NZDUSD — новозеландский доллар против американского доллара особенности торговли и поведение

Рейтинг прибыльных брокеров бинарных опционов 2020:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место в рейтинге! Лучший брокер судя по отзывам трейдеров! Идеален для новичков и средне-опытных трейдеров. Заберите бонусы за регистрацию счета:

NZD/USD — новозеландский доллар против американского доллара: особенности торговли и поведение валютной пары

Опубликовал: RpvBGlWX9yH2YZp 26.06.2020 0 506 Просмотров

Пара NZD (новозеландский доллар) и USD (доллар США) считается на рынке Форекс довольно экзотической.

Всего с ней совершается около 7% финансовых операций, что делает ее так называемым «мажором». У русских трейдеров данный актив популярность не пользуется (многие попросту не знают, как с ним обращаться). NZD/USD имеет второе название в честь птицы-символа Новой Зеландии — киви.

Важно! В Новой Зеландии главенствует рыночная экономика. Основа экономической системы — товары, добываемые посредством сельскохозяйственного промысла. Ведущие новозеландские партнеры — США, Австралия, Япония и Китай. Соответственно, трейдеру, торгующему парой NZD/USD, нужно следить за новостями микроэкономики данных стран.

Характеристика

Базовая валюта данной пары — новозеландский доллар. От его курса зависит стоимость актива. Котирующая валюта — американский доллар. При повышении курса USD и понижении NZD актив теряет в цене.

  • наибольшая активность наблюдается во время европейской сессии, которая начинается примерно в 10 утра по московскому времени и заканчивается только в 6 вечера;
  • волатильность пары нельзя назвать высокой, суточные колебания редко превышают 100 пунктов;
  • наблюдается прямая корреляция с активом AUD/USD (австрийским и американским долларом).

Относительно корреляции AUD/USD и NZD/USD стоит сказать, что взаимосвязь между этими парами связана с тем, что на их цену влияют одинаковые факторы. Правда, австрийский доллар больше подвержен изменениям из-за каких-то глобальных политических и экономических новостей.

На корреляцию нельзя опираться как на основополагающий фактор, так как она является второстепенным показателем.

График пары NZD/USD

Какие факторы влияют на NZD/USD?

Почему пару NZD/USD российские трейдеры считают экзотической? Ответ на данный вопрос интересует многих новичков на рынке Форекс. На самом деле все дело в том, что курс новозеландского доллара во многом зависит от стоимости молока.

То есть, если посмотреть на график стоимости молока, то можно увидеть прямую корреляцию с активом «новозеландца».

ТОП лучших русскоязычных брокеров бинарных опционов:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место в рейтинге! Лучший брокер судя по отзывам трейдеров! Идеален для новичков и средне-опытных трейдеров. Заберите бонусы за регистрацию счета:

Важно! Отслеживать актуальную цену молока можно в различных источниках, но самым популярным и достоверным является Global Dairy Trade. Это международный аукцион, который задает тенденции на стоимость молочной продукции. На официальном сайте можно наблюдать все происходящие изменения.

Каждые 14 дней появляется новая статистика, на которую и нужно опираться во время торговли «новозеландцем».

Поэтому многие российские трейдеры не рискуют вкладываться в пару новозеландского и американского доллара. Факторы, по которым формируется цена актива, действительно весьма экзотичны. Стоимость NZD/USD буквально движется за ценой на молоко.

Новая Зеландия — это мировой поставщик данного продукта, поэтому в подобной тенденции нет ничего удивительного.

Важно! NZD/USD не всегда движется «за молоком». Иногда актив попросту отстает на некоторое время. Максимум — на квартал. Это связано с редкими обновлениями «молочной статистики» и другими факторами, влияющими на цену NZD/USD.

Помимо молока, нужно также отслеживать стоимость овечьей шерсти. Делать это можно с помощью Международного Валютного Фонда (МВФ). Цена на овечью шерсть не является основополагающим показателем, но также играет большую роль.

В Новой Зеландии крайне развит туристический сектор, каждый год в страну пребывает от 2 до 4 млн туристов (в среднем). Конечно, есть куда более популярные страны, но стоит учитывать, что в НЗ живет всего 4,5 млн человек. Поэтому в туристический сезон актив NZD/USD переживает положительную тенденцию.

Нужно отслеживать и микроэкономические новости (ВВП, процентные ставки в центральных банках США и Новой Зеландии и так далее). В целом — следить за мировым экономическим календарем.

На данную валютную пару могут незначительно влиять новости других стран, в особенности – торговых партнеров Новой Зеландии.

Также нужно наблюдать за долларом, поскольку изменения данной валюты влекут за собой движение актива. В этом заключается еще одна сложность торговли «новозеландцем», поскольку доллар США куда менее предсказуем, чем новозеландский.

Влияние катаклизмов на курс «новозеландца»

Данный фактор является очень важным, поскольку в Новой Зеландии экономика базируется на сельскохозяйственной отрасли. Любые природные бедствия — засуха, цунами, землетрясения, наводнения — влияют на курс новозеландского доллара. Трейдерам стоит понимать, что Новая Зеландия — это, по сути, два больших острова на разломе тектонических плит.

Страна окружена водой со всех сторон. Поэтому природные бедствия на этой территории случаются очень часто.

Трейдерам настоятельно рекомендуется следить за новозеландскими новостями.

Желательно брать их с англоязычных источников, поскольку там вся актуальная информация появляется в разы быстрее. Это позволяет быть начеку и, в случае чего, быстро сбыть активы.

Подходит ли NZD/USD для скальпинга?

Скальпинг — краткосрочная торговля, целью которой является быстрое закрытие сделки. «Киви» для такого трейдинга не подходит, поскольку данная валютная пара отличается небольшой изменчивостью.

Скачки наблюдаются в те периоды, когда на сайте Global Dairy Trade появляется статистика. В такие моменты можно заняться скальпингом, но нет никакой гарантии, что это принесет много прибыли.

В целом — «новозеландец» больше подходит для трейдеров, нацеленных на спокойную торговлю и долгосрочные сделки. Торговлю лучше вести в дневное время, когда валютная пара наиболее активна.

Ниже будет приведено два показательных скриншота – на одном «скачки» валютной пары за каждые 15 минут, на втором – изменения в течение дня.

Подходит ли для новичков?

Данный актив идеально подходит для новичков. «Новозеландец» отличается предсказуемостью. Достаточно просто отслеживать определенные показатели для того чтобы понять, как поведет себя валютная пара в тот или иной промежуток времени.

Валютная пара NZD/USD (Новозеландский доллар/Доллар США) — это

отношение новозеландского доллара к доллару США, показывающее сколько долларов США нужно заплатить за 1 новозеландский доллар

Понятие валютной пары NZD/USD, составные части валютной пары NZD/USD, экономика стран держателей валютной пары NZD/USD, волатильность и корреляция валютной пары NZD/USD, графики, анализ и особенности торговли на валютной паре NZD/USD

Структура публикации

Валютная пара NZD/USD — это, определение

Валютная пара NZD/USD — это отношение валюты новозеландский доллар к валюте доллар США. Базовой валютой в данной паре выступает новозеландский доллар, а котируемой — доллар США. Котировка валютной пары показывает сколько долларов США нужно отдать за один новозеландский доллар. Данную валютную пару еще называют «киви».

Валютная пара NZD/USD — это отношение новозеландского доллара к доллару США. Новозеландский доллар является официальной валютой Новой Зеландии. Данной валюте доверяют многие страны мира. Доверие и популярность к новозеландскому доллару растёт и в настоящее время, это объясняется экономическим ростом страны. Если говорить об обмене валюты, то в этом нет никакой проблемы, есть правило — не обменивать валюту на улице (якобы по выгодному курсу), это приведет к потере ваших денег.

Валютная пара NZD/USD — это валютная пара сильно коррелирующая с парой AUD/USD. На эти пары сильно влияют стоимость металлов и погодные условия. Если цена на металлы упала, а погодные условия ухудшаются — курс часто имеет понижательную тенденцию. Если металлы растут в цене — курс этих валют растет, а вот улучшение погоды практически не имеет влияния на движение данных пар. Новичкам — советуем.

Валютная пара NZD/USD — это показатель курса доллара США по отношению к новозеландскому доллару (долларов США за 1 новозеландский доллар).

Валютная пара NZD/USD — это новозеландский доллар/доллар США. Новозеландский доллар (код валюты NZD) — валюта Новой Зеландии, Ниуэ, Островов Кука, Токелау, и Питкэрна. Официальная аббревиатура валюты — NZ$. Часто называют просто «киви» (в честь национальной птицы Новой Зеландии). NZ$ 1 = 100 центов. Регулируется и администрируется Резервным банком Новой Зеландии. Доллар Соединённых Штатов Америки (знак валюты — $, банковский код:USD) — денежная единица США, одна из основных резервных валют мира. 1 доллар = 100 центов. Правом денежной эмиссии обладает Федеральная резервная система (англ. Federal Reserve System), выполняющая в США функции центрального банка.

Валютная пара NZD/USD — это одна из самых интересных на валютном рынке. По статистике больше всего операций на Forex происходит именно с американским долларом. По различным подсчетам на такие действия приходится порядка 42% от общего количества сделок на рынке. Сегодня торги по доллар Новой Зеландии/USD занимают около 10% оборота мирового валютного рынка Forex.

Валютная пара NZD/USD — это пара высокой популярности на рынке Форекс. Она занимает одно из ведущий мест по объемам торгов. Ее выбирают ценители стабильного тренда и спокойной торговли, это лучший вариант для начинающего трейдера. В народе, данный инструмент, любя еще называют «киви», что соответствует ее сельскохозяйственной принадлежности, NZD чрезвычайно чувствителен к изменению цен на с/х продукцию, так как именно она является основным источником дохода Новой Зеландии.

Валютная пара NZD/USD — это новозеландский и американский доллары, покупается и продается доллар Новозеландии, так как именно он выступает в качестве базовой валюты этой валютной пары. Котировка доллар Новой Зеландии/USD показывает, сколько долларов Соединенных Штатов в настоящий момент дают за один NZD.

Валютная пара NZD/USD — это пара «Киви». Наиболее привлекательна при среднесрочной и долгосрочной торговли, применяя стратегию скальпинг, вы можете получить прибыль, только торгуя с довольно большим депозитом, или используя в качестве сигнала на открытия событий новости.

Валютная пара NZD/USD — это валютная пара с прямой котировкой. Условия торговли по паре аналогичны общепринятым: 1 лот равен 100 000 USD, котировка имеет 4 знака после запятой (0,8280), при покупке полного лота стоимость пункта составляет 10 USD. Наблюдая рост котировки, можно сделать вывод о том, что в настоящий момент NZD выглядит более привлекательно, чем американская валюта, или наоборот. В этом случае он приобретает валюту Новозеландии за американские доллары.

Составные части валютной пары NZD/USD

Валютная пара NZD/USD по праву является одной из самых интересных на рынке Forex. Популярным данный инструмент торговли стал всего несколько лет назад. Сегодня торги по NZD/USD занимают около 10% оборота мирового валютного рынка и на профессиональном языке называются «киви». Котировка состоит из самой известной мировой валюты, доллара США, и валюты, входящей в десятку самых известных — новозеландского доллара (New Zealand dollar).

История NZD достаточно непродолжительна: впервые он появился на рынке в 1933 году, частично заменив в качестве официальной валюты обращавшийся до этого британский фунт стерлингов. В 1967 году он полностью вытеснил из обращения английскую валюту. Наименование «новозеландский доллар» было выбрано в знак независимости от Англии по примеру Австралии, Южной Африки. Первоначальный обменный курс был зафиксирован на отметке 1,39 доллара США за 1 NZD. На сегодняшний момент значение курса существенно изменилось ввиду наступления таких фундаментальных событий, как девальвация фунта стерлингов и отказ от привязки USD к золоту.

По статистике больше всего операций на Форекс происходит именно с долларом США. По различным подсчетам на такие действия приходится порядка 42% от общего количества сделок на рынке. На сегодняшний день доллар выступает универсальным платежным средством и валютой убежищем. Вспомним мировой финансовый кризис 2008 года. Падение пары EUR/USD произошло из области 1.60 в область 1.23 и составило 3700 пунктов. Инвесторы просто покупали доллары в попытках сохранить свои сбережения. Поэтому в случае развития второй волны финансового кризиса произойдет новый виток роста курса американской валюты.

Новозеландский доллар в валютной паре NZD/USD

Новозеландский доллар (обозначают NZD) — национальная валюта Новой Зеландии, островов Ниуэ, Токелау, Питкэрна и Островов Кука. Один новозеландский доллар равен 100 центам. Новозеландские доллары имеют жаргонное название — «киви», так как на однодолларовых монетах изображена птица киви, один из национальных символов Новой Зеландии. Новозеландский доллар — свободно конвертируемая валюта, входит в список CLS (Continuous Linked Settlement — система связанных непрерывных расчетов) — это международная система для осуществления расчетов по конверсионным операциям, действующая для стран — членов Международного валютного фонда (МВФ).

Эмиссию новозеландского доллара контролирует Резервный Банк Новой Зеландии (Reserve Bank of New Zealand). Банкноты печатаются дочерней компанией Резервного Банка Австралии Note Printing Australia (NPA). Монеты чеканят преимущественно Королевский монетный двор Великобритании и Королевский Канадский монетный двор. В обращении находятся банкноты номиналом 5, 10, 20, 50 и 100 долларов, монеты достоинством 10, 20 и 50 центов, 1 и 2 доллара. С 1999 года все банкноты в Новой Зеландии изготавливаются из полимерного материала.

Курс новозеландского доллара по отношению к другим валютам устанавливается в ходе торгов на международном валютном рынке в зависимости от спроса и предложения. Такой способ определения курса называется свободной конвертацией. Решение о свободной конвертации валют было принято странами — участницами Международного валютного фонда (МВФ) в середине семидесятых годов XX века в качестве одного из основополагающих принципов Ямайской валютной системы. Ее особенностью являются свободно плавающие курсы валют, значение которых устанавливается в зависимости от спроса и предложения на валютном рынке.

До 1840 года в Новой Зеландии не было единой монетной системы, имела хождение валюта метрополии — Великобритании, а также денежные знаки других стран. С 1897 года фунт стерлингов был официально признан законным средством платежа Новой Зеландии. Помимо этого шесть частных банков были наделены полномочиями выпускать в обращение свои банкноты. В 1907 году Новая Зеландия получила статус доминиона Великобритании, и в обращение был введен новозеландский фунт, эмиссию которого продолжали осуществлять частные банки. За образец новой валюты была взята британская денежная система с фунтом в качестве основной денежной единицы, с делением на 20 шиллингов, которые, в свою очередь, делились на 12 пенсов.

В 1930 году Резервный Банк Новой Зеландии был объявлен центральным банком страны с исключительными полномочиями эмитировать национальную валюту. В 1934 году Резервный банк Новой Зеландии выпускает в обращение первую серию банкнот новозеландского фунта (чеканку монет до 1989 года контролировало Казначейство Новой Зеландии). С 1935 года британские денежные знаки прекратили свое хождение в Новой Зеландии.

В 1967 году Новая Зеландия перешла на десятичную денежную систему, в оборот был введен новозеландский доллар, который делился на сто центов. Обмен старых денежных знаков на новые производился из расчета 1:2. Новозеландский доллар первоначально был привязан к доллару США по курсу: 1 NZD за $1,39 с установленным золотым стандартом. После этого курс новозеландского доллара колебался в связи девальвацией доллара США и кризисными явлениями в экономике. Новозеландские власти использовали различные механизмы управления курсом национальной валюты, пока в 1973 году вместо скользящей привязки к доллару США не привязали курс новозеландского доллара к корзине валют основных торговых партнеров (индекс TWI). В 1985 году был введен плавающий курс новозеландского доллара, который к этому времени упал относительно доллара США до уровня 1:0,44.

Новозеландский доллар входит в перечень восьми наиболее популярных валют, которыми торгуют на международном валютном рынке Forex. Новозеландский доллар относят к разряду высокодоходных сырьевых валют, поэтому его движение отличает высокая корреляция с золотом и нефтью. Поскольку крупнейшим торговым партнером Новой Зеландии является Австралия, на курс новозеландской валюты оказывает влияние динамика австралийского доллара и макроэкономические показатели Австралии. В то же время движение новозеландского доллара находится в сильной зависимости от макроэкономических показателей США, а также разницы базовых процентных ставок Новой Зеландии и США.

Следует учитывать, что денежно-кредитная политика новозеландского центробанка направлена против чрезмерного укрепления национальной валюты для поддержки экспорта. Хотя новозеландский доллар чувствителен к макроэкономической статистике самой Новой Зеландии, официальные данные раскрываются сравнительно редко — обнародованию подлежат только квартальные и годовые отчеты. Это упрощает прогнозирование курса новозеландского доллара. В силу своей высокой доходности новозеландский доллар считается одной из самых привлекательных валют для игры на разнице процентных ставок (сделки carry trade).

Исторический минимум новозеландского доллара против доллара США был зафиксирован 22 ноября 2000 года: $0,3922 за 1 NZD, исторический максимум был зафиксирован 22 июля 2020 года: $0,8666 за 1 NZD.

Доллар США в валютной паре NZD/USD

Доллар США (обозначают знаком $ или USD) — национальная валюта Соединенных Штатов Америки. Один доллар равен 100 центам. Помимо Соединенных Штатов Америки доллар США служит законным средством платежа в независимых государствах Восточный Тимор, Либерия, Маршалловы Острова, Палау, Панама, Сальвадор, Федеральные Штаты Микронезии, Эквадор. Также доллар США официально находится в обращении зависимых территорий — Американские Виргинские острова, Американское (Восточное) Самоа, Гуам, Пуэрто-Рико, Северные Марианские острова (принадлежат США), Бермудские Острова, Британские Виргинские острова, Тёркс и Кайкос (Великобритания).

Доллар США — свободно конвертируемая валюта, входит в список CLS (Continuous Linked Settlement — система связанных непрерывных расчетов) — это международная система для осуществления расчетов по конверсионным операциям, действующая для стран — членов Международного валютного фонда (МВФ). Доллар США неофициально признан ключевой резервной валютой наряду с евро — валютой стран еврозоны, британским фунтом стерлингов, швейцарским франком и японской йеной. При этом доллар США является ведущей мировой резервной валютой: больше половины золотовалютных резервов ведущих мировых держав хранится в долларах США, они используются для совершения большинства международных торговых операций.

Производство, распространение и учет долларов США с 1913 года контролирует Федеральная Резервная Система США (Federal Reserve System). Она выполняет функции центрального банка страны и включает в себя двенадцать региональных Федеральных резервных банков — фискальных агентов Казначейства США и частные банки, которые предоставляют резервный капитал в обмен на неотчуждаемые акции Федеральных резервных банков с фиксированной доходностью. В обращении находятся купюры, выпущенные не ранее 1928 года, номиналом — 1, 2, 5, 10, 20, 50, 100, 500, 1000, 5000, 10 000 и 100 000 долларов, монеты номиналом 1 доллар, 1, 5, 10, 25 и 50 центов.

Банкноты в 500 долларов и крупнее запрещены к вывозу из США. Банкноты достоинством 100 000 долларов используются только для внутренних расчетов между Федеральными резервными банками и казначейством, в свободное обращение такие банкноты никогда не поступали. По данным Федеральной резервной системы США на август 2009 года в мировом обращении находилось $858 млрд., причем две трети из них, по оценкам экспертов, обращаются за пределами Соединенных Штатов Америки.

Курс доллара США по отношению к другим валютам устанавливается в ходе торгов на международном валютном рынке в зависимости от спроса и предложения. Этот принцип свободной конвертации валют действует в рамках Ямайской валютной системы, сформированной в середине семидесятых годов XX века странами — участницами МВФ. Особенностью этой системы являются свободно плавающие курсы валют, значение которых устанавливается в зависимости от спроса и предложения на валютных рынках

Название «доллар» возникло в результате искажения названия немецкой серебряной монеты «талер», которую ввели в оборот голландские колонисты в Северной Америке. «Долларами» называли любые серебряные монеты, похожие на талер, в том числе испанские серебряные песо (Spanish Dollars), получившие широкое хождение во время войны за независимость США. Однако до 1861 года единой банкнотной системы в США не существовало. Впервые банковские билеты США, получившие название Demand Notes, выпустили во время Гражданской войны (1861-1865), чтобы профинансировать военные расходы.

Однако более известны выпущенные в войну позднее United States Notes, получившие прозвище «greenbacks» — в переводе с английского — зеленые спинки или просто «green» — зеленые. Они были черного цвета с лицевой стороны и зеленого — с оборотной. Выпуск таких банкнот был прекращен в 1971 году. В 1785 году, после провозглашения независимости Соединенных Штатов Америки, Конгресс США своим Актом о чеканке монеты от 2 апреля 1792 года объявил доллар национальной денежной единицей. Первые бумажные купюры были отпечатаны 29 августа 1862 года, первые монеты были отчеканены в 1793 году.

До 1866 года в США доллары печатали около 1600 частных банков по соглашению с правительствами штатов (State Bank Notes). Из-за неконтролируемого выпуска денег в обороте находилось купюры, имевшие до 30 тыс. вариаций дизайна. Это создавало проблемы, и в 1866 году, чтобы упорядочить денежное обращение, все выпущенные бумажные доллары заменили на купюры единого образца (National Bank Notes). С 1933 года в США прекратили чеканку золотых монет для наличного обращения. Доллар США играет особую роль на мировом валютном рынке. Во-первых, на международном валютном рынке Forex это самая популярная валюта, во-вторых, при заключении большинства сделок он используется либо в качестве базовой валюты, либо в качестве валюты котировки.

Кроме того, доллар США используется в качестве основы для пересчета курса кроссовых валют. В силу этих двух факторов изменение курса доллара США влияет на движение большинства валют на Forex, поэтому курс доллара является одним из основных финансовых инструментов для валютных трейдеров. Движение доллара США находится в сильной зависимости от цен на золото и нефть. Существует стабильная взаимосвязь: чем выше стоимость золота и нефти, тем ниже курс доллара США. Соответственно прогнозировать изменение курса доллара США необходимо с учетом динамики цен на золото и нефть. Колебания курса доллара США зависят от макроэкономических показателей экономики Соединенных Штатов Америки.

Эти показатели отражаются в отчетах Министерства торговли США (United States Department of Commerce). Таким образом, на основе официальной американской макроэкономической статистики можно спрогнозировать значение курса доллара США на тот или иной срок. В то же время не существует прямой зависимости курса доллара США от поступления информации об улучшении или ухудшении состояния американской экономики. Для средне- и краткосрочных периодов (четырехчасовые и часовые таймфреймы) колебания курса доллара в большой степени определяются валютными спекуляциями Консорциума Коммерческих банков (12 крупнейших коммерческих банков мира). Такие спекуляции могут поднимать и опускать курс валюты без какой-либо связи с динамикой макроэкономических показателей страны-эмитента.

Резкие колебания курса доллара США по отношению к другим валютам на Forex делают его объектом повышенного внимания валютных трейдеров, особенно ориентированных на короткие сделки, так как позволяет получить высокую прибыль за короткий срок. По данным компании Maxiforex, средний дневной диапазон движения основных валют (связанных с долларом США) за последние два года увеличился почти вдвое, и в настоящий момент составляет 250-350 пунктов ежедневного хода валют.

Нестабильное состояние экономики США в последнее десятилетие привело к падению курса доллара США по отношению к другим валютам. В марте 1973 года состоялся переход к плавающим курсам валют развитых стран и с этого момента рассчитывается специальный индекс — U.S. Dollar Index (USDX), играющий роль показателя стоимости доллара США. Индекс показывает изменение стоимости доллару США по отношению к стоимости корзины из шести валют (валюты стран, на которые приходится основной внешнеторговый оборот США: евро, йена, фунт стерлингов, канадский доллар, шведская крона и швейцарский франк). Величина USDX возрастает по мере укрепления курса доллара и уменьшается при его снижении относительно корзины валют.

За базовое значение USDX, равное 100,00, взята стоимость доллара США на март 1973 года. Обновление индекса происходит непрерывно, 24 часа в сутки, семь дней в неделю. Максимальное значение USDX было зафиксировано в 1973 году — оно достигало отметки 165,00. Минимальный уровень был достигнут в марте 2008 года — 70,4. По USDX как по товарному контракту ведутся торги на товарной бирже NYBOT. Максимальный курс доллара США, например, по отношению к евро, был зафиксирован в 2000 году — EUR\USD = 0,8225, а минимальный — в марте 2008 года: EUR\USD = 1,5806.

Экономика стран держателей валютной пары NZD/USD

«Обзор глобального предпринимательства» за 2001 год, подготовленный Лондонской школой бизнеса, продемонстрировал состояние предпринимательства в 29 странах. В числе лидеров оказалась Новая Зеландия, занявшая второе место в мире и обогнавшая остальные развитые страны, в том числе США, оказавшиеся на седьмом месте. Для сравнения отметим, что Россия занимает в этом списке 23-е место. Все остальные параметры Новой Зеландии тоже неплохи — полторы сотни лет политической стабильности, здоровая экономика и развитая инфраструктура бизнеса.

Новая Зеландия — страна, уделяющая большое внимание внешней торговле и международному экономическому сотрудничеству. По различным оценкам не менее 20 % производимой в стране продукции предназначено для экспорта. Основными экспортными отраслями экономики страны традиционно принято считать сельское хозяйство, добычу и переработку морепродукции, лесную и деревообрабатывающую промышленность. Именно на долю этих отраслей приходится более половины экспортной выручки страны. Молочная продукция составляет не менее 18 % от общего объёма экспорта, на долю шерсти приходится не менее 14 % объёма экспорта и доля продукции лесного хозяйства и деревопереработки составляет не менее 4 % общего объёма экспорта Новой Зеландии.

Основными торговыми партнерами страны являются Австралия (объём торговли с этой страной составляет по данным 2005 г. 6.1 миллиарда долларов, США (4.2 миллиарда долларов по тем же данным), Япония (3.3 миллиарда долларов). Не менее 70 % экспорта из Новой Зеландии приходится на страны АТЭС. Новая Зеландия, являясь полноправным участником международного финансового рынка, активно участвует в мировых инвестиционных процессах. Австралия и США являются важнейшими финансовыми партнерами страны.

По данным 2006 года суммарный объём текущих суммарных инвестиций предпринимателей этих стран в экономику Новой Зеландии составил ориентировочно 110 миллиардов долларов (здесь и далее в этом разделе цифры приводятся в долларах Новой Зеландии), что составило почти половину общего объёма иностранных инвестиций. Следующими по объёму общих текущих инвестиций в страну стали Великобритания, Швейцария и Сингапур инвестировав суммарно более 20 миллиардов долларов. Наиболее популярными областями для иностранных инвестиций в экономику Новой Зеландии являются проекты в области финансов и страхования.

Экономика США — крупнейшая экономика мира, как по ППС так и в номинальном выражении, составляющая не менее четверти мирового ВВП с конца Второй мировой войны. Структура экономики США отличается ярко выраженной постиндустриальностью. Большая часть американского ВВП (79,4 % в 2004 году) создаётся в отраслях сферы услуг, куда относятся, прежде всего, образование, здравоохранение, наука, финансы, торговля, различные профессиональные и личные услуги, транспорт и связь, услуга государственных учреждений. На долю материального производства (сельское хозяйство, лесное хозяйство и рыбная промышленность, добывающая и обрабатывающая промышленность, строительство), таким образом, остаётся 20,6 % ВВП. В сфере сельского хозяйства создаётся около 0,9 % ВВП, а промышленность даёт менее 20 % ВВП.

Экономика Новой Зеландии

Новая Зеландия — это государство в юго-западной части Тихого океана, в Полинезии, расположенное на двух крупных островах (Остров Северный и Остров Южный) и большом количестве (приблизительно 700) прилегающих более мелких островов. Столица страны — город Веллингтон. Население Новой Зеландии составляет около 4 443 900 человек (на 2020 год). Государство построено на принципах конституционной монархии и парламентской демократии и входит в число развитых стран мира.

Пока Европа гнется под тяжестью своих долгов, экономика островного государства растет небывалыми темпами. Всего за три месяца ВВП вырос на полтора процента — это на 0,2 процента выше, чем в предыдущем квартале. Реальный рост превысил прогнозируемый новозеландским Центробанком почти в два раза — банковские аналитики ожидали показателя в 0,8 процента. Восстановление экономики после разрушительного землетрясения во втором по величине городе страны Крайстчерче в феврале 2020 года обеспечил рост спроса на тяжелое оборудование и потребительские товары длительного пользования. Глава Центробанка Грэм Уилер отметил, что намерен удерживать чековый курс на рекордно низком уровне — 2,5 процента, — до 2020 года, чтобы стимулировать дальнейшее восстановление Крайстчерча.

В чем Новая Зеландия показала наибольший рост? Во-первых, в лесной промышленности — рост составил девять процентов. Это самый большой скачок с 1999 года. Правда, производство несколько сократилось. Объемы строительства увеличились на 1,8 процента, розничной торговли — на 2,5 процента, благодаря, в основном, возросшему спросу на мебель, технику и подержанные авто. Сельское хозяйство показало рост в 1,5 процента, даже с учетом падения молочного производства. Экспорт, составляющий 30 процентов экономики, поднялся на 0,9 процента, а импорт сократился на два процента. После объявления о росте экономики новозеландский доллар заметно вырос по отношению к американскому — курс составляет 82,62 к 100, тогда как до этого за 100 долларов США давали 82,27 новозеландских.

Главный экономист по Новой Зеландии организации Westpac Banking Corp. Доминик Стивен, впрочем, считает, что в ближайшие несколько кварталов страна такого темпа роста экономики уже не увидит: взлет был, в некотором роде, компенсацией слабого роста в середине 2020 года. Уже к концу первого полугодия 2020 года рост замедлится — даст знать о себе засуха на Северном острове, одном из двух главных островов Новой Зеландии. «Засуха и растущий обменный курс — самые большие проблемы», — констатирует Крейг Эберт, старший экономист Банка Новой Зеландии. На сегодняшний день от засухи — сильнейшей за последние 30 лет — страдает весь остров, в том числе и провинция Вайкато, крупнейший производитель молока в стране.

Новозеландской экономике это обойдется в 1,7 миллиарда долларов США, поскольку восстанавливаться после жары остров будет довольно медленно. Фермеры уже сейчас говорят, что потеряли более 800 миллионов долларов. Министр финансов Билл Инглиш предупреждает, что последствия засухи окажутся долгоиграющими — цены на молоко закономерно поднимутся. Впрочем, это поможет компенсировать некоторые потери от сокращения производства.

Цены на сухое молоко, например, уже показали рекордно высокое значение, по данным крупнейшего экспортера молока в мире Fonterra Cooperative Group Ltd. Дела в сельскохозяйственном секторе экономики Новой Зеландии идут настолько неважно, что председатель Фонда поддержки сельского хозяйства страны Дерек Пратт посоветовал местным фермерам «забыть об этом годе и начинать думать о следующем». При этом правительство не оставляет фермеров, которые работают в зоне бедствия, без поддержки и оказывает им финансовую помощь.

По данным новозеландских СМИ, засуха стала распространяться и дальше. Неделю назад власти якобы объявили официальную засуху в первом регионе Южного острова. Ученые полагают, что слишком сухая погода, скорее всего, выступает предвестником климатических изменений, который произойдут в стране.

Экономика США

Экономика США является одной из наиболее диверсифицированных национальных экономик мира и удерживавшая лидерство в мировой экономике последние 100 лет. Однако с начала 2000-х годов в следствии кризисов и роста развивающихся стран, её влияние в мировой экономике не много снизилась. ВВП страны за 2020 г. составил $14,72 трлн, а в 2020 году ожидается рост около 2%. Государственный долг США перед резидентами и инностранными государствами, к 2020 году равен $14,1 трлн.

В январе текущего года казначейство США страны сообщило, что госдолг США достиг исторического максимума — 14 трлн долларов. По прогнозам, к 2020 году он достигнет приблизительно в 19,6 трлн долларов. Правительство США не может тратить больше верхнего предела общей суммы своего возможного долга, который установлен конгрессом — в настоящее время потолок составляет 14,3 трлн долларов. Но это не мешает сенаторам принимать законы, которые повышают государственные расходы и сокращают налогообложение, что неявно, но приводит к тому, что федеральное правительство все глубже залезает в долги. Правительство уже поднимало вопрос об увеличении этой планки, но политики так и не смогли договориться.

Эта неспособность договориться крайне негативно влияет как на экономическую ситуацию в стране, так и на имидж политиков и самих США в глазах мировых инвесторов. Так, S&P уже снизила прогноз по рейтингу страны, предупредив, что лишит Америку высшего рейтинга, если ее политики не смогут решить проблемы госдолга. Экономика США во втором квартале 2020 года растет небывалыми темпами — быстрее, чем до начала финансового кризиса. Вторая оценка роста ВВП превзошла все ожидания за счет внешней торговли и инвестиций. Увеличение экспорта свидетельствует, что Америка пока не страдает от снижения темпов роста на развивающихся рынках. Это лучше предварительной июльской оценки (1,7%) и гораздо лучше итогов первого квартала — 1,1% (впрочем, уже тогда это был серьезный рост после 0,1% в последнем квартале 2020 года).

Номинальный ВВП составляет почти $16,7 трлн. «ВВП выше, чем был когда-либо до финансового кризиса, до самой худшей после Второй мировой войны рецессии, до понижения рейтинга США, до начала долгового кризиса в Европе», — перечисляет автор. Реальный ВВП (с поправкой на инфляцию) также соответствует всем этим «до». Но стоит учесть, что 31 июля бюро должно было внести изменения в методику расчета ВВП США, включив туда нематериальные активы: исследования, разработки, авторские права. Это, как предупреждали сами эксперты бюро, автоматически повысит ВВП США в июле на 3%. Потребительский сектор добавил 1,2 процентного пункта к росту ВВП. Потребительские расходы выросли на 1,8% за счет всплеска покупок товаров длительного пользования — автомобилей и бытовой техники.

Бюро пересмотрело объемы экспорта и также получило рост, самый сильный за два года — во втором квартале он составил 8,6%. Для сравнения, в первом квартале экспорт снижался на 1,3%. Импорт рос меньшими темпами (7%), и в итоге дефицит торгового баланса оказался меньше, чем предполагалось. Внешняя торговля оказала нулевое влияние на рост ВВП, хотя в предварительном отчете она принесла ухудшение на 0,8 п. п. США пока не страдают от снижения темпов роста на развивающихся рынках, комментируют эксперты. Наблюдается увеличение инвестиций (вклад в рост ВВП 0,9 п. п.), в основном в энергетический сектор и сектор коммуникаций.

«Рост ВВП за первое полугодие в годовом выражении составил 1,8% — впечатляющий результат, если учесть, что экономика пережила секвестр госрасходов», — замечает эксперт Morgan Stanley Тед Вайзмэн, которого цитирует Financial Times. По мнению Международного валютного фонда (МВФ), резкое сокращение расходов бюджета США, начатое в 2020 году (знаменитый «бюджетный обрыв»), приведет к сокращению темпов роста ВВП США на 1,75 п. п. по итогам 2020 года. Прогноз МВФ — рост на 1,9% в 2020 году.

«Экономика в порядке, — считает и старший экономист по США в Societe Generale Брайан Джонс, его цитирует агентство Bloomberg. — Она выдержит секвестр. Во втором полугодии рост усилится». Рынки сначала колебались в оценке новости от минторга. Сама новость хорошая, но она может повысить вероятность сворачивания программы выкупа активов ФРС (количественного смягчения, QE), а это негативное для рынков событие. Однако они все же расценили новость как положительную и закрылись ростом: S&P 500 прибавил 0,2%, Dow Jones — 0,11%, NASDAQ — 0,75%. Российские индексы в четверг также прибавили 0,1-0,2%.

Понятие валютной пары NZD/USD

Валютная пара NZD USD заслуженно пользуется высокой популярностью на рынке форекс, она занимает одно из ведущий мест по объемам торгов. Ее выбирают ценители стабильного тренда и спокойной торговли, это лучший вариант для начинающего трейдера. В народе, данный инструмент, любя еще называют «киви», что соответствует ее сельскохозяйственной принадлежности, новозеландский доллар чрезвычайно чувствителен к изменению цен на с/х продукцию, так как именно она является основным источником дохода Новой Зеландии.

Пару формируют две валюты — новозеландский и американский доллары, покупается и продается NZD, так как именно он выступает в качестве базовой валюты этой валютной пары. Котировка NZD/USD показывает, сколько долларов США в настоящий момент дают за один новозеландский доллар. Сейчас цена составляет около 75 центов. Показатель имеет четыре знака после запятой, так сказать классическое значение, изменение курса на 0,0001 соответствует одному пункту, что при покупке одного лота, составляет около 7,5 доллара США. Курс NZD в основном зависит от двух основополагающих факторов — цен на с/х продукцию и погодных условий, которые могут привести к потере урожая. Как это не кажется странным, именно неблагоприятный прогноз погоды может вызвать наибольшее падение цены.

Основная активность по NZD USD наблюдается на Европейской валютной бирже, которая начинает свою работу с 10 утра по МСК и заканчивается уже вечером в 18 часов. Но даже здесь волатильность по этой валютной паре довольно редко превышает 100 пунктов. Поэтому она так и привлекательна для начинающего трейдера, на ней нельзя много заработать, но и низка вероятность слить весь депозит. Существует некая взаимосвязь между NZD/USD и AUD/USD, эти две валютные пары движутся практически параллельно, эту особенность можно учитывать при проведении торговых операций и в некоторых случаях получить неплохую прибыль.

Причиной данного явления является, то, что на базовые валюты этих инструментов торговли оказывают одинаковое влияние такие факторы как цены на с/х продукцию и продукты питания. Поэтому между австралийским и новозеландским долларов существует прямая корреляция. Пара «Киви» наиболее привлекательна при среднесрочной и долгосрочной торговли, применяя стратегию скальпинг, вы можете получить прибыль, только торгуя с довольно большим депозитом, или используя в качестве сигнала на открытия событий новости.

Волатильность валютной пары NZD/USD

Чтобы выбрать для торговли валютную пару, необходимо учесть несколько моментов. И для начала, надо знать их особенности. Все валютные пары отличаются своей волатильностью. Под волатильностью подразумевают диапазон колебаний какой либо валютной пары в определенной срок. Другими словами, каждая валютная пара создает скачки всевозможного размера, что и есть волатильность. В соответствии с этими скачками, одни валютные пары, относят к разряду спокойных, а другие — наоборот.

Для начала, помните, чем больше пройдет расстояния тренд за 1 сессию, тем лучше. Так как трейдер работает на большее число пунктов и соответственно прибыли. И здесь правильным выбором будут сильно волатильные валютные пары. Благодаря их волатильности, порой удается за один торговый день заработать от 100 и более пунктов профита. Если Вы совсем недавно начали торговать валютой на бирже Форекс, то Вам надо выбирать пары, имеющие сравнительно маленькую волатильность, или диапазон движения. Это необходимо в первую очередь для того, чтобы свести к минимуму будущие потери.

Объем торгов и волатильность меняются для разных валютных пар в зависимости от движения стрелок часов. Вы сможете торговать более эффективно, если будете знать, какие валютные пары находятся в центре внимания в то или иное время. Тайминг играет очень большую роль при торговле валютами. Поскольку валютный рынок работает 24 часа в сутки, трейдер может внимательно отслеживать каждое рыночное движение и вовремя реагировать на него в любое время. Чтобы разработать успешную торговую стратегию, необходимо учитывать изменение рыночной активности по разным валютным парам в зависимости от разных временных периодов. Это позволит максимизировать торговые возможности во время часов, в которые вы работаете.

Кроме того, ликвидность по валютным парам меняется в зависимости от географического местоположения и макроэкономических факторов. Зная, в какое время суток для той или иной валютной пары характерен самый большой и самый узкий торговый диапазон, вы сможете улучшить ваши возможности размещения капитала.

Валютная пара NZD/JPY (Новозеландский доллар/Японская йена) — это

отношение новозеландского доллара к японской йене, показывающее сколько японских йен нужно заплатить за один новозеландский доллар

Понятие валютной пары NZD/JPY, составные части валютной пары NZD/JPY, экономика стран держателей валютной пары NZD/JPY, волатильность и корреляция валютной пары NZD/JPY, графики, анализ и стратегии торговли на валютной паре NZD/JPY

Структура публикации

Валютная пара NZD/JPY — это, определение

Валютная пара NZD/JPY — это кросс-курс к доллару США на рынке форекс. Валютная пара NZD/JPY состоит из новозеландского доллара и японской йены. Котировка валютной пары NZD/JPY показывает сколько японских йен нужно заплатить за один новозеландский доллар. При этом, новозеландский доллар в данной валютной паре выступает основной валютой, а японская йена — котируемой. Новозеландский доллар — это официальная валюта Новой Зеландии, страны с сельскохозяйственной экономикой. А Японская йена — это официальная валюта Японии, высокотехнологичной страны. Торговля валютной парой NZD/JPY происходит на разнице процентных ставок Банков Японии и Новой Зеландии. Как и другие йеновые кроссы, NZD/JPY считается высоковолатильной валютной парой, и не рекомендуется для торговли новичкам.

Валютная пара NZD/JPY — это не самая распространенная пара на форексе, однако, до наступления мирового финансового кризиса пара NZD/JPY являлась наиболее привлекательной для сделок керри-трейд. Разница в процентных ставках Новой Зеландии и Японии была самой большой и в лучшие времена составляла 7.75% (8.25% по NZD и 0.5% по JPY). Сейчас пара с позиций керри так же смотрится неплохо, однако, Новозеландский доллар заметно уступает австралийскому, а сырьевая составляющая новозеландской экономики в период глобального восстановления стимулирует спрос в этой валютной паре. Факторы, влияющие на обменный курс NZD/JPY — разница в процентных ставках между Новой Зеландией и Японией, спрос на полезные ископаемые и общий тренд на валютном рынке.

Валютная пара NZD/JPY — это отношение Новозеландского доллара к Японской йене на международном валютном рынке форекс.

Валютная пара NZD/JPY — это валютная пара, одна из кросс-пар, в которые входит иена. Она состоит из новозеландского доллара и японской иены.

Валютная пара NZD/JPY — это сравнительные стоимости одной валюты по отношению к другой валюте. К примеру, котировка NZD/JPY 75 означает, что одна единица новозеландского доллара обменивается на 75 японских йен. Если курс на рынке Forex повысится до 80, это будет означать, что валюта новозеландский доллар укрепилась по отношению к валюте японская йена. В таких случаях принято покупать новозеландский доллар, ожидая, что данная валюта продолжит рост по отношению к японской йене.

Валютная пара NZD/JPY — это валютный курс новозеландского доллара (NZD) по отношению к японской иене (JPY). Обменный курс валютной пары NZD/JPY показывает сколько японских йен стоит новозеландский доллар.

Валютная пара NZD/JPY — это «New Zealand Dollar vs Japanese Yen» или «NZDJPY». При торговле по вышеописанному торговому инструменту, необходимо учитывать множество особенностей Новозеландской экономики, такие как ВВП, учетная ставка, деловая активность, уровень торговли с другими странами и многие другие. Следует отметить, что экономика Новой Зеландии очень зависит от ее главных партнеров — США, Австралии и стран азиатско-тихоокеанского бассейна. По этой причине при составлении анализа дальнейшего движения цены по данному инструменту, необходимо учитывать также множество экономических показателей главных торговых партнеров Новой Зеландии.

Валютная пара NZD/JPY — это очень восприимчивая к различного рода крупным политическим, а также экономическим событиям, происходящим в мире, пара рынка форекс. По этой причине график цены по данной валютной паре является плохо прогнозируемым, а часто вообще идет в противоположном направлении относительно любого анализа. Ценовые скачки японской йены по отношению к новозеландскому доллару часто являются очень значительными, что может отрицательно сказаться на текущих открытых позициях.

Валютная пара NZD/JPY — это кросс-курс по отношению к доллару США. Хотя доллар США явно не присутствует в данной валютной паре, все же он имеет существенное на нее влияние. Это можно увидеть, если совместить два графика NZDUSD и USDJPY. Совместив эти два графика цены в одном, можно получить примерный график NZDJPY. Доллар США имеет существенное влияние, как на японскую йену, так и на новозеландский доллар, поэтому при прогнозировании дальнейшего хода цены по данному финансовому инструменту, необходимо кроме всего прочего, учитывать главные экономические показатели США.

Валютная пара NZD/JPY — это относительно низколиквидный, по сравнению с основными валютными парами торговый инструмент. Поэтому при составлении прогноза по данному финансовому инструменту необходимо главным образом ориентироваться на те валютные пары, в которых присутствует доллар США в паре с каждой из рассматриваемых валют.

Составные части валютной пары NZD/JPY

Курс пары NZD/JPY состоит из основной валюты новозеландский доллар и встречной валюты, или валюты котировки — японской йены. Курс обмена NZD/JPY представляет собой сравнительные стоимости одной валюты по отношению к другой валюте. К примеру, котировка NZD/JPY 75 означает, что одна единица новозеландского доллара обменивается на 75 японских йен. Если курс на рынке Forex повысится до 80, это будет означать, что валюта новозеландский доллар укрепилась по отношению к валюте японская йена. В таких случаях принято покупать новозеландский доллар, ожидая, что данная валюта продолжит рост по отношению к японской йене.

Новозеландский доллар в валютной паре NZD/JPY

В Новой Зеландии официальной валютой пронято считать новозеландский доллар. Новозеландский доллар имеет международное обозначение — NZD. Один новозеландский доллар равен 100 центам. На территории Новой Зеландии в ходу банкноты номиналом в 5 новозеландских долларов, 10 новозеландских долларов, 20 новозеландских долларов, 50 новозеландских долларов и 100 новозеландских долларов, а также монеты номиналом в 5, 10, 20, 50 центов, 1 и 2 доллара. Для изготовления банкнот с 1999 используется не бумага, а специальный тонкий пластик. Новозеландские банки работают с понедельника по пятницу с 09.00 до 16.30. Валюту можно обменять в аэропортах, отделениях новозеландских банков и специализированных новозеландских обменных пунктах. Кредитные карты ведущих мировых систем и дорожные чеки обслуживаются повсеместно. Кредитные карты American Express лучше всего обслуживать в специализированных офисах этой компании.

Японская йена в валютной паре NZD/JPY

Японская йена — это валюта, вот у же много годы являющаяся официальной денежной единицей Японии. Японская иена появилась в 1871 году. Международное обозначение японской йены JPY. В обращении находятся банкноты достоинством 100 0 японских иен, 2000 японских иен ,5000 японских иен.10 000 японских иен, а также монеты в 500 японских иен, 100 японских иен, 50 японских иен, 10 японских иен, 5 японских иен и 1 японскую иену. Японские банки работают с 9.00 до 15.00-17.00 по будням, с 9.00 до 12.00 — в первую и последнюю субботу месяца. Воскресенье — выходной. В международном аэропорту Токио японские обменные пункты работают круглосуточно. В праздничные дни все отделения японских банков закрыты. Обмен валюты можно произвести в японском аэропорту при прилете, а также в большинстве отделений японских банков.

Наиболее выгодные условия обмена обычно предлагаются в аэропорту, так как в отелях норма обмена — не более $300 на человека в день, а в японских банках процедура обмена занимает сильно много времени, и требует массу документов. Обменять валюту «на улице» невозможно. Широко распространена оплата по кредитным карточкам, однако японские иены по картам иностранных банков выдают только японские банкоматы почты нескольких банков, отельные японские банкоматы работают только с местной валютой.

Экономика стран держателей валют валютной пары NZD/JPY

Хрупкое восстановление мировой экономики, смешанное и неравномерное, продолжается. По данным исследовательской группы BNZ «Мы ожидаем, что глобальный экономический рост ускорится до 3,9% в 2020 году. Если это случится, то это должно поддерживать постоянный прирост цен в Новой Зеландии экспорта товаров и оказать поддержку паре NZD/JPY». Консенсус прогнозов по японскому экономическому росту был пересмотрен в последние месяцы на фоне дополнительного смягчения Банка Японии. Тем не менее, нет никаких гарантий, легкие деньги будут идти в экономику и приведут к улучшению ситуации в ней. Более того, прогнозы на 2020 год по японской экономике выглядят слабыми и составляют всего 0,8%. «При этом мы ожидаем, что экономика Новой Зеландии вырастет на 3,0% в 2020 году и 3,2% в 2020 году», — отмечают аналитики.

Значение иены определяется тем, что Япония обладает высокоразвитой экономикой, базирующейся на развитии высоких технологий (электроника, IT, робототехника), транспортного машиностроения (автомобилестроение, судостроение). Наряду с Нью-Йорком и Лондоном Токио является крупнейшим международным финансовым центром и штаб-квартирой ряда ведущих мировых инвестиционных банков и страховых компаний. В последнее десятилетие в экономике Японии наблюдается устойчивая тенденция роста, что привлекает на ее рынки иностранные капиталы.

Сегодня японский рынок — это один из наиболее привлекательных в мире. Инвестирование в акции японских корпораций требует большого количества национальной валюты, что приводит к ее удорожанию. Однако, в силу экспортной ориентации экономики страны, Япония заинтересована в низком курсе иены по отношению к доллару и европейским валютам. В связи с этим для защиты интересов своих экспортеров и производителей Банк Японии проводит политику «дешевой» иены. Для этого в Японии установлена самая низкая процентная ставка на уровне 0,1%, а Банк Японии регулярно мониторит международный валютный рынок, стараясь не допускать излишней волатильности японской иены на рынке.

В случае необходимости банк проводит неожиданные и очень мощные валютные интервенции, направленные на снижение курса иены к доллару. И это ему удается уже на протяжении 13 лет. Только в 1995 году и в 2008 году курс иены к доллару краткосрочно повышался до 80-87, оставаясь обычно на отметке 101 иена за доллар или ниже.

Экономика Новой Зеландии

В последнее время, в условиях банковского кризиса в Евросоюзе и высокой безработице в США лучше поискать убежище в сырьевых валютах и одной из таких валют является новозеландский доллар. Чем Новая Зеландия интересна и привлекательна для инвестирования? Стоит отметить, что эта страна входит в десятку самых инновационных государств мира, причем по личной свободе граждан она стоит на высоком 3-ем месте, уступая только Канаде с Норвегией. Новая Зеландия отличается политической и социальной стабильностью и ее вполне можно рассматривать как перспективную страну.Во всяком случае, ее госдолг составляет 25,5% к ВВП, тогда как в США — около 60%, а в Германии — почти 75%; — страна имеет высокий кредитный рейтинг — по версии S&P «АА+».

Новая Зеландия входит в первую пятерку лучших стран мира для ведения бизнеса, по версии «Forbes», что говорит о многом. В стране исповедуют принцип: «лучше регулировать — меньше регулировать». Поэтому доля предприятий, находящихся под государственным контролем является небольшой, зато концентрация частного бизнеса считается одной из самых высоких в мире. Здесь инвестированию способствует очень многое: — практически отсутствует коррупция, низкая инфляция. В прошлом году она составила 2,6%. Бизнес-климат в Новой Зеландии в целом стабилен уже более 160 лет. Никакие политические перемены, выборные компании, смены правительств не в силах помешать бизнесу. Равные условия, как для местных, так и для иностранных инвесторов. В том числе и одинаковые налоги.

В стране нет ограничений на ввоз и вывоз капитала — для открытия бизнеса не требуются никакие разрешения. Все деловые вопросы решаются по интернету и телефону. Стабильная и либеральная фискальная и денежно-кредитная политика, к тому же удобная бухгалтерская отчетность. Крайне низкий уровень преступности. Достаточно отметить, что по степени безопасности страна находится на 7-м месте в мире. Экономика по своей структуре экспортно-ориентированная, учитывая узость внутреннего рынка. Экспорт охватывает практически все, что лежит в недрах страны или произрастает и вырастает на ее благословенной земле. Кстати, отсюда нынешние неплохие результаты страны. Ведь, несмотря на все проблемы, цены на товарно-сырьевом рынке остаются высокими.

Именно они составляют основу экспорта страны — свыше 60% (прежде, в 60-х годах ХХ века эта цифра составляла 90% экспорта). Что касается рыбы и морепродуктов, то на экспорт идут около 90%. У страны в мировом хозяйстве есть своя ниша — отменные продовольственные товары. В этом смысле ее даже стали называть «тихоокеанской Швейцарией». Стоит отметить, что ниша эта всегда востребованная. Хорошо развиттуристическийбизнес. Несмотря на то, что Новая Зеландия является достаточно дорогой страной для туризма, ее ежегодно посещают более 2 млн. человек.

В условиях явной нестабильности единой европейской валюты и недавних действий Швейцарского национального банка инвестирования в новозеландский доллар выглядят более разумными и перспективными. Вполне возможно, что валюты сырьевого характера могут стать новой «тихой гаванью» для инвесторов в ближайшее время.

Экономика Японии

Япония обычно рассматривается как общий показатель азиатской силы, поскольку страна имеет крупнейший ВВП в Азии. Имея самые развитые рынки капитала, Япония была когда-то основным пунктом назначения всех инвесторов, которые хотели получить доступ в этот регион. У Японии значительные объемы торговли с азиатскими партнерами. В результате экономические проблемы или политическая нестабильность в Японии имеют тенденцию распространяться на другие азиатские страны. Однако это влияние не одностороннее. Экономические или политические проблемы других азиатских стран также могут оказывать серьезное воздействие на японскую экономику и, следовательно, на поведение японской иены.

Например, политическая нестабильность в Северной Корее создает большой риск для Японии и японской иены, поскольку из всех стран G7 Япония имеет самые тесные связи с Северной Кореей. Чтобы понять японскую экономику, нужно сначала понять причины возникновения японского «пузыря» и его последующего взрыва. В 1980-х гг. финансовый рынок Японии был одним из самых привлекательных для международных инвесторов, которые искали благоприятные инвестиционные возможности в Азии. Страна имела самые развитые рынки капитала в регионе, а ее банковская система считалась одной из сильнейших в мире.

В то время в Японии экономический рост был выше среднемирового уровня, а инфляция почти нулевой. Это породило ожидания быстрого роста, подстегнуло цены активов и быстрое расширение кредита, что привело к раздуванию финансового «пузыря». В 1990-1997 гг. этот «пузырь» лопнул, вызвав обесценение активов на 10 трлн долл. (национальный продукт за два года), причем почти 65% этого обесценения составляло падение цен на недвижимость. Этот обвал цен активов привел к банковскому кризису в Японии в начале 1990-х гг., который перерос в полномасштабный системный кризис в 1997 г. после банкротства ряда респектабельных финансовых учреждений.

В 1980-х гг. многие крупные банки и финансовые институты предоставили кредиты строителям и девелоперам недвижимости на вершине финансового «пузыря» под обеспечение земельными участками. После взрыва финансового «пузыря» ряд девелоперов обанкротился, оставив банки страны с проблемными долгами и залогами, иногда стоившими на 60-80% дешевле, чем при выдаче кредитов. Вследствие крупного размера этих банковских учреждений и их роли в корпоративном финансировании кризис оказал глубокое воздействие как на японскую, так и на глобальную экономику. Огромные просроченные долги, падающие цены акций и разваливающийся сектор недвижимости надолго парализовали японскую экономику.

Помимо банковского кризиса Япония имеет самый высокий уровень проблемных долгов среди всех промышленных стран, превышающий 140% ВВП. В результате ухудшения финансового положения и растущего государственного долга страна более десяти лет находилась в застое. Имея столь тяжелое долговое бремя, Япония все еще сталкивается с риском кризиса ликвидности. Банковский сектор стал сильно зависеть от государственной поддержки. В результате японская иена является очень чувствительной к политическим событиям и любым словам в выступлениях правительственных чиновников, которые могут указывать на потенциальные изменения денежной и фискальной политики, а также к предложениям относительно господдержки или любым другим слухам.

Понятие валютной пары NZD/JPY

При торговле по вышеописанному торговому инструменту, необходимо учитывать множество особенностей Новозеландской экономики, такие как ВВП, учетная ставка, деловая активность, уровень торговли с другими странами и многие другие. Новая Зеландия является крупнейшим производителем овечьей шерсти в мире, а также изделий из нее. Поэтому данная страна нуждается в подробных данных по данному показателю ее экономики. Следует отметить, что экономика Новой Зеландии очень зависит от ее главных партнеров — США, Австралии и стран азиатско-тихоокеанского бассейна. По этой причине при составлении анализа дальнейшего движения цены по данному инструменту, необходимо учитывать также множество экономических показателей главных торговых партнеров Новой Зеландии.

Валютная пара NZDJPY является очень восприимчивой к различного рода крупным политическим, а также экономическим событиям, происходящим в мире. По этой причине график цены по данной валютной паре является плохо прогнозируемым, а часто вообще идет в противоположном направлении относительно любого анализа. Ценовые скачки японской йены по отношению к новозеландскому доллару часто являются очень значительными, что может отрицательно сказаться на текущих открытых позициях.

Начинающим трейдерам не рекомендуют начинать свою торговую деятельность на валютном рынке с данной валютной пары, поскольку для успешной торговли по данному финансовому инструменту необходимо знать множество тонкостей и особенностей поведения графика цены, которые на первый взгляд не имеют большого значения, но могут сильно повлиять на дальнейший ход событий.

Валютная пара NZDJPY является кросс-курсом по отношению к доллару США. Хотя доллар США явно не присутствует в данной валютной паре, все же он имеет существенное на нее влияние. Это можно увидеть, если совместить два графика NZDUSD и USDJPY. Совместив эти два графика цены в одном, можно получить примерный график NZDJPY. Доллар США имеет существенное влияние, как на японскую Йену, так и на новозеландский доллар, поэтому при прогнозировании дальнейшего хода цены по данному финансовому инструменту, необходимо кроме всего прочего, учитывать главные экономические показатели США. К данным показателям относятся: учетная ставка, уровень ВВП, уровень безработицы, открытие новых рабочих мест и многие другие.

При осуществлении прогноза дальнейшего движения цены по данному финансовому инструменту, трейдеру необходимо обращать особое внимание на изменения курса американского доллара, поскольку он имеет очень большое влияние на обе рассматриваемые в данной валютной паре валюты. Необходимо отметить, что рассматриваемые валюты могут с разной скоростью реагировать на изменения курса доллара США, поэтому, валютная пара NZDJPY может являться своеобразным индикатором скорости изменения курса данных валют.

Рассматриваемый торговый инструмент является относительно низколиквидным, по сравнению с основными валютными парами, такими как: EURUSD, USDCHF, GBPUSD и USDJPY. Поэтому при составлении прогноза по данному финансовому инструменту необходимо главным образом ориентироваться на те валютные пары, в которых присутствует доллар США в паре с каждой из рассматриваемых валют.

При торговле кросс-курсами, необходимо помнить, что обычно на них брокеры устанавливают более высокий спред, чем на более популярные валютные пары, поэтому, прежде чем начать работать с кросс-курсами, следует тщательно ознакомиться с теми условиями, которые предлагает брокер для торговли с указанным финансовым инструментом.

Волатильность валютной пары NZD/JPY

Японская иена является любимой валютой трейдеров Forex, которые ищут наиболее высокие прибыли. Высокая волатильность курса иены делает ее торговый потенциал очень привлекательным. Этот статус иена (JPY) получила в 1953 году, когда Международный валютный фонд утвердил ее паритет в 2.5 миллиграмма золота. Однако в результате последующих ревальваций по отношению к доллару и другим основным валютам «вес» иены (JPY) существенно вырос (с 360 иен за 1 доллар в 1949 году до 95-97 иен за доллар в настоящее время).

На протяжении нескольких десятилетий иена (JPY) фактически играла роль второй важнейшей резервной валюты, но после введения в оборот евро объемы использования иены в этом качестве снижаются. На 2008 год по статистике 3,3% международных накоплений иностранной валюты в центральных банках ведущих мировых держав хранились в японских иенах (JPY).

Японская иена — это одна из наиболее популярных валют среди трейдеров. Это было связано с широчайшим использованием иены в торговой стратегии «carry trade» (до мирового финансового кризиса). Эта стратегия связана с возможностью заработать не только от изменения валютного курса, но также и из дифференциала процентных ставок между двумя валютами. Придерживаясь этой стратегии, трейдер покупает валюту с более высокой процентной ставкой, продавая валюту с более низкой процентной ставкой.

Например, покупая новозеландский доллар (процентная ставка которого была 8,5%) в паре с японской иеной (процентная ставка которой в то время была 0,3%) и, используя кредитные рычаги, можно было заработать на разнице процентных ставок в 8,2% огромную потенциальную прибыль (для больших объемов сделок). Сейчас, в условиях кризиса, процентные ставки почти всех валют значительно снизились, и эта стратегия потеряла свою привлекательность. Как только процентные ставки начнут повышаться, интерес инвесторов к более высокой доходности увеличится и сделки carry trade вновь станут актуальными.

Корреляция валютной пары NZD/JPY

Такое понятие как корреляция валютных пар часто встречается в торговле на форекс, простым языком оно значит взаимосвязь между курсами соответствующих валют. На практике это отображается следующим образом, когда происходит рост цены по одной паре, в то же время растет или падает цена другой пары, причем между этими двумя показателями, иногда существует некоторый временной разрыв, что позволяет спрогнозировать движение тренда и получить неплохую прибыль.

Корреляция может быть как параллельной, так и зеркальной, в зависимости от валют входящих в состав той или иной пары. Статистическое соотношение при этом обозначается соответствующим коэффициентом, значение которого находится в диапазоне от -1 до +1. В том случае если валютные пары движутся в одном направлении, практически параллельно, значение коэффициента равняется +1, это говорит о одновременном движении, которое составляет 100%. Если происходит зеркальное движение в разные стороны, данный показатель принимает значение -1.

Чем ближе значение коэффициента к 0, тем меньше взаимосвязь между курсами анализируемых валютных пар. Самый простой способ определения присутствия взаимосвязи, это одновременный запуск двух или нескольких графиков в торговом терминале, вы сразу уведете все закономерности. Существуют так же специальные формулы или технические калькуляторы, при пользовании которыми вам всего лишь следует выбрать нужную валютную пару, а программа сама выведет список доступных валют с указанием коэффициента. Я обычно пользуюсь вторым способом.

Основными инструментами, которые имеют тесную взаимосвязь являются: рост цены валютной пары EUR/USD вызывает восходящий тренд валютной пары NZD/JPY с коэффициентом 91.3 и валютная пара EUR/JPY имеет прямую зависимость с валютной парой NZD/JPY с коэффициентом корреляции 92.2.

Время активной торговли валютной парой NZD/JPY

Как известно международный рынок Форекс работает, круглые сутки пять дней в неделю, исключением являются только национальные праздники, которые являются банковскими выходными. В связи с тем, что в каждом часовом поясе существуют институты, покупающие и продающие валюту в течение своего рабочего дня, на рынке Форекс фактически отсутствует дневная торговая сессия, а существует недельная. Торговая сессия открывается в 23:00 по Гринвичу в воскресение в Токио, закрывается в 22:00 в Чикаго.

Условно на рынке Форекс выделяют четыре региональных рынка: Австралию, Азию, Европу и Америку. В рабочие дни Форекс последовательно движется по следующим финансовым центрам: Веллингтон Новая Зеландия — Сидней Австралия — Токио Япония — Гонконг Китай — Сингапур Сингапур — Франкфурт-на-Майне Германия — Цюрих Швейцария — Лондон Великобритания — Нью-Йорк, Чикаго, Лос-Анджелес США. Уникальность расписания торговых сессий заключается в том, что построено оно по идеальной географической схеме: как только засыпает один континент, просыпается другой, и торги продолжаются.

Условно на рынке Форекс выделяют четыре региональных рынка: Австралию, Азию, Европу и Америку. В рабочие дни Форекс последовательно движется по следующим финансовым центрам: Веллингтон Новая Зеландия — Сидней Австралия — Токио Япония — Гонконг Китай — Сингапур Сингапур — Франкфурт-на-Майне Германия — Цюрих Швейцария — Лондон Великобритания — Нью-Йорк, Чикаго, Лос-Анджелес США. Уникальность расписания торговых сессий заключается в том, что построено оно по идеальной географической схеме: как только засыпает один континент, просыпается другой, и торги продолжаются.

Поскольку торги основаны на сравнении валют, торговать NZD/JPY несложно в любой экономической обстановке. Торговля парой NZD/JPY является популярным способом снижения портфельного риска за счет возможности извлечения прибыли из роста и падения рынков. Японская иена — наиболее торгуемая валюта в Азии. Торги NZD/JPY через Интернет имеют ряд преимуществ, включая тот факт, что их можно осуществлять круглосуточно.

История валютной пары NZD/JPY

Валютная пара NZDJPY на участке с 1990 года двигалась в боковом движении. Амплитуда колебания валютной пары NZD JPY составила 5570 пунктов. Максимальное значение, котировавшееся на всём интервале, является уровень 97.69 йен за один новозеландский доллар. Минимальная цена, зафиксированная на валютной паре NZDJPY равна 42 йены за один доллар.

Максимальная цена, по которой котировали валютную пару NZD JPY, в 1990 году была 92.73 йены за один новозеландский доллар. В середине этого года, на валютной паре NZDJPY зародился медвежий тренд. Проходил этот тренд без больших откатов и длился три года. С середины 1993 года и до конца 1994 года валютная пара NZDJPY двигалась в узком боковом коридоре. Минимальная цена была зафиксирована на уровне 56 йен за доллар. В середине 1995 года, валютной парой была предпринята попытка пробития уровня 56 йен за доллар, но после неудачной попытки родился бычий тренд. Тренд продолжался около двух лет и закончился в апреле 1997 года. Максимальная цена валютной пары NZD JPY при достижении этого локального максимума составляет 88.47 йен за доллар.

Сразу после достижения локального максимума, на валютной паре NZD JPY началось падение. Цена падала почти без откатов до октября 2000 года. Небольшой откат, процентов на тридцать, состоялся в 1999 году. Остановка падения в 2000 году определила минимальную цену валютной пары NZDJPY. Небольшой откат в декабре 2000 года, на протяжении 2001 года валютная пара NZD JPY торговалась в узком коридоре цен. Амплитуда колебания составила всего около семисот пунктов. Конец 2001 года дал толчок для начала бычьего тренда. Новый тренд закончился в декабре 2005 года. Локальный максимум на валютной паре NZD JPY при этом составил 87 йен за один новозеландский доллар.

Сразу после окончания трендового движения на валютной паре NZD JPY начался откат на 38%. Откат состоялся в первой половине 2006 года, во второй половине этого года начался новый тренд вверх. Окончился тренд в июле 2007 года. Именно этот небольшой тренд зафиксировал максимальную цену на валютной паре NZDJPY. В этом месяце началось и падение валютной пары NZD JPY. Заняло падение около одного года и остановилось в феврале 2009 года. Минимальная котировка при этом составила 44.14 йен за доллар. В 2009 году произошёл откат валютной пары NZDJPY к уровню 69.50. Этот уровень является сопротивлением для пары и сегодня. Нижняя граница бокового канала расположилась на уровне 58.32. В марте 2020 года на валютной паре NZD JPY произошёл ложный пробой вниз, но цена сразу вернулась обратно в канал.

Фундаментальный анализ валютной пары NZDJPY работает на падение пары, так как йена является валютой убежищем. Прогноз валютной пары NZDJPY на основе технического анализа строится вокруг текущего диапазона цен. Валюта зажата между ценами 58.30 и 69.50. В какую сторону произойдёт пробой, в ту сторону валютная пара NZD JPY начнёт двигаться. Ценовые ориентира — это границы канала 97.70 и 42 йена за доллар.

Графики валютной пары NZD/JPY

График валютных пар, торгуемых на рынке Forex — это не просто картинка, наглядно отражающая изменение стоимости одной валюты по отношению к другой, это еще и важный аспект технического анализа. Однако для того, чтобы эффективно пользоваться графиком, нужно знать принципы его построения и уметь его читать. Цена базовой валюты (той, которая оценивается в единицах другой валюты и стоит первой в тикере инструмента) откладывается по вертикали, то есть по оси Y. По горизонтальной оси X отмеряется время. Понять такую схему просто: если со временем график идёт вверх, базовая валюта становится дороже. Следовательно, вторая валюта в паре дешевеет.

Нужно понимать, что график валют демонстрирует не только то, что происходит в данный момент — он показывает также, как валюты вели себя ранее. Отсюда и появилось разделение графиков по таймфреймам (ТФ), начиная от минутного и вплоть до месячного. Выбор периода на графике зависит от того, какая задача стоит перед трейдером и какой торговой стратегии он придерживается. Поскольку график является объективным отражением реальных рыночных цен и строится на основе исторических котировок, вне зависимости от выбранного ТФ его можно смело использовать для оценки текущего положения дел и определения наиболее вероятных движений цены инструмента в будущем.

График валютной пары NZD/JPY за 1990 год
График валютной пары NZD/JPY за 1991 год
График валютной пары NZD/JPY за 1992 год
График валютной пары NZD/JPY за 1993 год
График валютной пары NZD/JPY за 1994 год
График валютной пары NZD/JPY за 1995 год
График валютной пары NZD/JPY за 1996 год
График валютной пары NZD/JPY за 1997 год
График валютной пары NZD/JPY за 1998 год
График валютной пары NZD/JPY за 1999 год
График валютной пары NZD/JPY за 2000 год
График валютной пары NZD/JPY за 2001 год
График валютной пары NZD/JPY за 2002 год
График валютной пары NZD/JPY за 2003 год
График валютной пары NZD/JPY за 2004 год
График валютной пары NZD/JPY за 2005 год
График валютной пары NZD/JPY за 2006 год
График валютной пары NZD/JPY за 2007 год
График валютной пары NZD/JPY за 2008 год
График валютной пары NZD/JPY за 2009 год
График валютной пары NZD/JPY за 2020 год
График валютной пары NZD/JPY за 2020 год
График валютной пары NZD/JPY за 2020 год
График валютной пары NZD/JPY за 2020 год
График валютной пары NZD/JPY за 1990-2020 года

Факторы, влияющие на валютную пару NZD/JPY

Факторы, влияющие на обменный курс NZD/JPY — это разница в процентных ставках между Новой Зеландией и Японией, спрос на полезные ископаемые и общий тренд на валютном рынке. Можно сформулировать основные факторы оказывающих влияние на курс валютной пары NZD/JPY:

— ВВП Новой Зеландии. Благодаря усилению спроса со стороны Китайской Народной Республики (КНР), а также за счёт весьма неплохой ценовой конъюнктуры на рынках товаров основного экспорта, экономика Новой Зеландии чувствует себя весьма неплохо уже более года. ВВП страны растёт темпами, заметно превышающими рост с начала кризиса, на что ссылается центробанк в своих комментариях. Тем не менее, отсутствие инфляционного давления пока еще оставляет возможность воздерживаться от ужесточения кредитно-денежной политики;

— ВВП Японии. Валовой внутренний продукт Японии в реальном выражении потерял за четыре кризисных квартала более 9% и спустя почти четыре года так и не сумел компенсировать потери, оставаясь на полтора процента ниже предкризисного пика. Также бросается в глаза, что последние два года средний квартальный темп роста близок к нулю. В номинальном выражении ситуация еще хуже, так как за счет постоянной дефляции, этот показатель снижается, что усугубляет долговые проблемы правительства и лишает частный сектор стимула к инвестированию. Сейчас основной фокус рынков устремлен на то, насколько сильным будет оживление экономики за счет экономической политики Абэ. Рынки в наибольшей степени реагируют на первую оценку, так как она зачастую сильней всего отличается от прогнозов;

— потребительская инфляция Новой Зеландии. Новая Зеландия является пионером таргетирования инфляции с помощью монетарной политики. Имея темп роста цен значительно ниже целевых 2% г/г, РБНЗ не имеет острой необходимости в повышении процентных ставок, несмотря на сильные показатели ВВП. Рост экономики скорей всего выльется в повышение темпов потребительской инфляции, что вынудит банк ужесточать политику. Однако, по прогнозам банка, маловероятно, что это произойдёт до конца года;

— потребительская инфляция Японии. Многие экономисты и рыночные комментаторы называют постоянную дефляцию основной причиной слабой динамики экономики страны. Падение цен на товары зачастую сдерживает потребителей от расходов, так как они предполагают, дальнейшее снижение цен. Новый глава ЦБ сосредоточился на борьбе с дефляцией, обещая прийти к 2% годовому темпу роста в течение двух лет. Предшествующее падение иены пока еще не повлияло на ускорение инфляции, однако в ближайшие месяцы может начаться серьезный сдвиг, так что внимание рынков к этому показателю будет расти;

— уровень безработицы Новой Зеландии. Обратите внимание, что безработица в стране рассчитывается ежеквартально, заметно отставая от показателей других стран. Говоря о её динамике, нельзя не отметить, что внушительный темп роста экономики с 2020-го сопровождался падением занятости и, соответственно, ростом уровня безработицы. Отчасти такая ситуация сдерживает рост цен внутри страны, однако есть надежды, что ситуация будет меняться в течение года;

— уровень безработицы Японии. Япония отличается сравнительно невысоким уровнем безработицы за счет двух факторов. Во-первых, в стране высокое число людей преклонного возраста, которые покидая рабочее место сразу же оставляют ряды экономически активного населения. Во-вторых, подвижность рабочей силы скована долгосрочными контрактами работы на корпорациях. Тем не менее, инвесторы и трейдеры следят за её трендом, оценивая не только уровень безработицы, но также соотношение числа безработных на одну вакансию и динамику численности рабочей силы (тут тренд на сокращение за счет демографической ситуации);

— процентная ставка РБНЗ Новой Зеландии. C сентября 2020-го ставка удерживается на уровне 2,5%. До этого, за исключением периода с марта по август 2020 РБНЗ повышал ее до 3%. Цикл повышений ставки прервался тогда сначала землетрясением, а затем и общей слабостью всемирной экономики. С тех пор спрос на продукты питания со стороны Китайской Республики (КНР) поддерживал цены на новозеландский экспорт, а восстановление экономики после землетрясения дополнительно усиливает деловую активность. Так что следующим шагом, как ожидается, станет повышение ставки, но вряд ли это произойдет до конца года;

— основная процентная ставка Японии. В Японии, как и в большинстве развитых стран, на пике финансового кризиса банк снизил ставку до минимального возможного уровня, чтобы снизить процентные ставки на межбанковском рынке, тем самым удерживая экономику от еще большего спада. Однако у Банка Японии было гораздо меньше пространства для маневра, так как основная ставка была на пике роста всего лишь 0,5%. Слабый рост и отсутствие инфляции препятствуют ужесточению политики. Напротив, монетарные власти под давлением правительства наращивают покупки активов на баланс, таргетируя объем денежного агрегата. Таким образом, заседания монетарного комитета в настоящий момент привлекают внимание решением в отношении программы закупки активов, а не решением по % ставке;

— торговый баланс Новой Зеландии. Внешнеторговый баланс Новой Зеландии обладает ярко выраженной сезонностью, в которой показатели апреля-мая являются лучшими за год, а августа-сентября, наоборот, — наиболее слабыми. Тем не менее, видно, что показатели этого года несколько лучше, чем в прошлом, но всё ещё слабей уровней 2020-го. Важность и своевременность выхода данных по торговому балансу заставляет трейдеров и инвесторов уделять внимание этим показателям;

— внешнеторговый баланс Японии. Баланс торговли товарами традиционно был надежным источником поступления средств в страну. Тем не менее, за счет кризиса в экономике, а также вследствие усиления афоризмов экспорта других стран, традиционно являвшихся покупателями Японии, профицит постепенно сократился, а теперь и вовсе выродился в дефицит. Правительство и Банк Японии предприняли ряд мер по борьбе с экономическим спадом, что привело к значительному, более чем на 20%, обесценению иены, что должно сделать японскую продукцию более конкурентной на внешних рынках. Однако это заодно увеличивает стоимость импорта, оцененную в иенах. Из-за того, что на экономику действует сразу множество факторов, положительный эффект от снижения курса для экономики может оказаться гораздо менее значительным;

— розничные продажи Новой Зеландии. На данном графике динамика продаж представлена по объему в фиксированных ценах 2020-го года. Другими словами, показывает рост реальных продаж, в отличие от многих других стран, где основной новостью является объем в номинальном выражении. Хорошо видна сильная корреляция этого показателя с общей динамикой ВВП, однако ценность этих данных снижается за счёт заметного отставания (данные квартальные и публикуются за месяц до выхода статистики ВВП);

— промышленное производство Японии. Промышленное производство является важным показателем для страны, который никак не может выправиться. С предкризисного пика в феврале 2008-го, этот показатель падал более чем на 35% в последующий год, но и к настоящему моменту сумел вернуть обратно менее половины потерь. Инвесторы возлагают все меньше надежд на рост промышленного производства Японии, так как национальные компании переносят производство в азиатские страны с менее дорогостоящей рабочей силой, либо ближе к основным рынкам сбыта;

— индекс цен на сырьё Новой Зеландии. Продовольственное сырьё является самой заметной статьёй экспорта Новой Зеландии, однако страна является заложником крайне нестабильной конъюнктуры цен на этом рынке. Между индексом цен и балансом внешней торговли можно отметить следующую связь: индекс опережает тренды в торговли на 3-6 месяцев. К тому же публикуется сразу по окончании отчётного периода. Поэтому этот показатель является хорошим индикатором состояния экономики. Тем не менее, доверяя ему, следует помнить, что на валюту влияет ещё множество других факторов;

— Tankan. Банк Японии проводит ежеквартальный опрос компаний, на основе которого строит общий индекс настроений среди компаний различных размеров и секторов, а также проясняются прогнозы компаний в отношении перспектив предстоящего квартала и ожидания по курсу Доллар США — Японская йена. Так как индикатор охватывает текущий и предстоящий период, то он весьма полезен для оценки ситуации. Индикатор имеет широкий охват (около 210 тыс. компаний из 31 отрасли) и позволяет оценить состояние всей экономики. Но больше внимания трейдерами уделяется промышленному сектору страны, в особенности ее крупным производителям (индекс активности в этих отраслях представлен на графике). В своих действиях политики часто ссылаются на результаты этого исследования. Отрицательные значения отражают преобладание негативных ожиданий в отношении собственных компаний, а расхождения с прогнозами могут повлиять как на динамику фондовых площадок, так и на курс иены.

Примеры проведения анализа валютной пары NZD/JPY

В техническом анализе применяется целое множество технических индикаторов, используя которые можно определить изменение направления тренда. Автору настоящей статьи, да и не только, больше нравятся простые скользящие средние. Почему, спросите Вы, уважаемый читатель? Отвечая на этот вопрос, скажу так: мой опыт. Возможно мы еще напишем отдельную статью, посвященную разбору технических индикаторов рынка, но имеет ли смысл это делать, так как этому вопросу посвящено множество книг и статей. Еще в 1970 — 1976 годах группой аналитиков из Мерил Линч под руководством Франка Хокхаймера (Джон Дж. Мэрфи. Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика. — Диаграмма, 1998. — 592 с.) были проведены исследования на дневных графиках различных типов скользящих средних (простых, линейно-взвешенных и экспоненциально-сглаженных). Исследователями были сделаны следующие выводы:

— получены эмпирические данные, убедительно доказывающие, что движение цен на фьючерсных рынках не является хаотичным. Сам факт того,что аналитические системы, следующие за тенденцией, позволяют получать значительную прибыль — даже с вычетом комиссионных — также подтверждает ценность технического анализа как метода прогнозирования;

— ни одно из средних скользящих не проявило себя как универсальный инструмент анализа всех рынков. Другими словами, на каждом рынке нужно применять какое-то одно, оптимальное скользящее среднее, наиболее для него подходящее;

— долгосрочные скользящие средние более эффективны как средство контроля динамики цен, чем краткосрочные. Область наибольшей эффективности пролегает от рубежа сорока дней (то есть восьми недель) в сторону увеличения, причем наилучшие результаты были получены в диапазоне от шестидесяти до семидесяти дней (приблизительно 13 недель);

— простое скользящее среднее оказалось эффективнее, чем линейно-взвешенное и экспоненциально-сглаженное. Оно наилучшим образом отражало динамику цен на десяти рынках (из тринадцати, на которых проводилось исследование), на двух — эффективнее оказалось линейно-взвешенное, а экспоненциально-сглаженное — только на одном.

Для оптимизации параметров, приемлемых для применения в реальных условиях, использовался встроенный в торговый терминал Meta Trader — 4 советник Moving Averege. Периоды графиков — D1, H4, H1, M15. Параметры SMA: Moving Period (период) от 1 до 250; Moving Shift (сдвиг) от 0 до 20. Всего получается 560000 комбинаций (прогонов). Начальный депозит — $1000. Размер одной сделки — 0.1 стандартного лота (10000 ед. базовой валюты, 0.1 тройской унции золота или 500 тройских унций серебра). Плечо — 1:100; В качества критерия эффективности SMA использовалось максимальное значение соотношения прибыль/максимальная просадка за исследуемый период времени. Спред — для каждого инструмента свой, устанавливаемый брокером. Всего получилось 560000 комбинаций (прогонов).

В дополнение к выводам, сделанным группой исследователей из Мерил Линч, наши выводы будут следующими: с уменьшением периода графика от D1 к H1 за один и тот же календарный период времени сумма прибыли от заключаемых сделок растет; с уменьшением периода графика от D1 к H1 математическое ожидание выигрыша в каждой сделке падает; с уменьшением периода графика от D1 к H1 результаты средней прибыльной сделки уменьшаются; с уменьшением периода графика от D1 к H1 результаты средней убыточной сделки уменьшаются; с уменьшением периода графика от D1 к H1 количество заключаемых сделок растет; по каждому торгуемому инструменту существует как минимум одна простая скользящая средняя с присущими только ей двумя параметрами: периодом и сдвигом в будущее простой скользящей средней; то, что говорят рядовым участникам финансовых рынков в средствах массовой информации о пересечении ценой 200-дневных и 50-дневных скользящих средних можно считать умышленным введением в заблуждение неискушенных участников валютных, фьючерсных и товарных рынков. Этот вывод можно экстраполировать и на рынок акций.

Пример технического анализа валютной пары NZD/JPY

Пример технического анализа валютной пары NZD/JPY за 8 октября 2020 года. На четырехчасовом графике пара NZD/JPY приближается к ключевой линии поддержки. В настоящий момент пара снижается направляясь к следующему важному уровню поддержки, который находится на значении Y63.50 (минимум 26 сентября).

Пример технического анализа валютной пары NZD/JPY за 19 декабря 2020 года. На получасовом графике пара NZD/JPY формирует фигуру “восходящий треугольник”. Если пара совершит пробой линии сопротивления треугольника, то возможен дальнейший рост к Y71.15 (138.2% Fibo Y70.45-Y70.95).

Пример технического анализа валютной пары NZD/JPY за 13 мая 2020 года. На часовом графике пара NZD/JPY формирует фигуру «восходящий клин». На данный момент времени пара приближается к уровню поддержки фигуры. Если паре удастся закрепится ниже уровня поддержки, то возможно падение к уровню Y63.80 (76.4% Fibo Y64.35-Y63.65). Стоит отметить, что на четырехчасовом графике сохраняется нисходящее движение, что усиливает сигнал отработки фигуры.

Пример технического анализа валютной пары NZD/JPY за 4 января 2020 года. На получасовом графике пара NZD/JPY совершила пробой уровня сопротивления. На данный момент времени пара может опустится и совершить ре-тест пробитого уровня, после чего может начаться формирование нового импульса вверх в новом восходящем тренде. Стоит отметить, что на четырехчасовом графике, сохраняется восходящий тренд, что усиливает сигнал роста.

Пример технического анализа валютной пары NZD/JPY за 17 января 2020 года. На часовом графике пара NZD/JPY формирует фигуру “перевернутая голова и плечи”. На данный момент времени пара приближается к уровню “шеи”. Если паре удастся закрепится выше данного уровня, то возможен дальнейший рост к уровню Y75.30/50 (область максимумов 11-15 января).

Пример фундаментального анализа валютной пары NZD/JPY

Пример фундаментального анализа валютной пары NZD/JPY за 4 августа 2020 года. 1 августа 2020 года курс доллара США обновил новый исторический минимум по отношению к японской иене на уровне 76.29 иен за доллар США. Предыдущий минимум на уровне 76.52 иен за доллар США был достигнут валютной парой USDJPY в ночь с 16 на 17 марта после сокрушительного землетрясения в Японии 11 марта 2020 года. Тогда Банку Японии совместно с другими центральными банками Большой семерки удалось на какое-то время опустить и стабилизировать курс иены по отношению к основным мировым валютам.

Высокий курс иены не только снижает репатриированную прибыль японских корпораций от внешнеэкономической деятельности, но при затягивании ситуации может заставить их перенести производство за пределы Японии, что вызовет сокращение рабочих мест и негативно отразится на экономике страны в целом. Сразу же после 1 августа деловые круги Японии забили тревогу и стали требовать от правительства вмешательства в процессы на международном валютном рынке.

В ответ на это 4 августа 2020 года Банк Японии по решению правительства в 5 часов утра по московскому времени в одностороннем порядке провел интервенцию на валютном рынке, что позволило японской иене снизиться до уровня 80,23 иены за один доллар США. Следует отметить, что эффект от проведенной валютной интервенции оказался кратковременными и в течение последующих двух дней курс иены снова начал расти, о чем свидетельствуют ниже приведенные графики.

Возникает очевидный вопрос, а на какие цели могут быть направлены валюты других стран, купленные Банком Японии за проданные в ходе проведения валютных интервенций иены? Существует множество вариантов. Во-первых, доллар США может быть использован на покупку 10-летних казначейских облигаций США и драгоценных металлов; Во-вторых, такие валюты, как евро, швейцарский франк, фунт стерлингов, австралийский, канадский и новозеландский доллары могут быть направлены на покупку государственных долговых обязательств соответствующих стран и (или) на покупку доллара США, который, в свою очередь может быть направлен на покупку казначейских облигаций США или драгоценных металлов.

О фактической реализации этих вариантов судить очень сложно, так как очевидно, что такие операции проводятся Банком Японии под покровом тайны, дабы не вызывать у спекулянтов, свойственный им ажиотаж на финансовых рынках. Тем не менее, если посмотреть на котировки золота, то станет очевидным, что немалая часть долларов США направляется Банком Японии на покупку этого драгоценного металла.

На графике видно, что в конце июля цена за тройскую унцию золота вошла в диапазон 1602.71 — 1632.24 доллара, а 2 августа возобновился рост вплоть до 4 августа, даты проведения последней валютной интервенции. После небольшого отката, 5 августа котировки на золото с новой силой устремились вверх, а 8 августа цена на золото вновь обновила свой исторический максимум на уровне 1714.97 долларов за тройскую унцию. Может быть это совпадение, учитывая общий негативный фон из-за океана, но график цены на золото говорит сам за себя!

Пример свечного анализа валютной пары NZD/JPY

Пример свечного анализа валютной пары NZD/JPY за 14 января 2020 года. Валютная пара NZDJPY по индикатору Ишимоку показала сигнал нескольких закрытий выше линии Синкоу В. Это говорит, что намечается восходящий тренд. Последняя свеча направленная, толчковая вверх.

Пример волнового анализа валютной пары NZD/JPY

Пример волнового анализа валютной пары NZD/JPY за 22 декабря 2008 года. Волновая картина на NZDJPY: сделку на продажу открыл на отбое цены от скользящей средней, что может быть подтверждением окончания волны (e) треугольника. Стоп составил -341 пункт.

Пример волнового анализа валютной пары NZD/JPY за 25 января 2009 года. Развитие нисходящего тренда продолжается. На дневном графике на уровне скользящих средних завершается развитие волны (x) of Y. Ожидаю начало волны (y).

Четырёхчасовой график. Волна (x) завершена на уровне 50%, приняв вид двойного зигзага. Начинается развитие волны (w). Ожидаю дальнейшее нисходящее движение цены.

Пример волнового анализа валютной пары NZD/JPY за 11 февраля 2009 года. Предположительно волна (х) завершается на уровне 38,2% от амплитуды волны (w). Началось развитие волны w. Ожидаю дальнейшее нисходящее движение цены.

Пример волнового анализа валютной пары NZD/JPY за 18 февраля 2009 года. Предположительно волна (х) завершена на уровне 38,2% от амплитуды волны (w). Началось развитие волны y. Ожидаю дальнейшее нисходящее движение цены.

Пример графического анализа валютной пары NZD/JPY

Пример графического анализа валютной пары NZD/JPY за 14 января 2020 года. По шаблону Торговый Хаос 2, ранее имеет место пробой важного фрактала на покупку. Аллигатор направленн вверх. Цены не касаются линий индикатора — трендовая восходящая волна в развитии. Цель восходящего движения 63.00. Супер АО показывает сигнал продолжения зеленой зоны — второго мудреца. Учитывая наличие направленной толчковой свечи вверх, вход в рынок будет осуществляться советником.

Дальнейшее развитие событий. Позиция была открыта во вторник 17 января 2020 года при помощи советника iTradeChaos-Expert на пробое сигнального уровня Blue Ligth Special.

Сопровождение пары велось на часах и 4-х часовках. 18 января 2020 года в 15-00 по Киеву на графике образовался разворотный бар в виде повешенного при ангуляции от линий аллигатора и возможно дивергенции по Супер АО. Был осуществлен выход из позиции и закрепление прибыли на первой минуте открываемого часа вручную. Возможен дальнейший вход в позицию на покупку при образовании благоприятных рыночных (графических) условий.

Пример анализа по технике Ишимоку валютной пары NZD/JPY

Пример анализа по технике Ишимоку валютной пары NZD/JPY за 31 октября 2008 года. Неделя по кроссу NZD/JPY завершилась в достаточно оптимистичных тонах, несмотря на сильный нисходящий тренд: нисходящее облако Ишимоку (область 1) Тенкан-сен и Киджун-сен направлены вниз (область 2). Долю оптимизма добавила последняя свеча (область 3), образовавшая модель «просвет в облаках».

Однако, оптимизм — оптимизмом, а факты говорят следующее. Нисходящий тренд на дневках был прерван образовавшимися «волчком» и «бычьим поглощением» (область 2). Кроме того, Чинкоу Спан, достигнув максимального, за последние несколько дней, отклонения от графика, развернулась вверх. В результате цена заскочила за Линию вращения и закрепилась там (область 3). Тенкан-сен и Киджун-сен горизонтальны, что так же свидетельствует о торможении падения пары. Таким образом, по кроссу NZD/JPY наметилось коррекционное движение. В ближайшем будущем вполне естественно ожидать цену возле Киджун-сен (красный отрезок) в районе 61.00 и, может быть, даже около 63.00.

Пример анализа уровней Мюррея валютной пары NZD/JPY

Пример анализа уровней Мюррея валютной пары NZD/JPY за 8 августа 2020. Кросс продолжает корректироваться под линией четырёхчасового СуперТренда. Ранее цена полностью закрыла геп. Вполне вероятно, что в ближайшие дни нас ждёт возобновление движения вниз к уровню 0/8. На часовике медведи в очередной раз пытаются пробить 0/8. Скорее всего, уже в течение дня цена окажется в “зоне перепроданности”. Если в дальнейшем будет сломлен и -2/8, нас ждёт перестроение уровней на графике.

Пример анализа уровней Мюррея валютной пары NZD/JPY за 21 октября 2020 года. Кросс уже вплотную подошел к локальному максимуму. Ранее линии СуперТрендов образовали «бычий крест». Если цена сможет с лёгкостью пробить 7/8, то падёт последний бастион на пути покупателей к8/8. На часовике цена находится в «зоне перекупленности». Рынок снова торгуется выше линий СуперТрендов, а значит уже в понедельник возможен пробой +2/8, что обернётся обновлением индикации уровней на графике.

Пример анализа уровней Мюррея валютной пары NZD/JPY за 6 января 2020 года. Кросс образовал двойной отбой от 7/8, что может считаться первым признаком возможного разворота. Первой целью для продавцов выступает отметка 4/8. Если она будет пробита, то в таком случае рынок сможет уйти ещё ниже. На часовике цена уже торгуется ниже линий СуперТрендов. На локальной коррекции открыл сделку на продажу со стопом на максимуме. Не исключено, что уже в течение понедельника мы получим новый минимум.

Сратегии торговли валютной парой NZD/JPY

На форекс существует два основных вида валютных пар, если одной из валют в котировке является американский доллар, такие пары относят к основным, они имеют прямую котировку, в том же случае если доллар США отсутствует можно говорить о кросс паре. Кросс курсы валют в ходящих в такую котировку рассчитываются через тот же доллар, с использованием специальной формулы расчета, но намного проще воспользоваться уже готовыми котировками (ссылка находится в начале предложения).

Не смотря на то, что цена базовой валюты при использовании кроссов, указывается не в долларах США, в торговом терминале вы будете наблюдать все операции и финансовый результат в валюте депозита. Самыми используемыми для торговли кроссами являются такие валютные пары как — EUR/CHF, EUR/GBP, EUR/JPY, в них использована вторая по популярности в мире валюта — евро. При этом следует отметить их высокую ликвидность, а значит и низкий спред, его величина колеблется от 2 до 5 пунктов, в зависимости от инструмента и брокерской компании. EUR/CHF — цена растет при улучшении экономической ситуации в еврозоне, падает в случае укрепления швейцарского франка и неблагоприятных сообщениях об усилении кризиса из стран Евросоюза.

EUR/GBP — пара растет при повышении курса европейской валюты, а снижение цены происходит при опубликовании положительных показателей по экономичной ситуации в Великобритании. EUR/JPY — она из довольно сложных валютных пар, при торговле ею могут происходить резкие скачки тренда в верхнем направлении, это связано с интервенциями национального банка Японии. Так же имеется и ряд других кросс валют с меньшей ликвидностью, при торговле ими основное внимание обращено на японскую йену, в данную группу входят — CAD/JPY, NZD/JPY, GBP/JPY. Инструменты характеризует более высокий размер комиссии спред, поэтому они больше подходят для долгосрочных и среднесрочных сделок.

CAD/JPY — довольно динамичный торговый инструмент, резкие движения цены происходят в случае изменений цен на нефть, так как канадский доллар и японская йена в одинаковой мере подвержены влиянию данного фактора. Но если при подорожании нефти цена канадского доллара растет, то японская йена наоборот дешевеет, при этом возникает резко выраженный восходящий тренд.

NZD/JPY — по данной паре наблюдается похожая ситуация, что и в предыдущем случае, кроме этого дополнительное влияние на курс могут оказывать и цены на сельхоз продукты, крупнейшим производителем которых является Новая Зеландия. Пара отлично подходит для торговли по стратегии carry trade благодаря существенной разнице по кредитным ставкам. GBP/JPY — инструмент характеризуется резкими взлетами цены и плавным ее снижением, это связано с относительной стабильностью британского фунта и частым снижением цены на японскую йену. Торгуя кроссами, не следует забывать, что любая из пар, так или иначе реагирует на изменение курса американского доллара, поэтому этот фактор так же следует учитывать при осуществлении сделок.

Стратегия торговли парой NZD/JPY по историческим данным

Валютная пара NZDJPY исследуется на месячном (Monthly) графике по данным за период с августа 1989 по август 2020 года включительно. За исследуемый период пара сформировала 14 значимых экстремумов (минимумов и максимумов), которые являются ключевыми точками разворота. Лучи, соединяющие эти точки, являются не чем иным, как восходящими и нисходящими трендами, всего их было 13. Это хорошо видно на представленном ниже графике.

Сводная свеча, построенная справа на графике, является медвежьей Тело свечи соответствует 1761 пункту (C — O = 81.13 — 63.52). Верхняя тень соответствует 1661 пункту (H — O = 97.74 — 81.13), нижняя тень — 2155 пунктам (C — L = 63.52 — 41.97). Расстояние от глобального минимума до глобального максимума, которое прошла пара NZDJPY за исследуемый период, составило 5577 пунктов. Снятые с графика показатели по значениям ключевых минимумов и максимумов, дат, когда они образовались, расстояния по вертикали графика в пунктах между соседними минимумами и максимумами и длительность прохождения пары NZDJPY между ними занесены в таблицу, которая представлена ниже.

Из составленной таблицы видно, что за исследуемый период времени продолжительность трендов изменялась от 4 до 62 месяцев. Общий путь, который прошла пара NZDJPY, по идентифицированным трендам за этот период времени составил 35199 пунктов. Потенциальный доход за 21 год мог бы составить на одном стандартном контракте (одном лоте) на рынке FOREX при заключении длинных и коротких позиций в соответствующих ключевых точках разворота 45800 долл. США (при стоимости одного пункта $13.02) без учета затрат на транзакции и налоги или 35200%. Конечно, такой расклад в реальной жизни мало вероятен, так как ни один человек не мог заранее знать, что идентифицированные по историческим данным ключевые точки разворота являются именно таковыми.

Как же все таки идентифицировать начало восходящего или нисходящего тренда, когда входить в рынок и когда из него выходить? Ответ на этот вопрос может дать технический индикатор «Простое скользящее среднее» (SMA) со сдвигом в будущее, которое является трендовым индикатором. Для подбора параметров, приемлемых для применения в реальных условиях, будем использовать встроенный в торговый терминал Meta Trader — 4 советник Moving Averege. Периоды графиков — D1, H4, H1, M15. Параметры SMA: Moving Period (период) от 1 до 250; Moving Shift (сдвиг) от 0 до 20. Всего получается 20000 комбинаций (прогонов). Начальный депозит — $1000. Размер одной сделки — 0.1 лота. Спред по паре NZDJPY — 8 пунктов.

Тестирование стратегии, основанной на пересечении валютной парой NZDJPY простой скользящей средней сверху вниз или снизу вверх, на исторических данных на дневном графике за период с марта 2003 года по 31 июля 2020 года (100 месяцев) позволило получить 235 положительны результатов, наилучшие из них представлены в таблице 2. Имея на своем торговом депозите $1000, спекулянт, открывая длинные и короткие позиции, за 100 месяцев мог бы получить чистую прибыль в размере 5300 — 7600 долларов США. Тестирование этой же стратегии на четырех часовом графике за период с марта 2007 года по 31 июля 2020 года (44 месяца) позволило получить 194 положительных результата.

Чистая прибыль могла бы составить 3400 — 8400 долл. США, что условно эквивалентно для периода в 100 месяцев сумме 7700 — 19100 долл.США. Тестирование стратегии на часовом графике за период с августа 2020 года по 31 июля 2020 года (12 месяцев) позволило получить 1 положительный результат. Чистая прибыль могла бы составить 600 долл. США, что условно эквивалентно для периода в 100 месяцев сумме 5000 долл. США. Тестирование стратегии на 15-минутном графике не позволило получить ни одного положительного результата.

Изучая результаты тестирования, представленные в таблице, наблюдаются следующие закономерности: с уменьшением периода графика от D1 к H1 за один и тот же календарный период времени сумма прибыли от заключаемых сделок растет; с уменьшением периода графика от D1 к H1 математическое ожидание выигрыша в каждой сделке падает; с уменьшением периода графика от D1 к H1 результаты средней прибыльной сделки уменьшаются; с уменьшением периода графика от D1 к H1 результаты средней убыточной сделки уменьшаются; с уменьшением периода графика от D1 к H1 количество заключаемых сделок растет.

Рассмотрим еще один очень важный вопрос, касающийся изменчивости валютной пары за определенный временной период времени, то есть волатильности. Под волатильностью мы понимаем движение валютной пары от минимума до максимума или от максимума до минимума за месяц, неделю, день, четыре часа, один час и 15 минут, соответственно на месячном, недельном, дневном и так далее до 15-минутного графиках. Нас, в первую очередь, будет интересовать средняя волатильность на графиках за сколько- то свечей, например 120. Для этих целей построим на каждом графике с периодом от Monthly до M15 две простые скользящие средние: одну SMA с периодом 120 по High и другую SMA так же с периодом 120, но уже по Low.

Значение волатильности будем определять по следующей формуле:

Средняя волатилность, рассчитанная таким образом для валютной пары NZDUSD составила для: графика с периодом Monthly — 495 пунктов; графика с периодом Weekly — 252 пункта; графика с периодом Daily — 105 пунктов; графика с периодом H4 — 59 пунктов; графика с периодом H1 — 40 пунктов; графика с периодом M15 — 11 пунктов.

Стратегия торговли Carry Trade валютной парой NZD/JPY

«Carry trade» является одной из самых популярных торговых стратегий на валютном рынке. Чисто механически, торговля «carry trade» подразумевает не что иное, как покупку высоко-доходной валюты за счет низко-доходной валюты по принципу «покупай низко — продавай высоко». Наиболее популярны сделки «carry trade» с валютными парами, вроде AUD/JPY, NZD/JPY, GBP/CHF, потому что дифференциал процентных ставок у них очень высокий. Первый шаг в заключение сделок «carry trade» заключается в том, чтобы узнать, какая валюта предлагает высокую доходность, а какая низкую.

В июне 2007 года, процентные ставки по наиболее ликвидным мировым валютам были следующие: Новая Зеландия (NZD) — 8.00%, Австралия (AUD) — 6.25%, Великобритания (GBP) — 5.50%, Соединенные Штаты (USD) — 5.25%, Канада (CAD) — 4.25%, Евро-зона (EUR) — 4.00%, Швейцария (CHF) — 2.25%, Япония (JPY) — 0.50%. Глядя на эти процентные ставки, достаточно просто видеть, какие страны предлагают наибольшую и наименьшую доходность. Посмотреть текущие процентные ставки всегда можно на сайтах форекс-брокеров или соответствующих центральных банков. Учитывая тот факт, что Новая Зеландия и Австралия имеют самую высокую доходность в данном списке, в то время как Япония имеет самую низкую, неудивительно, почему пары NZD/JPY и AUD/JPY являются наиболее излюбленными в сделках «carry trade».

Так как валюты торгуются по парам, то все, что инвестор должен сделать, чтобы применить данную стратегию — это совершить покупку по паре NZD/JPY или AUD/JPY на своей торговой платформе. Низкий курс японской иены является признаком того, что с ее помощью трейдеры зарабатывали и на фондовых и на товарных рынках. За прошлые несколько лет, инвесторы на других рынках начали применять свои собственные версии «carry trade», продавая иену и покупая, например, американские или китайские акции. Это породило на рынках огромный спекулятивный пузырь, а также сильную корреляцию между сделками «carry trade» и фондовыми рынками.

Один из краеугольных камней стратегии — это возможность заработать процент. По сделкам «carry trade» доход накапливается каждый день с утроением его со среды на четверг (компенсируя выходные). В приближенном виде, ежедневный процент рассчитывается следующим способом: (процентная ставка по купленной валюте — процентная ставка по проданной валюте)*объем позиции/число дней в году. За 1 лот валютной пары NZD/JPY, который равен 100.000, мы вычисляем процент следующим образом:

Важно понять, что эта сумма может быть заработана только теми трейдерами, кто держит длинные позиции по паре NZD/JPY. Для тех же, кто имеет короткую позицию, этот процент будет вычитаться каждый день.

С января 2000 по май 2007 года, валютная пара AUD/JPY обеспечила среднегодовую доходность в 5.14%. Для большинства людей, такая доходность покажется ничтожной, но на рынке, где кредитный рычаг достигает 200:1, даже если использовать 5- и 10-кратный рычаг, можно получить чрезвычайно высокую прибыль. Инвесторы зарабатывают эту прибыль, даже если курс валютной пары не вырастет ни на пенни. Однако, учитывая как много людей увлекается сделками «carry trade», валютный курс почти никогда не остается низменным. За прошлые 6.5 лет, валютный курс AUD/USD вырос на 83%, обеспечивая почти 100%-ую доходность по длинной позиции в AUD/JPY. Если использовать хотя бы рычаг 2:1, это уже будет 200%.

Плюсы и минусы: к сожалению, стратегия «carry trade» не упрощается до покупки валюты с высокой доходностью, продавая валюту с низкой доходностью. Не трудно понять, что эта стратегия оказывается невыгодной, как только валютный курс снижается на величину среднегодовой доходности. При использовании кредитных рычагов, потери могут оказаться еще более существенными. Поэтому, когда сделки «carry trade» идут не так, как надо, ликвидация позиций может оказаться разрушительной. В связи с этим, важно понять, когда сделки «carry trade» работают, а когда нет.

Когда «carry trade» работает? Стратегия «carry trade» работает, когда центральные банки или увеличивают процентные ставки или планируют их увеличение. Сегодня, деньги из одной страны в другую могут перемещаться простым щелчком мыши, и крупные инвесторы, не колеблясь, перемещают их в поиске не только высокой, не также и увеличивающейся доходности. Привлекательность сделок «carry trade» не только в доходности, но также и в росте капитализации. Когда центральный банк повышает процентные ставки, мировые рынки видят это и обычно есть много желающих заключить одни и те же сделки «carry trade», вызывая повышение валютного курса. Поэтому, крайне важно постараться войти в рынок в начале цикла повышения ставок, а не в конце.

Сделки «carry trade» также хорошо работают в условиях низкой изменчивости, потому что трейдеры с большей готовностью берут риск. Основная цель стратегии «carry trade» — получение процента, поэтому любой прирост капитала всего лишь является бонусом. В связи с этим, большинство участников «carry trade», особенно крупные хеджевые фонды, которые оперируют большими суммами, будут счастливы, если валютный курс не переместился ни на пенни, потому что все равно будут зарабатывать проценты, усиленные кредитным рычагом. Пока валютный курс не снижается, участники этих операций будут по существу получать постоянную прибыль. Также, трейдеры чувствуют себя более комфортно, беря риск в условиях низкой изменчивости. Уже стало традицией финансировать эти более рискованные сделки короткими позициями по иене.

Когда «carry trade» не работает? Доходность сделок «carry trade» оказывается под вопросом, когда страны, предлагавшие высокие процентные ставки, начинают их сокращать. Начальное изменение монетарной политики имеет тенденцию вносить основное изменение в тенденции валютных курсов. Чтобы сделки «carry trade» были выгодными, курс валютной пары либо должен остаться неизменным, либо повыситься. Когда происходит сокращение процентных ставок, иностранные инвесторы мене охотно покупают данную валюту и с большей готовностью ищут более выгодные возможности. Когда это происходит, спрос на волюту ослабевает, и ее начинают продавать. Падение курса валютной пары может легко перечеркнуть любой доход от процентов.

Стратегия «carry trade» также потерпит неудачу, если центральный банк будет проводить интервенции на валютном рынке, чтобы предотвратить либо чрезмерно укрепление, либо ослабление национальной валюты. Для стран, экономика которых очень сильно зависит от экспорта, чрезмерно сильная национальная валюта может нанести ощутимый урон, в то время как ослабление валюты наоборот может сказаться очень благоприятно. Это особенно ярко проявляется для финансирования сделок «carry trade». Многие иностранные компании жалуются, что слабая иена делает их товары менее конкурентоспособными на глобальном рынке. Они время от времени просят своих политиков оказать давление на японцев, чтобы те либо повысили процентные ставки, либо провели интервенции с целью воспрепятствовать дальнейшему снижению иены.

То же самое может быть сказано в отношении интервенции Резервного банка Новой Зеландии с целью ослабить курс новозеландского доллара. Учитывая все «за» и «против» стратегии «carry trade», лучше всего торговать по этой стратегии через корзину валют. В любой момент времени, один центральный банк может оставить процентные ставки неизменными, в то время как другой может повысить или сократить их. Имея корзину, которая состоит из трех, наиболее высоко-доходных и трех наиболее низко-доходных валют, любая валютная пара представляет лишь часть общего портфеля. Поэтому, даже если произойдет ликвидация позиции в одной валютной паре, потери компенсируются другими валютными парами.

Именно так, фактически, и предпочитают торговать по этой стратегии инвестиционные банки и хеджевые фонды. Эта стратегия может быть несколько затруднительной для частных трейдеров, потому что формирование корзины естественно требует большего торгового капитала, не это может быть сделано путем уменьшения размеров позиций. Ключевым аспектом при формировании корзины является своевременное изменение портфеля, основываясь на кривой процентных ставок и монетарной политике центральных банков.

«Carry trade» является долгосрочной стратегией, которая больше подходит для инвесторов, нежели краткосрочных трейдеров, потому что инвесторам достаточно будет просматривать валютные котировки лишь пару раз в неделю, а не по несколько раз в день. Истинные участники «carry trade», включая ведущие банки на Уолл-стрит, будут держать свои позиции в течение многих месяцев, если не лет. Краеугольный камень стратегии «carry trade» заключается в том, что вы получаете прибыль, пока ждете.

Частично из-за спроса на сделки «carry trade», тенденция на валютном рынке сильны и направлены. Это также важно и для краткосрочных трейдеров, потому что, в валютных парах, где дифференциал процентных ставок очень существенный, может быть намного более выгодно искать возможности для торговли в направлении «carry trade», нежели пробовать ловить коррекции. Например, если кто-то держит короткую позицию, то он с каждым днем должен заплатить все больший процент. Все-таки для краткосрочных трейдеров лучше рассматривать процент как дополнительный плюс, так как это помогает улучшить общую цену сделки, с то время как уплата процента ухудшает ее. Для внутри-дневной торговли, этот процент не имеет значения, но для трех-, четырех- или пятидневной сделки, направление «carry trade» уже может быть значащим фактором.

Стратегия торговли по ритмам на валютной паре NZD/JPY

Я очень часто задавался вопросом — возможна ли практиковать торговлю по ритмам, используя индикатор Ichimoku Kinko Hyo? Занимаясь этим индикатором много времени и включив его в комплекс индикаторов, используемых для ведения торговли по системе Билла Уильямса, я пришел к выводу, что этот индикатор полностью поддается ритмам. В этой статье я покажу реальный пример такой (чисто математической) торговли, в которой будет использован настоящий конгломерат из индикаторов: классический набор Билла Уильямса и Ichimoku Kinko Hyo.

В качестве валютной пары, на которой будет производиться торговля, я выбрал NZD/JPY, и все не с проста: по Новой Зеландии завтра ожидается выход новостей первостепенной важности, которые, вероятно, создадут движущую силу данной валютной паре. Торговля будет вестись на высоких таймфреймах (D1, H4 и H1), так так используемая система торговли предназначена именно для таких временных промежутков. Начнем с дневного графика, который дает нам большой объем информации, достаточный для того, чтоб сказать наверняка, какой тип ордеров нужно устанавливать: продажи. Но для профессионального трейдера этого мало — необходимо определить конкретные точки входа в рынок для своевременного закрытия сделок, чтоб избежать свопов. Сейчас мы этим и займемся.

Осциллятор MACD 5/34/5 пересек нулевую линию, причем сигнальная скользящая средняя пересекает гистограмму — нисходящее движение обещает быть долгосрочным. Но насколько долгосрочным, сказать точно нельзя; именно поэтому я всегда и всем даю такой совет: устанавливать Take profit на расстоянии 15-20 пунктов от ордера, чтоб избежать неприятных ситуаций. Сделки, открытые в долгосрочной перспективе, всегда имеют высокую степень рисков, так как действия маркетмейкеров предсказать невозможно — тут технический анализ бессилен. Имеет место сигнал на продажу «Золотой крест»; график преодолел облако Ишимоку, и цена закрепилась ниже линии Senkou Span B; сопротивление со стороны облака Ишимоку оказывает на цену «подавляющее» влияние.

Сигналов на продажу не наблюдается, поэтому смело можем оценить картину с точки зрения Билла Уильямса. (Значение RSI: 28.04% — рынок перепродан). Цена пересекла трендовый индикатор Alligator, down-тренд фрактальной формацией не подтвержден. Осцилляторы АО и АС образовали нейтральную зону, а Индекс облегчения рынка MFI указывает на «увядающее» движение, что в большинстве случаев приводит к появлению красного столбика гистограммы данного осциллятора — в большинстве случаев являющегося признаком точки входа в коррекцию или разворот рынка. На D1-таймфрейме имеем область неопределенности — нет четких сигналов на продажу. Для поиска благоприятных условий перейдем к меньшему на один порядок таймфрейму.

На графике, соответствующем 4-хчасовому промежутку, видим также неопределенную картину. Ichimoku Kinko Hyo предоставил трейдерам два качественных сигнала на продажу. Но, так так в торговле используются ритмы, мы не входили бы по этим сигналам, так как они не были подтверждены на высшем таймфрейме. Эти два сигнала предоставляют нам возможность искать точки входа в рынок на еще меньших интервалах, что мы и сделаем, детально проанализировав текущий график.

MACD 5/34/5 указывает трейдерам на дивергенцию, что мы должны расценивать как подтверждение близкой коррекции на дневном чарте. Конфигурация осциллятора говорит сама за себя, что конкретные короткие продажи могут быть совершены только временным интервалом ниже. Индикаторы Билла Уильямса создают нам близкую возможность установки ордера: АО образовал сигнальный столбик гистограммы внутри красной зоны комплекса АО и АС. MFIимеет красный столбик гистограммы, дающий трейдерам информацию об скором переходе рынка в коррекцию. (Значение RSI: 29.84% — рынок перепродан).

На часовом временном интервале наблюдается незначительная локальная дивергенция по осциллятору MACD 5/34/5. Линия Cinkou Span два раза коснулась ценового графика, что свидетельствует об ослаблении down-тренда. Нетрудно заметить, что последний сигнал «Золотого креста», соответствующий продаже, не имеет достаточного потенциала, как предыдущий. Сигналы по Ichimoku Kinko Hyo, по которым можно совершать торговлю, на текущем интервале отсутствуют. Анализируя рынок по торговой системе Билла Уильямса, находим сигнал АО на продажу, который не является сильным с точки зрения фрактального анализа и торговли по ритмам.MFI указывает на «фальшивое» движение, не соответствующее настроению маркетмейкеров.

Общая картина складывается такая: «медведи» постепенно теряют интерес; рынок описывает вялое нисходящее движение, что может быть связанно с фиксированием прибыли в волне №3 Эллиотта. Означает ли это, что приобретут актуальность продажи в волне №5, подбодренной выходом фактических значений по экономическим индикаторам? Математически приподнятое настроение «медведей» выразится через подтверждение сигнала на продажу на H4-таймфрейме, что увеличит актуальность торговли по ритмам на часовом чарте.

Определение тренда валютной пары NZD/JPY

Из представленной ниже таблицы мы видим, что примерно за 20-летний период наблюдений на месячных графиках наиболее трендово — изменчивыми валютными парами были CHFJPY (21 раз менялось направление тренда), AUDCAD (20 трендов), AUDNZD (19 трендов). К наиболее трендово — устойчивым валютным парам можно отнести USDJPY (9 трендов), NZDUSD, AUDJPY, GBPCHF и USDCAD (все по 11 трендов), а также золото (Gold — 9 трендов). Наибольший путь за указанный период времени на месячных графиках по всем трендам прошли следующие валютные пары: GBPAUD — 91854 пункта, GBPJPY — 86588 пунктов, GBPCAD — 72920 пунктов. Наименьший путь проделали следующие валютные пары: EURGBP — 19571 пунктов, EURCHF — 22171 пунктов и NZDUSD — 23096 пунктов.

Рассмотрим еще один показатель, характеризующий динамику курсов валют. Назовем его скоростью движения курсов валют и драгоценных металлов. Под скоростью будем понимать отношение общего пути по трендам, пройденное валютной парой или ценой металла, выраженное в пунктах к общему времени за которое это движение состоялось. Самыми скоростными являются следующие валютные пары: GBPAUD (357 пунктов в месяц), GBPJPY (337 пунктов в месяц) и EURNZD (311 пунктов в месяц). Самыми тихоходными являются EURGBP (76 пунктов в месяц), EURCHF и NZDUSD (по 87 пунктов в месяц каждая).

Интересно, так же посмотреть в какие месяцы наиболее часто происходила смена направления трендов по всем валютным парам, золоту и серебру вместе взятых. Наиболее часто смена трендов по всем валютным парам, золоту и серебру за 20-летний период наблюдений происходила в августе (57 раз), в октябре (44 раза) и июне (42 раза). Реже наблюдалась смена трендов в декабре (19 раз), сентябре (22 раза), и, наконец, в мае (25 раз). Изложенные выше соображения еще раз подтверждают, что валютные пары основную часть времени находятся внутри исторических (глобальных) диапазонов. Время от времени эти исторические минимумы или максимумы могут обновляться, тем самым расширяя их. После обновления этих экстремумов, значения курсов валют снова возвращается во внутрь этих диапазонов, формируя новые тенденции (тренды).

Получить бонусы за открытие бинарного счета:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место в рейтинге! Лучший брокер судя по отзывам трейдеров! Идеален для новичков и средне-опытных трейдеров. Заберите бонусы за регистрацию счета:

Добавить комментарий