Дата валютирования (Value date) — Значение термина

Рейтинг прибыльных брокеров бинарных опционов 2020:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место в рейтинге! Лучший брокер судя по отзывам трейдеров! Идеален для новичков и средне-опытных трейдеров. Заберите бонусы за регистрацию счета:

ДАТА ВАЛЮТИРОВАНИЯ

Финансы. Толковый словарь. 2-е изд. — М.: «ИНФРА-М», Издательство «Весь Мир». Брайен Батлер, Брайен Джонсон, Грэм Сидуэл и др.Общая редакция: д.э.н. Осадчая И.М. . 2000 .

Финансовый словарь Финам .

Финансовый словарь Финам .

Финансовый словарь Финам .

VALUE DATE Дата, после к-рой суммы чеков или др. документов, зачисленных на счет, можно снять, т. е. после этой даты они приобретают ценность. Этот термин особенно часто используется при операциях с инвалютой, чтобы указать дату, когда поступления тратты становятся доступными для использования клиентом или банком-корреспондентом или когда становится возможным перевод денег на счет покупателя за границей

VALUE DATE Дата, после к-рой суммы чеков или др. документов, зачисленных на счет, можно снять, т. е. после этой даты они приобретают ценность. Этот термин особенно часто используется при операциях с инвалютой, чтобы указать дату, когда поступления тратты становятся доступными для использования клиентом или банком-корреспондентом или когда становится возможным перевод денег на счет покупателя за границей

при списании средств со счета (дебетовании) — дата, начиная с которой дебетованная сумма не находится в распоряжении владельца счета, при зачислении средств на счет (кредитовании) — дата, начиная с которой владелец счета вправе распоряжаться зачисленными на этот счет средствами (Постановление Совета директоров Национального банка Республики Беларусь от 9.07.99 г. N 18.1)

А. Дата, с которой начинается начисление процентов.

Б. Дата урегулирования сделок на валютном рынке.

Словарь бизнес-терминов. Академик.ру . 2001 .

А. Дата, с которой начинается начисление процентов. Б. Дата урегулирования сделок на валютном рынке.

Терминология Форекс (Словарь трейдера)

Если вы встретились с термином Форекс, значение которого Вам неизвестно, воспользуйтесь нашим словарем. Он построен так, чтобы найти значение нужного термина было просто и удобно. Ведь для того, чтобы понимать специализированную литературу — книги или статьи, или просто понимать процессы, происходящие на рынке Форекс важно говорить с другими трейдерами на одном языке.

А Б В Г Д Е З И К Л М Н О П Р С Т У Ф Ц Ч Ш Э Я

Австралийский доллар (Australian Dollar / AUD) — денежная единица Австралии.

Американский доллар (United States Dollar / USD) — Денежная единица Соединенных Штатов Америки.

ТОП лучших русскоязычных брокеров бинарных опционов:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место в рейтинге! Лучший брокер судя по отзывам трейдеров! Идеален для новичков и средне-опытных трейдеров. Заберите бонусы за регистрацию счета:

Арбитраж (Arbitrage) — Покупка и продажа финансового инструмента и одновременное открытие противоположной позиции на другом рынке с целью получения прибыли за счет кратковременного расхождения курсов.

База котировок (Quotes base) — Информация о потоке котировок.

Базовая валюта (Base currency, Базисная валюта) — Первая валюта в валютной паре Форекс.

Базисная валюта — см. Базовая валюта.

Базисный пункт (Basis point) – Одна сотая процента обычно применяется в отношении процентных ставок центральных банков.

Баланс (Balance) — Состояние счета трейдера без учета текущих открытых позиций.

Бреттон-Вудское соглашение (Bretton Woods Agreement) — Соглашение об установлении фиксированных курсов основных валют, возможности интервенций центральных банков на валютных рынках и установление цены доллара США к золоту — 35 долларов за унцию. Соглашение действовало до 1971 года, пока президент Никсон не отменил ее и установил плавающий курс на основные валюты.

Бриллиант (Diamond) – Фигура технического анализа, ценовая модель разворота тренда, который образуется, когда курс в течение длительного времени развивался в рамках модели расширенного треугольника, потом почти такое же время развивается в рамках модели суженного треугольника. Относится к наиболее редким моделям.

Британский фунт стерлингов (Great British Pound / GBP) — Денежная единица Великобритании.

Брокер Форекс (Forex broker) — физическое или юридическое лицо, являющееся посредником между покупателями и подателями за определенную комиссию.

Брокерское вознаграждение (Comission, Комиссия) — Вознаграждение брокеру в виде комиссий за осуществление сделок между покупателями и продавцами.

Бык (Bull) – Участник рынка, считающий, что цена определенного финансового инструмента будет повышаться, и осуществляет соответствующую операцию.

Бычий рынок (Bull market) — Рынок, характеризующийся ростом цен.

Валовой внутренний продукт / ВВП (Gross Domestic Product / GDP) — Совокупность всех произведенных в стране товаров и предоставленных услуг за год, выраженная в денежной форме.

Валовой национальный продукт / ВНП (Gross National Product / GNP) — Совокупность всех произведенных в стране товаров и предоставленных услуг за год, включая доход от инвестиций и работ, выполненных за рубежом, выраженная в денежной форме.

Валюта (Currency) – Любая форма денег, которые были выпущены государством или центральным банком и используемая как законное средство платежей.

Валюта котировки Форекс (Quote currency, Котированная валюта, Counter currency) — Вторая валюта в валютной паре, за которую трейдер может купить или продать базовую валюту.

Валютная интервенция (Currency intervention) — Участие центрального банка страны в процессе регулирования цен на рынке валют. Согласованная интервенция — это совместные действия нескольких центральных банков по корректировке валютных курсов.

Валютная корзина (Currency basket) — Метод установления валютного паритета и определения средневзвешенного курса одной валюты по отношению к определенному набору иностранных валют.

Валютная пара Форекс (Currency pair) — Две валюты, из которых состоит котировка Forex.

Валютный риск (Currency risk, Рыночный риск Market risk) — Вероятность неблагоприятного изменения валютных курсов.

Вариативная маржа (Variation margin) — Дополнительная маржа, которую брокер требует от клиента вследствие колебаний курсов на рынке.

Венгерский форинт (Hungarian forint / HUF) — денежная единица Венгрии.

Вершина — см. Пик.

Впадина — локальный минимум цены.

Внебиржевой рынок (OTC market) — Совокупность сделок, заключаемых вне биржей.

Всемирная торговая организация / ВТО (World Trade Organization / WTO) — Международная правительственная организация, призванная регулировать вопросы международной торговли, создана в 1994 году как правопреемница GATT (генеральное соглашение по тарифам и торговле). Штаб-квартира ВТО находится в Женеве.

Встречная сделка (Offsetting transaction, Офсетная сделка) — Форма встречной торговли, которая служит для устранения или уменьшения части всего валютного риска по открытой позиции.

Временной масштаб — см. Таймфреймы.

Вымпел (Pennant) — Фигура технического анализа, ценовая модель продолжения тренда. После сильных ценовых движений начинается консолидация цены в пределах суженного треугольника.

Выписка за счета (Statement) – Документ в бумажной или электронной форме, содержащий сведения о проведенных операциях и состоянии счета клиента за определенный период.

Волатильность рынка (Volatility) — Статистический показатель, характеризующий тенденцию изменения рыночной цены во времени.

Голова и плечи (Head and shoulders) — Фигура технического анализа, которая представляет собой три вершины, одна посредине которых выше (голова) и две по бокам ниже (плечи). Есть аналогичная перевернутая фигура. Считается, что за этой фигурой наступает смена тенденции.

Гонконгский доллар (Hong Kong Dollar / HKD) — Денежная единица Гонконга.

График крестики-нолики (Point-and-figure chart, Крестики-Нолики) — График не использует фактор времени, а только движение цены.

Гэп (Gap) — Диапазон цен, внутри которого не было котировок, то есть ценовой разрыв на графике.

Дата валютирования (Value date) — Дата выполнения обязательств (платежей). В спотовых валютных сделках дата валютирования обычно является вторым рабочим днем, наступающим после даты сделки.

Дата транзакции (Transaction date) — Дата заключения сделки.

Двойная вершина (Double top) — Фигура технического анализа, ценовая модель разворота тренда, который образуется, когда курс дважды поднимается на некоторый уровень, а затем снова опускается.

Двойное дно (Double bottom) — Фигура технического анализа, ценовая модель разворота тренда, который образуется, когда курс дважды опускается до некоторого уровня, а затем снова поднимается.

Двусторонняя котировка (Two-way quote) — Одновременное указание цены продажи и покупки валюты на рынке Форекс.

Дневной трейдер (Day trader) — Спекулянт, который открывает и закрывает позиции на рынке в течение торговой сессии и не оставляет открытые позиции на ночь.

Депозит (Deposit) – Деньги, которые внесены на торговый счет для дальнейших операций.

Дефицит (Deficit) – Отрицательный торговый или платежный баланс.

Дилер Форекс (Forex dealer) — физическое или юридическое лицо, действующее в качестве принципала или выступающее второй стороной в сделке. Дилер берет на себя ответственность за вторую сторону сделки, пытаясь получить прибыль за счет спреда при закрытии позиции в последующей сделке с другим участником рынка.

Диапазон рынка (Range market) — Разница между максимальной и минимальной ценой финансового инструмента за данную торговую сессию.

Длинная позиция (Long position) — Торговая позиция, прибыль которой растет при росте рыночной цены. Когда открывая сделку трейдер покупает базовую валюту пары, говорят, что он занимает длинную позицию.

Евро (Euro currency / EUR) — денежная единица Европейского Союза, пришедшая на замену экю. Одна из основных валют на рынке Форекс.

Европейский Союз / ЕС (European Union / EU) — Экономический и политический союз Европейских Сообществ, созданный в соответствии с Договором о Европейском Союзе (Маастрихтский Трактат), подписанным в феврале 1992 года и действующим с ноября 1993 г. Сегодня в объединение входят 28 европейских государств с населением свыше 505 млн людей. Общий Валовой внутренний продукт Европейского Союза составляет более 18,4 трлн. $. (1-е место в мире). В ЕС вводится единая валюта — евро. Де-факто столицей Европейского Союза Брюссель.

Европейский центральный банк / ЕЦБ (European Central Bank / ECB) — Центральный банк Европейского Союза.

Закрытая позиция (Closed position) — Рыночная позиция, по которой была проведена обратная сделка и произведен соответствующий расчет прибыли/убытка.

Залог — см. Маржа.

Запрашиваемая цена (Offer price, Ask) — Цена, по которой дилер готов продать валюту, или цена, по которой вы можете ее купить.

Зеленая спинка (Greanback) — Жаргонное название американского доллара.

Индекс доллара (USDX) — Индекс, показывающий отношение доллара США к корзине из шести основных валют: Евро (EUR), Иена (JPY), Фунт стерлингов (GBP), Канадский доллар (CAD), Шведская крона (SEK) и Швейцарский франк (CHF), считается одним из важнейших индексов для валютных пар.

Инструмент Форекс (Forex tool) — Валютная пара или контракт на разницу.

Инфляция (Inflation) – Состояние экономики, при котором цены на потребительские товары растут, а покупательная способность потребителей снижается.

Исходная маржа — Первоначальный размер обеспечения, необходимого для открытия позиции, что служит гарантией выполнения обязательств.

Кабель (Cable) — Жаргонное название валютной пары GBPUSD, которая возникла потому, что котировки фунта стерлинга сначала транслировались на американский континент в середине XIX-го столетия по трансатлантическому кабелю.

Канадский доллар (Canadian Dollar / CAD) — Денежная единица Канады.

Кэри трейд-см. Carry trade.

Киви (Kiwi) — Жаргонное название новозеландского доллара.

Клиринг (Clearing) — завершение взаиморасчетов по сделке.

Код валюты (Currency symbol, Символ) — Короткая последовательность букв (обычно 3 буквы) и/или цифр, используемая для обозначения денежной единицы и ее идентификации в различных системах передачи информации.

Комиссия — брокерское вознаграждение.

Коррекция (Retracement, Correction) – Обратное движение цены или откат цены от предыдущего максимума или минимума, выраженный в процентах.

Короткая позиция (Short position) — Торговая позиция, прибыль которой растет при снижении рыночной цены. Когда открывая сделку трейдер продает базовую валюту пары, говорят, что он занимает короткую позицию.

Котированая валюта — см. Валюта котировки форекс.

Котировки форекс (Quote forex) — Цена инструмента Форекс, выражается в виде цен Ask и Bid.

Кредитное плечо (Leverage) — Отношение объема сделки к обязательному размеру обеспечения.

Кросс-курсы (Cross courses, Кроссы — Это валютные пары, которые созданы без участия американского доллара.

Кроссы — см. Кросс-курсы.

Ликвидация позиции (Liquidation) — Закрытие существующей позиции путем заключения встречной сделки.

Ликвидность рынка (Liquidity) — Возможность исполнить крупную сделку без значительного влияния на движение цены.

Лимитированная заявка (Limit order) — Заявка на покупку или продажу финансового инструмента с ограничением максимальной цены покупки или минимальной цены продажи.

Лимитированная заявка на покупку (Buy limit order) — Заявка на покупку финансового инструмента, которая может быть выполнена по цене равной или ниже, чем указана в ордере.

Лимитированная заявка на продажу (Sell limit order) — Заявка на продажу финансового инструмента, которая может быть исполнена по цене равной или выше, чем указанная в ордере.

Локирование (Locked position) — Длинные и короткие позиции одинакового объема, открытые по одному и тому же финансовому инструменту на одном торговом счете. Для осуществления локирования необходимо, чтобы брокер позволял такую операцию, поскольку ранее у большинства брокеров открытие двух противоположных позиций приводило к их взаимному закрытия. Сейчас наоборот, большинство компаний позволяет делать локирования, но не все.

Лот (Lot) — Единица измерения размера или объема сделки, обычно, равен 100 000 единиц базовой валюты.

Маржа (Margin Залог) — Обязательный объем средств, который вносит участник рынка для обеспечения торговой позиции.

Маржинальная торговля (Reserve funds trading) — Торговля с использованием кредитного плеча, что предоставляет возможность трейдеру осуществлять сделки на суммы, значительно превышающие количество средств на его торговом счете.

Маржин кол (Margin call) — Требование брокера или дилера внести дополнительные средства для гарантии обеспечения обязательств по убыточным позициям трейдера.

Маркет мейкер (Market maker) — Дилер, постоянно публикующий цены покупки и продажи финансового инструмента и обязующийся заключить сделку по указанной цене.

Медведь (Bear) – Участник рынка, считающий, что цена определенного финансового инструмента будет снижаться, и совершающий соответствующую торговую операцию.

Медвежий рынок (Bear market) — Рынок, характеризующийся снижением цен.

Мексиканский песо (Mexican Peso / MXN) — Денежная единица Мексики.

Начисление (Accrual) — Пропорциональное начисление или взимание премии на форвардные валютные сделки, которые имеют непосредственное отношение к сделкам депозитного свопа, на период конкретной сделки.

Нереализованная прибыль или убыток (Unrealized gain/loss, Плавающая прибыль или убыток) — Теоретическая прибыль или убыток по открытым позициям, переоцененным по текущим рыночным котировкам. При закрытии позиции нереализованная прибыль или убыток становится реализованной.

Неторговая операция (Nontrading operation) — сделка не связана с выполнением торговых сделок, чаще всего пополнение или снятие средств со счета.

Новозеландский доллар (New Zeland Dollar / NZD) — Денежная единица Новой Зеландии.

Норвежская крона (Norway Krone NOK) — Денежная единица Норвегии.

Обесценивание валюты (Depreciation) — Уменьшение стоимости валюты в результате рыночного воздействия.

Объем рынка (Turnover) — Общая стоимость в денежном выражении всех исполненных сделок за указанный период времени.

Объем сделки (Transaction size) — Произведение числа лотов на размер лота, иногда для упрощения объемом называют же количество лотов.

Обменный курс (Exchange rate) — Цена денежной единицы одной страны выраженная в денежных единицах другой.

Обратная котировка (Indirect quote) — Представление стоимости единицы национальной валюты в единицах иностранной валюты.

Ордер форекс (Order forex) — Распоряжение трейдера брокеру заключить сделку по указанной цене.

Опережающие показатели (Leading indicators) — Статистические данные, которые (считается) прогнозируют будущее развитие экономики.

Основная процентная ставка (Prime rate) — Ставка по кредитам, что публикуется центральными банками, которые они выдают первоклассным заемщикам: коммерческим банкам и крупным компаниям. Основная ставка меняется редко и служит одним из инструментов воздействия центрального банка на рыночный курс национальной валюты

Отложенный ордер (Pending order) — Приказ на совершение сделки при достижении определенного уровня цены.

Открытая позиция (Open position) — Рыночная позиция, по которой в данный момент не было проведено обратной сделки.

Открытие рынка (Market opening) — Возобновление торговли на рынке после выходных, праздничных дней или после перерыва между торговыми сессиями.

Офсетная сделка — см. Встречная сделка.

Паттерны (Technical analysis patterns) – (см. фигуры технического анализа)

Перенос позиции (Rollover, Роловер) — Перенос открытой позиции на следующую дату валютирования.

Южноафриканский рэнд (South Africa rand / ZAR) — Денежная единица Южной Африки.

Пик (Вершина) — Локальный максимум цены.

Плавающая прибыль / убыток (Floating profit/loss) — см. нереализованную прибыль или убыток.

Польский злотый (Polish zloty / PLN) — Денежная единица Польши.

Поток котировок (Quotes flow) — Последовательность котировок по каждому инструменту, поступающих в торговый терминал.

Прозрачность цен (Price transparency) — Равная доступность котировок всем участникам рынка.

Предлагаемая цена (Bid) — Цена, по которой дилер готов купить валюту, или цена, по которой вы можете ее продать.

Прямая котировка (Direct quote) — Стоимость единицы иностранной валюты в единицах национальной валюты.

Пункт (Point, Pip, Тик, Tick) — самая мелкая единица цены валюты, обычно это единица четвертого или второго знака после десятичной точки (0.0001, 0.01). С введением большей точности отображения цены в терминалах, идут споры: считать и дальше по привычке пунктом единицу 4-го (2-го) знака, или по-новому — единицу 5-го (3-го).

Рыночный риск — см. Валютный риск.

Роловер — см. Перенос позиции.

Свиси (Swissy) — жаргонное название швейцарского франка.

Свеча — см. Японская свеча.

Свободная маржа (Free margin) — средства на торговом счете, которые можно использовать для открытия новых позиций.

Свободно конвертируемая валюта (Hard currency) — Валюта экономически и политически устойчивых стран, пользуется доверием инвесторов.

Своп (Swap) – Одновременная продажа и покупка одного количества определенной валюты с разными датами валютирования. Обычно, свопирование производится при переносе открытой позиции на следующий день. Свопировать открытую валютную позицию означает сохранить состояние позиции (размер и знак) на определенный срок в будущем.

Символ — см. Код валюты.

Сингапурский доллар (Singapore dollar / SGD) — Денежная единица Сингапура.

Скальпинг — Вид торговли, при котором за короткое время делается максимум закрытых ордеров с небольшой прибылью в каждом, общий доход идет от суммарного количества закрытых ордеров с прибылью, используется в различных ТС, данный вид торговли является популярным — особенно у новичков, используется на высоковолатильных парах и при минимальном спреда.

Сквозная обработка транзакций (Straight Through Processing / STP) — Модель работы брокерской компании, при которой она выступает в роли посредника между клиентом и провайдером ликвидности. Приказы клиентов автоматически перенаправляются поставщику ликвидности, при этом брокер получает комиссию и часть спреда.

Средства (Equity, Средства) — Состояние счета трейдера с учетом текущих открытых позиций, то есть сумма баланса и плавающей прибыли или убытка.

Спред (Spread) — Разница между запрашиваемой цене (продажи, Ask) и предлагаемой ценой (покупки, Bid), обычно, выражается в пунктах.

Ставка LIBOR (LIBOR rates) — Процентная ставка, по которой ведущие лондонские банки кредитуют друг друга.

Стерлинг (Sterling) — Одно из жаргонных названий британского фунта стерлингов.

Стоп-аут (Stop out) — Принудительное закрытие позиции без согласия клиента в случае недостатка средств на поддержание открытых позиций.

Стоп-заявка на покупку (Buy stop order) — Заявка на покупку финансового инструмента, которая может быть исполнена по цене равной или выше, чем указанная в ордере.

Стоп-заявка на продажу (Sell stop order) — Заявка на продажу финансового инструмента, которая может быть выполнена по цене равной или ниже, чем указана в ордере.

Стоп лосс ордер (Stop loss order) — Приказ, по которому открытая позиция автоматически ликвидируется по указанной цене, обычно, используется для минимизации потерь, если цена движется против трейдера.

Таймфрейм (Timeframe, временной масштаб) — это временной масштаб графика, определяемый длиной временного интервала, в течение которого котировки объединяются в один элемент (свечу, бар) графика.

Тейк профит ордер (Take profit order) — Приказ, по которому открытая позиция автоматически ликвидируется по указанной цене, обычно, используется для фиксации прибыли, когда цена достигает целевого уровня, ожидаемого трейдером.

Тенденция — см. Тренд.

Технический анализ (Technical analysis) — Анализ рыночных данных, то есть исторических данных о цены финансового инструмента, обычно выраженных в виде графика.

Тик (Tick) — Минимальная порция данных об изменении цены, что поступает на торговый терминал, а также см. Пункт.

Тонкий рынок (Thin Market) — Состояние рынка, когда котировки на протяжении большого периода времени поступают в торговый терминал клиента реже, чем в обычных условиях. Обычно, такое состояние присуще периоду рождественских каникул, а также других крупных праздников, когда количество активных участников рынка резко уменьшается.

Торговый баланс (Trade balance) — Разница между стоимостью экспорта и стоимостью импорта страны.

Торговый счет (Trading account) — Уникальный персонифицированный аккаунт в торговой платформе, которая содержит полную информацию о завершенных торговые транзакции, открытые позиции, неторговые операции и ордера.

Тройная вершина (Triple top) — Фигура технического анализа, ценовая модель разворота тренда, который образуется, когда курс трижды поднимается на некоторый уровень, а затем снова опускается. Относится к редким моделям.

Тройное дно (Triple bottom) — Фигура технического анализа, ценовая модель разворота тренда, который образуется, когда курс трижды опускается до некоторого уровня, а затем снова поднимается. Относится к редким моделям.

Транзакция Форекс (forex Transaction) — Сделка покупки или продажи финансового инструмента.

Трейдер Форекс (Trader forex) — участник рынка, заключающий сделки с целью получения прибыли.

Тренд (Trend-Тенденция) – Преобладающее направление движения цены. Возрастающие пики и впадины создают восходящую тенденцию, а убывающие пики и впадины – нисходящую.

Турецкая лира (Turkish Lira / TRY) — Денежная единица Турции.

    Украинская гривна (Ukrainian hryvnia / UAH) — Денежная единица Украины.

Уровень маржи (Margin level) — отношение средств (средств) к марже (залогу), выраженное в процентах: equity / margin * 100%

Уровень ордера — см. Цена ордера.

Уровень сопротивления (Resistance level) — Термин технического анализа, что означает уровень, выше которого участники рынка не дают цене подняться.

Уровень поддержки (Support level) — Термин технического анализа, что означает уровень, ниже которого участники рынка не дают цене опуститься.

Учетная процентная ставка (Discount rate) – Один из монетарных инструментов, с помощью которого центральный банк страны устанавливает для банков и других субъектов денежно-кредитного рынка ориентир по стоимости привлеченных и размещенных денежных средств на соответствующий период.

    Флаг (Flag) — Фигура технического анализа, ценовая модель продолжения тренда. После сильных ценовых движений начинается консолидация цены в рамках параллельного канала под углом, противоположным старшему тренду.

Федеральный резервный банк (Federal Reserve) — Центральный банк США.

Фигуры технического анализа (technical analysis figures – собирательное название ценовых моделей, которые представители технического анализа получают с помощью использования на графике торгового инструмента определенных графических инструментов (трендовые линии, параллельные каналы, треугольники или прямоугольники и т. д.). Все ценовые модели имеют четкие правила формирования и торговли. Существуют два типа фигур: ценовые модели разворота и модели продолжения тренда.

Флэт (Flat) — Движение цены в боковом направлении либо отсутствие тренда.

Форвард — см. Форвардный контракт.

Форвардный контракт (Forward contract, Форвард) — Торговая сделка на рынке реальных финансовых инструментов, поставка товара по которым откладывается на определенную дату в будущем. Хоть поставки происходит в будущем, цена сделки определяется в день ее заключения.

Форекс (Forex, Foreign exchange) — Финансовый рынок, на котором происходят обменные операции с валютой.

Фундаментальный анализ (Fundamental Analysis) — Анализ экономической и политической информации с целью прогнозирования ситуации на финансовых рынках.

Фьючерс — см. Фьючерсный контракт.

Фьючерсный контракт (Futures Contract, Фьючерс) — Торговая сделка, поставка товара по которым откладывается на определенную дату в будущем, основное отличие фьючерса от форварда состоит в том, что первый торгуется на бирже, а второй на внебиржевом рынке.

Центральный банк (Central bank) — государственное или полугосударственное учреждение, определяющее валютную политику страны.

Цена ордера (Order price, Уровень ордера, Order level) — Цена, указанная в ордере, по которой открывается позиция.

Ценная бумага форекс (Security forex) — Любая акция, фьючерс, опцион, драгоценный металл, процентная ставка или фондовый индекс.

Ценовой график (Chart) — Отображение изменений цены финансового инструмента во времени, который состоит из отдельных баров или свечей, которые несут в себе информацию о четыре важных значения цены: максимум, минимум, а также цену открытия и закрытия периода.

  • Чистая позиция (Net position) — Количество купленной или проданной валюты, которое не погашена путем заключения встречных сделок.

Шведская крона (Swedish krona / SEK) — Денежная единица Швеции.

Швейцарский франк (Swiss Frank / CHF) — Денежная единица Швейцарии.

Шип (Spike) — Резкое движение цены в одну, затем в другую сторону за короткий промежуток времени, что создает большую тень от свечи.

  • Экспирация фьючерсов и опционов (от англ. expiration — конец, окончание, совпадения срока) — процесс завершения обращения срочных контрактов (фьючерсов и опционов) на бирже. Дата, когда исполняются обязательства по фьючерсам и опционам (то есть, происходит поставка актива и/или взаиморасчет между сторонами соглашения).

Явная ошибка (Manifest error) — Ошибки дилера при открытии или закрытии позиции клиента или исполнение его ордера по цене, которая значительно отличается от цены данного инструмента в потоке котировок на момент совершения этого действия, а также любое другое действие или бездействие дилера, связанное с явно ошибочным определением им уровня цен на рынке в определенный момент времени.

Японская йена (Japanese Yen / JPY) — Денежная единица Японии.

Японская свеча — элемент ценового графика, что отражает четыре важные ценовые значения за определенный период времени: максимум и минимум, а также цены открытия и закрытия.

Сущность, участники и виды операций на рынке FOREX

Международный валютный рынок отличается от других финансовых рынков (акций, долговых обязательств и т.д.) высокой динамикой денежных средств, рекордными объемами торгов, наименьшим размером залога, необходимого для проведения сделок, что делает FOREX наиболее привлекательным и доступным для участников.

FOREX (Foreign Exchange Market) — Международный валютный рынок. Сегодня FOREX является наиболее эффективным и высоколиквидным финансовым рынком.

Товаром, торгуемым на этом рынке, являются национальные валюты — товар на который на рынке в любое время есть и покупатели и продавцы. Круглосуточный доступ на валютные рынки Азии, Европы и Америки позволяет трейдеру (специалисту, управляющему капиталами на финансовых рынках) совершать сделки по наиболее выгодной цене. А предоставление банковского кредита с плечом (увеличение суммы сделки по сравнению с залогом) 1:100 его контрагентом позволяет трейдеру получать большие прибыли при относительно небольшом депозите в течение короткого промежутка времени. При этом простота заключения сделок (по телефону или через Интернет) делают этот рынок привлекательным для деловых людей.

В отличие от других рынков, рынок FOREX характеризуется самым большим объемов торгов, минимальной стоимостью проводимых сделок и самым быстрым движением валютных средств. В настоящее время операции на рынке FOREX являются основным источником дохода многих ведущих банков и других финансовых институтов мира[11]. Однако не следует забывать, что все операции, проводимые на рынке FOREX, имеют высокую степень риска. Операции на любом рынке (особенно на рынке FOREX) всегда связаны с определенным риском в связи с тем, что любой бизнес всегда имеет рисковую составляющую. Задача любого бизнесмена, сводится к минимизации рисков — возможных потерь. Эта задача является сверхактуальной для трейдера на рынке FOREX. По мнению большинства профессионалов финансового рынка, достичь успеха на рынке FOREX сложнее, чем стать чемпионом мира в каком-либо виде спорта. Самое трудное, по их признанию, состоит в том, чтобы смириться с фактом, что ты работаешь с деньгами других людей и рискуешь их потерять. Некоторые бросают эту профессию только потому, что не выдерживают давящего ощущения риска.

Как и на любом рынке, на FOREX есть свои участники — лица совершающие сделки и посреднические операции. Участниками рынка являются следующие финансовые институты:

  • · ЦБ;
  • · коммерческие банки;
  • · валютные биржи;
  • · международные корпорации;
  • · брокерские фирмы и финансовые компании;
  • · частные лица.

ЦБ. В их функцию входит управление валютными резервами, проведение валютных интервенций, оказывающих влияние на уровень обменного курса, а также регулирование уровня процентных ставок по вложениям в национальной валюте.

ЦБ следят за уровнем инфляции в стране, курсом национальной валюты и пытается их регулировать при помощи трех основных процентных ставок:

  • · Учетная ставка. Процентная ставка, под которую ЦБ кредитует коммерческие банки. В основном американские и английские ставки довольно высокие, поэтому к ним проявляют большой интерес иностранные инвесторы.
  • · Ставка — Repo. Процентная ставка, применяемая ЦБ в операциях с коммерческими банками и другими кредитными институтами при покупке (учете) государственных казначейских обязательств. ЦБ этим самым осуществляет регулирование рынка ссудных капиталов.
  • · Ломбардная ставка. Процентная ставка, применяемая ЦБ под залог недвижимости, золотовалютных ценностей при выдаче кредитов коммерческим банкам.

При уменьшении процентных ставок повышается деловая активность и увеличивается инфляция. Снижение процентных ставок ведет к удешевлению национальной валюты.

Повышение процентных ставок приводит к снижению деловой активности, снижению инфляции и удорожанию национальной валюты. В современных условиях методом воздействия на курс национальной валюты продолжает оставаться практика покупки и продажи центральными банками иностранной валюты, называемая валютной интервенцией.

Коммерческие банки. Проводят большой объем валютных операций. В банках держат счета другие участники рынка и осуществляют с ними необходимые конверсионные и депозитно-кредитные операции. Банки аккумулируют (через операции с клиентами), совокупные потребности рынка в валютных конверсиях, а также в привлечении и размещении средств клиентов и выходят с этими средства на другие банки.

Помимо удовлетворения заявок клиентов банки могут проводить операции и самостоятельно за счет собственных средств. В конечном итоге валютный рынок представляет собой рынок межбанковских сделок, и, говоря впоследствии о движении курсов валют и процентных ставок, следует иметь в виду, прежде всего, межбанковский валютный рынок.

На мировых валютных рынках наибольшее влияние оказывают крупные международные банки, ежедневный оборот которых достигает миллиардов долларов. Это такие банки, как Deutsche Bank, Barclays Bank, Union Bank of Switzerland, Citibank, Chase Manhattan Bank, Standard Chartered Bank и другие[12].

Валютные биржи. В ряде стран функционируют валютные биржи, в функции которых входит осуществление обмена валют для юридических лиц и формирование рыночного валютного курса. Государство обычно активно регулирует уровень обменного курса, пользуясь компактностью биржевого рынка.

Международные корпорации, осуществляющие внешнеторговые операции, компании, участвующие в международной торговле предъявляют устойчивый спрос на иностранную валюту (в части импортеров) и предложение валюты (экспортеры), а также размещают и привлекают свободные валютные остатки в краткосрочные депозиты. При этом данные организации прямого доступа на валютный рынок, как правило, не имеют и проводят конверсионные и депозитные операции через коммерческие банки.

Брокерские фирмы. В их функцию входит сведение покупателя и продавца иностранной валюты и осуществление между ними конверсионной или депозитно-кредитной операции. За свое посредничество брокерские фирмы взимают брокерскую комиссию. На FOREX обычно отсутствует комиссия в виде процента от суммы сделки или в виде заранее оговоренной определенной суммы. Как правило, дилеры брокерских компаний котируют валюту со спрэдом (т.е. разность между ценой покупки и ценой продажи выраженная в количестве пунктов), в котором уже заложены их комиссионные.

Финансовые компании, осуществляющие зарубежные вложения активов (Investment Fund, Money Market Funds, International Corporation)[13]. Данные компании, представленные различного рода международными инвестиционными фондами, осуществляют политику диверсифицированного управления портфелем активов, размещая средства в ценных бумагах правительств и корпораций различных стран. На дилерском сленге их называют просто фондами (funds), наиболее известен фонд «Quantum» Джорджа Сорроса. К данному виду фирм относятся также крупные международные корпорации, осуществляющие иностранные производственные инвестиции: создание филиалов, совместных предприятий и т.д.

Частные лица. Физические лица проводят широкий спектр неторговых операций в части зарубежного туризма, переводов заработной платы, пенсий, гонораров, покупки и продажи иностранной валюты. Это также самая многочисленная группа, проводящая валютные операции со спекулятивными целями.

Валютные операции — контракты агентов валютного рынка по купле-продаже, расчетам и ссудным операциям в иностранной валюты.

Валютные операции могут быть подразделены на:

· арбитражные и операции хеджирования;

Арбитражные конверсионные операции (валютный арбитраж) — открытие спекулятивной валютной позиции, при условии обязательного совершения обратной сделки, за счет брокера с целью получения прибыли при изменении валютного курса. Операции хеджирования — страхование от потерь путем сведения до минимума риска уменьшения прибыли из-за неблагоприятного изменения цен путем заключения контрактов на равную сумму, на противоположных позициях.

· конверсионные и депозитно-кредитные;

Конверсионные операции — это сделки агентов валютного рынка по обмену оговоренных сумм денежной единицы одной страны на валюту другой страны по согласованному курсу на определенную дату. В отношении конверсионных операций в английском языке принят устойчивый термин — Foreign Exchange Operations (кратко Forex или FX)[14].

Депозитно-кредитные операции — это сделки агентов валютного рынка по привлечению и размещению валютных средств на срок под определенный процент.

Главное отличие конверсионных операций от депозитно-кредитных заключается в том, что первые не имеют протяженности во времени, то есть осуществляются в некоторый момент времени, тогда как депозитные операции имеют продолжительность во времени и разную стоимость.

Текущие конверсионные операции, а также текущие депозитно-кредитные операции (на срок до одного года) составляют основную долю валютных операций.

При осуществлении любой сделки следует различать две даты: дату заключения сделки (по телефону, Интернет и т.д.) и дату исполнения сделки, т.е. физического перемещения денежных средств. Дата исполнения условий сделки называется датой валютирования (value date). Для безналичных конверсионных операций датой валютирования является любой рабочий день, в который произведен реальный обмен денежных средств, в виде получения купленной валюты и поставки проданной валюты контрагенту сделки.

Для депозитных операций датой валютирования будет являться дата начала депозита, т.е. дата поступления средств на счет заемщика. Датой окончания депозита служит дата возврата основной суммы на счет кредитора.

Датой валютирования и датами окончания контракта являются только рабочие дни, исключая выходные и праздничные дни для страны данной валюты.

Конверсионные операции делятся на две группы:

  • · операции спот и текущие конверсионные операции (примерная доля рынка спот составляет 60-70%)[15];
  • · форвардные конверсионные операции. Фьючерсы и опционы.

Различие между операциями спот и форвардными операциями заключается в дате валютирования. В международной практике принято, что текущие конверсионные операции осуществляются на условиях спот, т.е. с датой валютирования не позднее 2-го рабочего дня после дня заключения сделки. Международный рынок текущих конверсионных операций называется спот-рынком. Условия расчетов спот достаточно удобны для контрагентов сделки: в течение текущего и следующего дня удобно обработать необходимую документацию, оформить платежные документы для выполнения условий сделки.

В банковской практике принято следующее обозначение курсов валют: курс доллара США к японской йене обозначают — USD/JPY, а английского фунта стерлингов к доллару США — GBP/USD. В данном обозначении слева ставится база котировки (базовая валюта), а справа — валюта котировки (котируемая валюта) — USD/JPY=111.20. Данное написание обозначает количество котируемой валюты за единицу базовой валюты (в данном случае, 111.20 японских йен за один доллар США)[16].

Котировки бывают прямые и косвенные:

Прямая котировка — количество национальной валюты за единицу иностранной. Обычно валюты сравниваются с американским долларом: количество национальной валюты за один доллар США (здесь доллар является базой котировки). В виде прямой котировки официально котируется большинство валют мира. Использование доллара США в виде базовой валюты отражает роль американской валюты в качестве общепризнанной и наиболее употребляемой расчетной единицы, используемой в международной торговле, а также отражает значение доллара в качестве ключевой валюты послевоенной мировой валютно-финансовой системы[17].

Косвенная (обратная) котировка — количество иностранной валюты, выраженное в единицах национальной. Обычно это менее распространенный вид написания валютного курса.

Косвенная котировка = 1 / Прямая котировка

На валютном рынке банки котируют валютные курсы с использованием двух сторон — BID и ASK (или OFFER). Если посмотреть на котировку курсов в газетах, в обменном пункте или мониторе информационного агентства, можно увидеть, например такое написание: BID ASK USD/JPY 112.10 112.15 или сокращенно USD/JPY = 112.10 / 15

BID — это курс покупки. По котировке BID банк или брокер покупает базовую валюту, в нашем случае USD, продает валюту котировки, т.е. JPY.

ASK — это курс продажи. По котировке ASK банк продает базовую валюту — USD, а покупает JPY[18].

Разница между правой и левой стороной котировки называется спрэдом или маржой и служит основой для получения банком прибыли по противоположным сделкам с клиентами или другими банками. Спрэд может рассматриваться как плата за услуги. Для осуществления двойной котировки брокер должен покрывать затраты, возникающие в связи с проведением операции, а также принимать во внимание потенциальные риски изменения валютного курса.

Форвардные операции — это сделки по обмену валют по заранее согласованному курсу, которые заключаются сегодня, но дата валютирования отложена на определенный срок в будущем.

Форвардные операции — принцип работы тот же, что и сделки спот, отличие лишь в сроках. Здесь осуществляются сделки с выполнением контрактных обязательств в будущем в установленный срок, который является более отдаленным, чем на рынке спот.

Форвардные операции делятся на два вида:

  • · сделки аутрайт — единичная конверсионная операция с датой валютирования отличной от даты спот;
  • · сделки своп — комбинация двух противоположных конверсионных операций с разными датами валютирования.

Как правило, форвардные операции заключаются на срок до 1 года и им соответствуют стандартные периоды в 1, 2, 3, 6, 12 — месяца с прямыми датами валютирования. Если при заключении форвардной сделки аутрайт на стандартные сроки, дата спот приходится на последний день месяца, то для определения даты валютирования действует правило последней даты месяца, т.е. дата валютирования будет приходиться на первый рабочий день следующего месяца.

Если исполнение форвардного контракта происходит до 1 месяца, то он считается заключенным на короткие даты.

Если у форвардного контракта дата валютирования не совпадает со стандартной датой, то в этом случае считается, что он имеет «ломаную дату».

Получить бонусы за открытие бинарного счета:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место в рейтинге! Лучший брокер судя по отзывам трейдеров! Идеален для новичков и средне-опытных трейдеров. Заберите бонусы за регистрацию счета:

Добавить комментарий