую задолженность (Или не погасить, как мы видели с тем же франком).

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Получить бонусы за открытие бинарного счета:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место в рейтинге! Лучший брокер судя по отзывам трейдеров! Идеален для новичков и средне-опытных трейдеров. Заберите бонусы за регистрацию счета:

Добавить комментарий