Дивидендная стратегия покупки акций (5 принципов)

Рейтинг прибыльных брокеров бинарных опционов 2020:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место в рейтинге! Лучший брокер судя по отзывам трейдеров! Идеален для новичков и средне-опытных трейдеров. Заберите бонусы за регистрацию счета:

Дивидендная стратегия покупки акций

Кроме заработка на росте котировок, акции предоставляют своим держателям возможность получать доход в виде дивидендных выплат.

Что такое дивиденды и как они работают? Поскольку акции – это долевые ценные бумаги, предоставляющие инвесторам право на получение части прибыли компании, то в соответствии с установленными советом директоров правилами, раз в год, полгода, или каждый квартал, держателям акций производятся денежные выплаты (также в установленном советом директоров размере), которые и называются дивидендами.

Что нужно знать для заработка на дивидендах

Внесение акционеров в реестр для получения выплат происходит не в любое время, а в строго указанный период, поэтому, для того чтобы заработок на дивидендах стал доступен, нужно обязательно вовремя подать заявку на получение и числиться в списке акционеров хотя бы за несколько секунд до, так называемого «момента отсечки», когда реестр закрывается. Все, кто там оказался, получат выплаты за указанный период, а остальные уже нет, даже если они держали акции весь год, но продали прямо перед самой отсечкой. Узнать точный день и час когда это происходит, можно в конкретной компании (на сайте, в кол-центре или у ответственных менеджеров).

В России период «отсечек» у большинства фирм обычно происходит в ближайшие пару месяцев после закрытия финансового года, когда все итоги подведены и налоги уплачены (подача налоговых деклараций до 31 марта), то есть апрель и май. Однако это лишь закрытие реестра, а сами выплаты проходят гораздо позже, уже после общего ежегодного собрания акционеров, по итогам которого и определяется размер дивидендов.

  • Держатели CFD на акции самих дивидендов не получают, но в соответствующий срок, им производится положительная или отрицательная поправка на дивиденды в зависимости от того какие позиции у них открыты: длинные (положительная поправка) или короткие (отрицательная).

Скажу сразу, что дивидендная стратегия покупки акций долгосрочная и подходят для ее осуществления ценные бумаги не всех компаний, поэтому скальперы и покупатели любых долевых бумаг без разбора ради краткосрочных спекуляций, могут проходить мимо. Тем не менее, существует и краткосрочная стратегия, основанная на том, чтобы в период массовых закрытий реестров многими компаниями, покупать акции в самый последний момент только ради дивидендов и продавать их сразу на следующий день. Проделав такой трюк с десятками фирм, трейдер может быстро заработать значительные средства. Минус стратегии в том, что она не уникальна и о ней знают все профессионалы, так что сразу после закрытия реестра котировки обычно проседают, и выгодно сбыть акции очень быстро не получится.

Как покупать дивидендные акции с максимальной выгодой

1. Покупайте по минимально доступной цене

На первый взгляд может показаться, что нет разницы, в какое время приобретать дивидендные акции, если размер выплат по ним все время одинаков, но при ближайшем рассмотрении хорошо видно, что это не так. Например, возьмем условную компанию, цена одной акции которой составляет $100, а дивидендные выплаты по $10 в год, на акцию. Фирма стабильная из первого эшелона и дивиденды начисляет регулярно год от года.

Теперь представим, что в экономике случается сильный кризис, в результате которого котировки пошли вниз и цена бумаги опускается до $80 за штуку, при этом дивиденды все также платятся, оставаясь на уровне $10 в год на одну акцию. Кто-то скажет: как было $10, так и осталось, что тут такого, ведь сумма дивидендов не изменилась. В целом да, если не учитывать одно «но»: $10 от 100 – это 10%, а $10 от 80 – 12,5%, то есть, купив акцию по $100 вы будете получать дивиденды из расчета 10% годовых, а купив ту же бумагу по 80 уже 12,5% от суммы первоначальной инвестиции в год. А что, если котировки не только восстановятся, но еще и вырастут, составив уже $120, тогда преимущество перед теми, кто купит по такой цене, станут еще очевиднее, так как они будут получать всего из расчета 8,33%.

Лучшие брокеры для покупки и инвестиций в акции

Брокер FinmaxFX предлагает огромное количество акций. Большинство брокеров стремится дать доступ только к самым популярным NYSE или NASDAQ, но у FinmaxFX есть огромное количество европейских и азиатских компаний, большое количество индексов со всего мира, и конечно, ценные бумаги с американских бирж, включая и отечественные компании. В России регулируется ЦРОФР.

Брокер предоставляет профессиональную торговую платформу и лучшие условия. Минимальный депозит для открытия счета $250.

ТОП лучших русскоязычных брокеров бинарных опционов:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место в рейтинге! Лучший брокер судя по отзывам трейдеров! Идеален для новичков и средне-опытных трейдеров. Заберите бонусы за регистрацию счета:

Just2Trade — международный брокер от Finam с европейской регистрацией. Здесь можно покупать более 30 000 акций с более чем 20 бирж и возможностью получать дивиденды. Брокер регулируется ESMA, CySEC, MiFID; максимальное кредитное плечо 1:500. Минимальный депозит для открытия счета $100, при первом пополнении от $500 действуют бонусы до $250.

Брокер eToro предлагает огромное количество акций и ETF на американских, европейских и азиатских рынках. Более чем 12-летний опыт работы и регулирование CySEC, FCA, MiFID, ASIC. По мимо огромного списка акций, для солидных инвесторов есть инвестиционные фонды и другие инвестиционные возможности. Профессиональный брокер для покупки и заработка на ценных бумагах. При регистрации вам необходимо поставить галочку в пункте «Квалифицированный инвестор», это соглашение с условиями европейского регулятора. Минимальный депозит $200.

Думаю, теперь суть вам понятна: наибольшая выгода от дивидендной стратегии достигается в том случае, если акция была куплена по минимальной цене при неизменном размере дивидендов. Способ актуален при кратковременных, но сильных падениях цены (как было в 2008-2009-м с акциями Сбербанка, подешевевшими до 15 руб., а затем снова взлетевшими вверх), но опасен, если дела в фирме действительно «пошли по наклонной» (как произошло с Enron в начале 2000-х).

В качестве хорошего реального примера можно взять компанию оператора сотовой связи МТС, сравнив динамику цены и дивидендных выплат за 5 лет с 2020 по 2020, когда выплаты на акцию стабильно росли с 14,5 руб./акцию в 2020-м до 26 руб. на акцию за 2020-й, цена же за это время колебалась от 350 руб. за акцию в конце 2020-го (максимум в этот период) до 170-160 руб./акция в конце 2020-го, 2020-го и начале 2020-го. Что это значит? Если бы вы смогли купить ценные бумаги по 170 руб. когда выплаты были 14,7 руб. на акцию (8,65%) или тем более 24,8 руб. (доход 14,59%) и сравнили это с тем, что получается при покупке по 350 руб., когда выплаты составляли 19,82 руб. на акцию (5,66%) или 250 руб., при 25 руб. на акцию (10%), то разница весьма существенна.

2. Выбирайте акции только надежных компаний

Далеко не все компании, бумаги которых торгуются на бирже, производят регулярные выплаты своим акционерам, поэтому нужно быть внимательным перед покупкой, той или иной акции и проверять, доступны ли дивиденды и каков их размер. Время существования, величина компании или ее годового бюджета не являются гарантией того что дивиденды будут выплачиваться также стабильно, как проценты по корпоративным облигациям.

Например, такой американский медиа гигант как Netflix, существующий уже 20 лет, работающий в десятках стран и постоянно расширяющий свои рынки, так ни разу и не выплатил своим акционерам дивидендов. Те корпорации, которые уже платили ранее, в любой момент тоже могут их урезать или вовсе отменить. Чаще всего это происходит из-за перекредитованности, долгов и экономических трудностей внутри фирмы, тогда судебным решением или постановлением совета директоров выплаты акционерам могут быть прекращены.

3. Докупайте акции со скидкой по программам реинвестирования

Данный совет актуален в первую очередь для тех, кто уже начал зарабатывать по дивидендной стратегии, обладает некоторым количеством нужных акций, получил первую прибыль, а теперь планирует увеличить ее, докупив еще ценных бумаг. Стандартный способ предполагает простую докупку за вырученные на дивидендах средства дополнительных акций на бирже по рыночной цене.

Однако, имеется и более выгодный вариант реинвестирования, о котором, почему-то мало кто знает – специальные программы, предоставляющие значительные скидки при вложении прибыли с дивидендов в докупку дополнительных акций той же компании.

В США это Dividend ReInvestment Plans, позволяющая брокерам автоматически вкладывать дивиденды трейдера в увеличение пакета акций.

Direct Stock Purchase Plan (DSPP) имеет свои преимущества, обеспечивая инвесторам прямые закупки акций различных компаний, например, Caterpillar или Walt Disney без необходимости работать с брокерами и платить им комиссии, что отлично подходит для долгосрочных инвестиций. Как и в случае с DRP, DSPP предполагает автоматическую покупку ценных бумаг для вас, избавляя от лишней работы.

4. Выбирайте компании только со стабильными или растущими дивидендами и долговечной бизнес-моделью

Данный пункт направлен на стратегически верный выбор в максимально долгосрочной перспективе. Рано или поздно, любая бизнес-модель устаревает и начинает себя исчерпывать, уступая проектам на основе новых технологий и более совершенных подходов: кареты уступают автомобилям, керосиновые лампы – лампочкам накаливания, а те, в свою очередь, экономичным светодиодным изделиям.

В конце XIX-го – начале XX-го веков, начали зарождаться многие привычные для нас сегодня отрасли: электроэнергетика, авто и авиастроение, нефтяная промышленность и др., а те кто в них вложился, смогли пожинать плоды в последующие более чем 100 лет. В то же время вполне стабильно работали и фирмы, производившие газовые фонари, шорные изделия и т.д., однако те, кто инвестировал в них средства с расчетом на будущее, очень скоро разорился.

Мораль проста, занимаясь долгосрочным инвестированием, дивидендная стратегия покупки акций должна учитывать степень диверсификации рисков компании, востребованность продукции или услуг и актуальность бизнес-модели в ее основе.

5. Формируйте портфель, диверсифицируя риски

Даже надежная с виду компания, стабильно проработавшая уже более 100 лет, в один момент может обанкротиться (например, Lehman Brothers) и у инвесторов возникнут проблемы. Угадать тут никак не удастся, гораздо проще и эффективнее будет разбить инвестиции между несколькими фирмами, таким образом, диверсифицировав риск. Даже если 1-2 корпорации разорится прибыль от вложений и реинвестиций перекроет этот убыток. Для более подробного разбора темы грамотной диверсификации требуется отдельная статья.

Именно по причине диверсификации не следует покупать на все средства акции одной, пусть даже и сверхдоходной компании, так как в случае проблем непропорционально большая прибыль может обернуться таким же большим убытком, ведь большая прибыль и большой риск идут всегда рядом.

Стратегия покупки дивидендных акций

В этой статье рассмотрим одну из стратегий покупки дивидендных акций. Скажу сразу, она рассчитана именно на долгосрочные вложения, сроком от нескольких лет (в принципе, чем более длительный срок, тем лучше). Главная цель, не заработать на росте курса акций, с целью их дальнейшей продажи, а именно на получение стабильного ежегодного дохода, получаемого в виде дивидендов. И чем этот доход выше, тем лучше для нас.

Как покупать дивидендные акции

Как добиться повышения дохода. Пути всего два. Или увеличиваем количество акций, входящих в ваш портфель. Или покупаем акции нужных нам компаний со значительным дисконтом.

Первый путь — стандартный, покупаем и получаем часть прибыли компании в виде дивидендов. Это кончено же хорошо, но можно значительно увеличить отдачу от своих вложений. Причем это будет не разовая прибыль, а постоянная, которую вы сможете получать в течение многих лет.

Я сам пользуюсь этой тактикой в течение длительного времени, ощутил так сказать ее на своей шкуре (и кошельке). В принципе ничего сложного в ней нет. Единственный существенный минус (или недостаток) — нужно обладать очень сильным терпением и железной дисциплиной.

Тактика покупки дивидендных акций

Немного теории и психологии. Инвесторы, по своей сути народ пугливый. И при малейшем случае, если начинаются проблемы у компании (серьезные или не очень) предпочитают избавиться от этого актива. Все это ведет к падению стоимости акций, в некоторых случаях весьма значительном, бывают падения на 20-30%. В 99% случаев это временные явления, и обычно стоимость акций возвращается на первоначальные уровни и даже превосходят их.

Второй вариант падения цены на акции — это технический анализ, а именно медвежий (нисходящий) тренд. Многие инвесторы торгуют именно опираясь на графики. И цена на акции прекрасно работающей компании может снижаться в течении длительного времени, только из-за этого. Никто не хочет ее покупать, все играют на понижение.

Третий вариант — это общее падение рынка. Котировки на все акции падают в связи в неблагоприятной обстановкой в стране. Но все это временное явления. Кризис пройдет и стоимость акций выстрелит вверх, причем далеко вверх. Вспомните хотя бы кризис 2008 году.

Для примера, тогда акции Сбербанка продавались по 15 рублей. И затем, в течение всего 3-х лет, их стоимость выросла более чем в 6 раз.

Самая главная идея — когда все продают, вы должны покупать. Цель — купить дивидендные акции по низким ценам.

Единственное условие — это должна быть стабильная крупная компания, который не страшны временные трудности, способная устоять и стабильно пережить неспокойные времена и финансовые затруднения. Прочие «мелкие» компании могут этого не выдержать.

Что дает эта стратегия?

Возьмем для примера условную компанию «Нефть и Газ». В среднем, за прошлые года она выплачивала своим акционерам дивиденды в размере 8 рублей на одну акцию. При стоимость акции в 100 рублей — это 8% доходность. Но за последний год котировки, под влиянием медвежьего тренда упали на 30% — до 70 рублей. Хотя компания продолжает стабильно работать и зарабатывать.

Если мы купим акции этой компании сейчас, по 70 рублей, то также как и все имеем право на получение дивидендов в размере 8 рублей на акцию. Но по отношению к 70 рублям, доходность составит уже не 8%, а на 30% больше почти 11,5% годовых.

Теперь на протяжении всего времени, пока вы не продадите эти акции, вы будете получать прибыль, намного превышающую прибыль инвесторов, которые купили эти акции по 100 рублей.

Что же значат эти 3,5% разницы? Вроде бы не очень большие цифры. При вложения в 100 тысяч — это 3,5 тысячи рублей дополнительно, при 1 миллионе — это уже 35 тысяч дополнительно дохода, причем ежегодно.

Разница кончено есть, но не такая большая. Но все меняется, если взять период, допустим, сроком в 10 лет.

Какая будет конечная прибыль, при вложении 1 миллиона под 8% годовых и под 11,5% годовых? И самое главное — какая будет разница в прибыли через 10 лет?

при 8% годовых вы заработаете через 10 лет — 2 160 000 рублей

при 11,5% годовых — 2 970 000 рублей

Разница составит более 800 тысяч рублей. Нет, не так….

Дополнительная прибыль, которые вы сможете получить составит более 800 000 рублей.

А теперь реальный пример. Возможно, когда вы будете читать эту статью, ситуация кардинально поменяется, но пока дела на рынке обстоят именно так….

Компания МТС — один из лидеров коммуникационного рынка страны. Мобильный оператор, входящий в состав Большой Тройки (вместе с Мегафоном и Билайн). Компания крупная? Безусловно. Стабильная? Да. Развивающаяся в течение длительного времени.

И самое главное — постоянно выплачивающая своим акционерам дивиденды. И причем довольно неплохие. У МТС одни из самых высоких показателей дивидендов в расчете на акцию.

За последнее время компания выплачивала своим акционерам следующий размер дивидендов:

МТС — размер выплаченных дивидендов на одну акцию

Что даем нам эта информация? Ее нужно анализировать в совокупности с графиком цен на акции МТС.

За последние 2 года компания выплачивала примерно 25 рублей на одну акцию. А за последние 2-3 года стоимость акции составляла от 260 до 330 рублей. Если вы купили акции в 2020 году по 300 рублей, то доходность по дивидендам составила бы около 8% годовых. Сейчас цена опустилась до 210-220 рублей. И если вы купите по этой цене и при сохранении уровня дивидендов — ваш доход составит все те же 25 рублей на акцию, но в относительных цифрах — это будет уже около 12% годовых. Разница в доходности в 4%. А что дает эта разница мы уже рассмотрели в примере выше.

За обновлениями в этой и других статьях теперь можно следить на Telegram-канале: @vsedengy.

Дивидендная доходность акций в примерах и деталях

От чего зависит рост дивидендной доходности, примеры компаний их отслеживать по биржевым индексам и ETF. Акции с высокими дивидендами и советы инвесторам.

Подбирая ценные бумаги для формирования портфеля, инвестор должен четко представлять, какую роль будут играть дивиденды в его стратегии. От того, будет ли это растущий пассивный доход, единовременные крупные выплаты или краткосрочные дивиденды выше рынка, зависят критерии выбора компаний. Одним из главных из них является дивидендная доходность акций.

Что такое дивидендная доходность акции

Дивидендная доходность (Dividend Yield) по «Википедии» – это отношение уровня дивиденда за год на одну акцию к стоимости бумаги, выраженное в процентах. Данный финансовый показатель дает инвестору возможность определить окупаемость своих вложений и их ценность. Он представляет собой метод оценки денежного потока, получаемого вкладчиком на каждую единицу валюты, инвестированную в собственный капитал фирмы.

Дивидендная доходность акции простыми словами – это процент от рыночной стоимости бумаги, который уплачивается ее владельцу в качестве дивидендов за каждый год.

Пример разницы Dividend Yield бумаг различных компаний:

Расчет дивидендной доходности

Расчет дивидендной доходности (ДД) производится по следующей формуле:

ДД = (дивиденд за год на акцию / стоимость акции) * 100 %

К примеру, 12 мая 2020 г. на NYSE цена одной акции корпорации Ford Motor Co. на закрытии торгов составила $11,70 при размере годового дивиденда $0,60. Используя формулу, получаем доходность бумаг на указанную дату: 0,60 / 11,70 * 100 % = 5,13 %.

Также доходность за текущий год можно оценить, взяв в расчет показатель за прошедший год либо применяя последнюю квартальную доходность, умножив ее на 4 и разделив на актуальную стоимость бумаг.

Стоит отметить, что дивидендная доходность иностранных компаний заметно ниже, чем российских. Например, в США 3–5 % – это довольно высокий уровень. Низкий показатель связан в первую очередь с низкой процентной ставкой Федрезерва (1–1,25 %), но при этом компенсируется большей умеренностью рисков. Американские акции с высокой дивидендной доходностью (выше 10 %) традиционно считаются высокорисковыми.

Базируясь на показателях выплат последних годовых дивидендов, можно примерно рассчитать дивиденды компании в будущем (Forward Dividend Yield). Но на такую оценку нельзя полностью опираться в своих прогнозах, так как будущие выплаты не соотносятся с прошлыми и, в сущности, неопределенны.

От чего зависит доходность дивидендов

Дивидендная доходность российских акций, как и ценных бумаг зарубежных предприятий, находится под влиянием нескольких факторов. Совет директоров компании может принять решение о снижении дивидендов по нескольким причинам, среди которых:

  1. Потребности руководства фирмы. Некоторая часть прибыли остается на счетах компании про запас. Впоследствии эти средства вкладываются в перспективные проекты, а также задействуются для поддержки бизнеса в случае кризиса или при других финансовых затруднениях.
  2. Двойное налогообложение (Duplicate Taxation). По закону большинства государств до выплаты дивидендов фирма платит налог на прибыль, при этом дивидендные выплаты не могут считаться расходом. Затем инвесторы, получившие часть прибыли, также уплачивают налог за дивиденды, что удорожает капитал относительно обычного долга. Поэтому данный инструмент выглядит менее привлекательно с точки зрения инвестиций.
  3. Поддержка стабильности бизнеса. Объем чистой прибыли компании к концу отчетного периода может возрастать, но это не влечет за собой автоматический прирост дивидендов. Фирмы часто не могут удерживать постоянно высокий уровень доходности, поэтому выплаты акционерам будут оставаться в одном диапазоне. То же происходит и при падении доходов предприятия: выплаты остаются на стабильном уровне, чтобы не провоцировать распродажи акций, снижающие их стоимость на фондовом рынке.
  4. Необходимость финансовых вливаний. Выплата дивидендов в полном объеме может быть задержана. Учредители АО могут прибегать к такой мере для инвестирования средств в некий многообещающий продукт либо новый филиал компании. В перспективе это будет иметь позитивное влияние на прибыльность, что в свою очередь положительно отразится на стоимости бумаг и дивидендной доходности акций.

Также отдельно можно отметить, что на уровень дивидендов могут существенно влиять кредитные ограничения. Многие кредиторы вообще запрещают компании-заемщику выплачивать дивиденды либо как минимум повышать их уровень.

Фактором, который благоприятствует выплате дивидендов по американским акциям, является требование налоговой службы Штатов о ненакоплении чрезмерных сумм прибыли. Прибыль, которую служба определяет как избыточную, облагается налогом по крупной ставке в 39,6 %, что поощряет регулярность выплат акционерам.

Акции с постоянным ростом дивидендной доходности

Одним из самых привлекательных для инвестора видов компаний являются так называемые дивидендные аристократы. Вложения в подобные фирмы считаются оптимальным вариантом формирования пассивного дохода.

Дивидендные аристократы – это компании, систематически повышающие объем дивидендных выплат акционерам. Важным критерием для присвоения такого статуса АО является выплата и увеличение дивидендов в течение как минимум последних 25 лет.

В список «аристократов» обычно входит не более 100 предприятий. Это связано с тем, что дивидендная доходность акций должна поддерживаться на стабильно высоком уровне очень длительное время. Подобные компании обладают высокой устойчивостью, а также большим потенциалом роста в долгосрочной перспективе относительно конкурентов.

Существует индекс компаний-аристократов S&P 500 Dividend Aristocrats, который составлен из 50 корпораций, входящих в индекс S&P 500. Наиболее доступный вариант инвестирования в данный индекс – это индексный фонд ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats.

Также составляется индекс высокодоходных дивидендных аристократов S&P High Yield Dividend Aristocrats, состоящий из 106 фирм-участников S&P 1500 Composite, которые ежегодно повышают дивиденды не менее 20 лет. Простым способом инвестирования в High Yield Dividend Aristocrats является фонд SPDR S&P Dividend ETF.

Примеры компаний, наращивающих дивиденды

В качестве примера дивидендной доходности компаний-аристократов можно рассмотреть следующие.

Один из крупнейших ритейлеров США Target Corp (NYSE:TGT), владеющий розничной торговой сетью под торговыми марками SuperTarget и Target. Дивиденды владельцам акций выплачиваются ежеквартально с ежегодным повышением выплат более 50 лет подряд. Если бы в 2009 г. инвестор приобрел 1 тыс. акций Target и удерживал их без реинвестирования и увеличения их количества, то объем получаемых им дивидендов на каждый год возрос бы с $680 до $2480. В пересчете на российские рубли по курсу на день получения дивидендов выплаты увеличились бы с 21520 руб. до 148380 руб. в год.

Корпорация McDonald’s Corp (NYSE:MCD), имеющая всемирную известность сеть ресторанов быстрого питания и работающая по принципу франчайзинга. Выплачивает ежеквартальные дивиденды с увеличением в течение 42 лет. При покупке 1 тыс. акций в 2009 г. без последующего реинвестирования и докупки бумаг сумма годовых дивидендов увеличилась бы с $2000 до $3760. По актуальному на время выплат курсу рубля сумма выплат повысилась бы с 63300 руб. до 224960 руб. в год.

Описанные примеры демонстрируют возможность обеспечения растущего пассивного дохода простым вложением средств в акции компаний, имеющих хорошую дивидендную историю.

Акции с высокой дивидендной доходностью

Бумаги, по которым выплачиваются высокие относительно рынка дивиденды, называются акциями с высокой дивидендной доходностью. В большинстве случаев этот показатель колеблется около 8–16 % или выше годовых.

Компании с высокими выплатами акционерам очень привлекательны для инвесторов своим потенциалом прибыли, однако нужно понимать, что высокая доходность – это синоним высокого риска. Чем выше возрастает доходность, тем сильнее риск обвала акций на бирже под давлением неблагоприятных ситуаций, так как каждый доллар, выплаченный в виде дивидендов, – это доллар, который не был вложен в саму компанию.

Акциями с высоким коэффициентом выплат по дивидендам (до 90 %) являются, к примеру, бумаги ипотечных фондов недвижимости (Mortgage REIT) или партнерств в ТОО (Master Limited Partnership, MLP).

REIT-фонды

Инвестиционный фонд недвижимости (Real Estate Investment Trust, REIT) – это компания, приобретающая недвижимость и управляющая ею либо занимающаяся застройкой на деньги, полученные путем коллективных инвестиций. В случае ипотечных REIT-фондов (Mortgage REIT) средства инвесторов вкладываются в ипотечные ценные бумаги, объекты недвижимости, закладные, а также используются для ипотечного кредитования (Mortgage Credit Lending).

Доходность бумаг фондов недвижимости находится между уровнями доходности акций крупных корпораций и облигаций. По закону REIT обязаны распределять не менее 95 % облагаемого налогом дохода между своими акционерами, чтобы не попадать под федеральный налог на прибыль корпорации. При этом нужно учитывать, что фонды недвижимости не увеличивают дивидендные выплаты: сколько получено прибыли, столько и распределяется между вкладчиками.

Вполне естественно, что каждая компания прикладывает максимум усилий для получения прибыли. Однако различные финансовые или экономические обстоятельства часто влияют на результативность действий бизнеса.

К примеру, рост ключевой ставки Федерального резерва США (Federal Funds Rate): Mortgage REIT берет займ по высокой ставке, а кредиты клиентам выдает по фиксированной, снижая собственную прибыль от разницы в процентах. То есть риск падения объема выплат по дивидендам достаточно высок.

Сегодня российский инвестор может купить акции американских REIT на Санкт-Петербургской бирже. Всего на площадке торгуются немногим более 20 компаний, в числе которых – Host Hotels & Resorts, Boston Properties, American Tower Corp. и другие.

Лучшие брокеры для торговли и инвестиций

Брокер Тип Мин. депозит Регуляторы Просмотр
Бинарные опционы $250 ЦРОФР Далее.
Форекс, CFD на Акции, Сырьё, ETF, Индексы, Крипто $200 CySEC Далее.
Форекс, CFD на Акции, Сырьё, Индексы, Крипто $250 VFSC, ЦРОФР Далее.
Акции, Фьючерсы, Крипто, Облигации, Форекс $100 ESMA, CySEC, MiFID Далее.
Форекс, Инвестиции, Фиксированные контракты $100 FSA, TFC Далее.
Акции, Инвестиции, Крипто, Товары, ETF $200 CySEC, FCA, MiFID, ASIC Далее.
Брокер Мин. депозит Макс. плечо Регуляторы Просмотр
$250 1:200 VFSC, ЦРОФР Далее.
$200 1:100 CySEC, FCA, MiFID, ASIC Далее.
$200 1:200 CySEC Далее.

Брокер FiNMAX — брокер от профессиональной команды трейдеров. В платформе и условиях торговли были учтены все недостатки существующих брокеров, в итоге FiNMAX сразу стал одним из лучших. Регулируется ЦРОФР. Минимальный депозит $250, минимальная сделка $10.

Брокер FinmaxFX предлагает огромное количество акций. Большинство брокеров стремится дать доступ только к самым популярным NYSE или NASDAQ, но у FinmaxFX есть огромное количество европейских и азиатских компаний, большое количество индексов со всего мира, и конечно, ценные бумаги с американских бирж, включая и отечественные компании. В России регулируется ЦРОФР.

Брокер предоставляет профессиональную торговую платформу и лучшие условия. Минимальный депозит для открытия счета $250.

Брокер Мин. депозит Макс. плечо Регуляторы Просмотр
$250 1:200 VFSC, ЦРОФР Далее.
$500 1:100 CySEC, FSCA, FCA Далее.
$100 1:1000 FSA, TFC Далее.

Товарищества MLP

Высокой дивидендной доходностью отличаются также и мастер-товарищества с ограниченной ответственностью ТОО (MLP). Партнерства MLP являются видом коллективного инвестирования, а их бумаги активно торгуются на NYSE и NASDAQ. Такие товарищества имеют преимущество, заключающееся в отсутствии двойного налогообложения, поэтому дивидендная доходность MLP, как правило, выше, чем у корпораций – плательщиков дивидендов.

Большинство американских MLP работают в секторе энергетики и имеют во владении активы с длительным сроком службы: емкости для хранения, трубопроводы. Некоторые ТОО демонстрируют очень высокую доходность, в частности Northern Tier Energy, Oiltanking Partners, EQT Midstream Partners.

За функционирование MLP отвечают генеральные партнеры, обладающие 2%-й долей товарищества. На их плечи ложатся все управленческие решения, также они занимаются распределением ежеквартальных выплат в тех случаях, когда была получена прибыль выше запланированной.

Остальные 98 % ТОО принадлежат пассивным (ограниченным) партнерам, не имеющим права голоса. Они просто инвесторы, которые вкладывают деньги в MLP с целью получения прибыли по акциям.

MLP и ETF, основанный на MLP (пример):

5 советов дивидендным инвесторам

В качестве заключения приведем несколько рекомендаций дивидендным инвесторам.

  1. Не стоит рассчитывать на постоянные последовательные высокие дивиденды. Выплата высоких дивидендов не говорит о том, что это будет происходить постоянно: компании нередко сокращают выплаты, а порой и прекращают их вовсе на фоне экономических кризисов или своих внутренних потребностей.
  2. Не полагайтесь сугубо на дивидендную доходность при выборе акций. Предварительно нужно изучить дивидендную историю компании: фирмы с неустойчивой историей часто несут больше рисков, чем доходности.
  3. Несмотря на относительную безопасность вложений в бумаги с большим дивидендным доходом, такую стратегию нельзя назвать безрисковой. Иногда высокий уровень доходности по дивидендам является предупреждающим знаком о том, что у компании проблемы.
  4. Изучайте коэффициенты выплат дивидендов. Дивидендная доходность на высоком уровне в сочетании с малым коэффициентом выплат демонстрирует, что компания обладает достаточной устойчивостью для поддержания стабильных выплат акционерам в моменты кризиса.
  5. Высокая дивидендная доходность акций может защитить капитал во время неопределенности на рынках. Это связано с тем, что такие бумаги менее волатильны, чем другие, ввиду того, что инвесторы имеют склонность удерживать их на медвежьем рынке.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Получить бонусы за открытие бинарного счета:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место в рейтинге! Лучший брокер судя по отзывам трейдеров! Идеален для новичков и средне-опытных трейдеров. Заберите бонусы за регистрацию счета:

Добавить комментарий