Роллирование опциона — как применять

Рейтинг прибыльных брокеров бинарных опционов 2020:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место в рейтинге! Лучший брокер судя по отзывам трейдеров! Идеален для новичков и средне-опытных трейдеров. Заберите бонусы за регистрацию счета:

Роллирование опциона и все тонкости процесса

На сегодняшний день роллирование опциона является одним из самых противоречивых и скандальных методов управления позицией, так как одни трейдеры называют подобные операции игровым автоматом, а другие, напротив, строят свои стратегии на базе данного подхода.

В некоторой степени правы представители обеих групп, поэтому в рамках сегодняшнего обзора я решил прокомментировать все тонкости, которые должен знать каждый трейдер, планирующий использовать ролловер.

Чтобы лучше понять суть данного подхода, рассмотрим пример. Предположим, что трейдер, торгующий через платформу одного из брокеров, купил 10-долларовый контракт типа «Выше» на пару EURUSD, при этом начальный срок экспирации был установлен через 10 минут.

Спустя некоторое время стало очевидно, что после истечения указанного времени позиция принесёт убыток, так как цена не успеет вырасти выше котировки открытия сделки. Трейдер может выйти из сложившейся ситуации продлением опциона, нажав на специальную кнопку:

В этом случае объём уже открытой позиции увеличится на 30% (в нашем случае начальная инвестиция, равная $10, увеличится на $3), при этом время экспирации контракта будет отложено.

Тщательно проанализировав все плюсы и минусы роллирования опциона, можно сделать следующие выводы:

  • данная операция по определению приводит к увеличению рисков (простая математика);
  • если изначальный прогноз трейдера был заведомо ложным, ролловер лишь усугубит ситуацию, так как наращивание позиции против рынка неизбежно приведёт к потере средств;
  • с другой стороны, если торговая стратегия предполагает постепенное наращивание объёма инвестиции, роллирование опциона открывает дополнительные возможности.

Таким образом, при использовании данного инструмента всё сводится к поиску стратегии, не имеющей строгой привязки ко времени отработки импульсов, и здесь, как ни парадоксально, может подойти сезонная торговля фондовыми индексами.

Начнём с «парадокса», собственно, почему я использовал данный термин? Дело в том, что в литературе по трейдингу сезонность зачастую описывается как некая строгая закономерность, которая наблюдается на протяжении конкретного периода. Например, в прессе и книгах очень часто можно заметить упоминание про «Рождественское ралли» на индексе SP500, которое продолжается с середины октября до 24 декабря.

Не будем сейчас рассматривать факторы, под воздействием которых формируется данный импульс, здесь важно другое – если ралли часто начинается приблизительно в одно и тоже время, то завершиться оно может намного раньше Рождества. Другими словами, рынок благополучно отрабатывает потенциал движения, после чего тренд разворачивается.

Таким образом, при помощи роллирования опциона можно избежать подобных ситуаций, ведь если первую позицию открыть небольшим объёмом, а срок экспирации установить через неделю, появляется шанс более точно ловить импульсы, периодически продлевая сделку до тех пор, пока ралли не отработает потенциал.

Например, трейдер купил 10-долларовый бинарный опцион на повышение индекса SP500 в середине октября и установил срок экспирации через неделю.

Через несколько дней стало очевидно, что в данном случае инвестиция, скорее всего, будет потеряна, так как цена слишком сильно упала. Возникает вопрос – какой смысл фиксировать убыток, если фондовый рынок ещё может вырасти (потенциал не отработан)? В подобной ситуации на помощь приход роллирование опциона.

Кстати говоря, сезонные тренды примечательны ещё и тем, что если в их рамках формируются аномальные отклонения, вероятность возвращения цены в нормальное русло остаётся достаточно высокой. Причина проста — о подобных закономерностях знают многие инвесторы, которые рассматривают любое снижение котировок в качестве возможности купить актив по более выгодной цене.

Даже если отталкиваться от предположения о том, что большая часть подобных инвесторов и трейдеров – это нерациональные любители, иначе говоря, толпа, они обретают силу за счёт своей массы.

Еще три полезные для трейдеров темы:

В результате осторожное роллирование позиции позволяет не только поймать заветный тренд, оно может ещё и увеличить прибыль, ведь формула здесь предельно проста – объём позиции увеличивается на фоне растущей вероятности отработки прогноза.

В качестве небольшого заключения предлагаю подвести основные итоги, итак:

  • роллирование на бинарных опционах противопоказано азартным трейдерам;
  • продление предполагает «доливку» к уже открытой позиции, поэтому риски следует просчитать заранее;
  • чтобы ролловер принёс пользу, необходимо применять специальные торговые стратегии, в рамках которых он окажется полезным.

Роллирование опционов

Всем здравствуйте! Мне уже не единожды писали в комментариях и в личку — просили рассказать о роллировании опционов: что это такое, как я к этому отношусь, нужно ли вообще?

Думаю, что пришло время остановиться на этом подробнее. Постарался подготовить для вас все доступно объясняющую статью.

Существует большое количество разнообразных методов работы с опционами бинарного типа. Данная сфера активно развивается, появляются новые методики, стратегии работы и все подобное.

Современные брокеры стараются подготовить соответствующие условия для работы пользователей. Поэтому они пытаются получать лицензии, развивать торговые площадки, создавать все более количество эффективных инструментов.

Это направлено на стабильное улучшение качественных условий для торговли, что вызвано немалой конкуренцией на данном рынке.

Компании привлекают пользователей, чтобы те торговали на их платформах.

Важно, чтобы торговля была успешной. Это касается и брокеров, и рядовых пользователей. Но добиться успеха у трейдера получится только в случае детального изучения всех основных тонкостей, нюансов и прочих подобных моментов.

О чем сегодня рассказываю:

Роллирование опционов

Насколько можно доверять этому методу?

Большинством экспертов рынка он причисляется к довольно спорным методам:

  • Это обусловлено тем фактором, что трейдеры в настоящее время разделились, словно на два противоборствующих лагеря, которые предлагают различные мнения насчет конкретного метода. Некоторые говорят о том, что метод можно отнести к категории азартных игр, к примеру, игровых автоматов.
  • А другие в это же время говорят о том, что при помощи такого метода появляется возможность вырабатывать довольно эффективные и интересные стратегии, которые способны приносить определенные результаты.

Вряд ли можно дать однозначный ответ по правоте обоих лагерей, потому как вопрос очень специфический, обладает значительным количеством самых разнообразных нюансов и спорных моментов.

Никто из трейдеров, по сути, не ошибается, когда придерживается одной из выбранных сторон. По этой причине все будет в особенности интересно узнать ключевые особенности конкретного метода, понять тонкости операции.

После этого можно будет делать собственные выводы.

ТОП лучших русскоязычных брокеров бинарных опционов:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место в рейтинге! Лучший брокер судя по отзывам трейдеров! Идеален для новичков и средне-опытных трейдеров. Заберите бонусы за регистрацию счета:

В принципе, роллирование представляет собой достаточно нормальную практику, в которой нет ничего страшного, непонятного и зазорного.

Брокер на данном рынке предоставляет для пользователей определенные возможности. По большому счету, этим все и ограничивается. Пользователь сам принимает для себя решение, как воспользоваться такой возможностью и стоит ли это вообще делать.

В дальнейшем вся ответственность переходит непосредственно на пользователя. Тут все зависит от того, насколько большим багажом опыта, знаний и навыков он обладает.

Приведу для вас небольшой пример для того чтобы лучше понять конкретную ситуацию.

Например, пользователь приобрел на одной из современных торговых платформ контракт кол, стоимость которого составляет десять долларов.

Для него была выбрана валютная пара, в состав которой входит евро и доллар.

Обозначим, что период экспирации здесь составляет десять минут.

К примеру, прошло около пяти минут, после чего к пользователю резко приходит осознание того, что эта сделка вряд ли окажется удачной, а заработать на ней не получится.

Это обусловлено тем фактором, что нужная отметка, которая была выделена заблаговременно, не будет достигнута, как задумано изначально за то время, которое остается. В данном случае оптимальным вариантом может оказаться продление опциона.

Это позволит увеличить объем конкретной позиции приблизительно на треть.

Если учитывать, что изначально было поставлено десять долларов, то рост будет на три доллара.

В соответствии со всем этим увеличивается также и период экспирации.

Благодаря анализу роллирования можно будет понять некоторые ключевые особенности данной процедуры.

  • В данном случае возрастут риски. Подтверждением для этого могут стать самые простые математические расчеты.
  • Если пользователь дал неверный прогноз, нельзя будет исправить ситуацию при помощи использования данного метода. Она может только лишь усложниться. Таким образом, в случае неверного прогноза деньги пользователя будут потеряны в обязательном порядке.
  • Но иногда роллирование может оказать благоприятное воздействие на торговый процесс. Это произойдет, когда при помощи такой стратегии могут быть наращены инвестиционные объемы.

В общем, если такой инструмент будет использоваться, очень важно подобрать оптимальную по всем параметрам стратегию под него.

Она должна быть такой, когда не будет никаких точных привязок относительно временных периодов по импульсной отработке.

В качестве рекомендации могу предложить торговлю индексами разнообразных бирж в качестве сезонного варианта.

Этот метод действительно подойдет под конкретные параметры. Импульс в подобных случаях может формироваться под воздействием разнообразных факторов.

Трейдер должен знать несколько базовых моментов для успешной торговли, среди которых то, что рынок без проблем отработает свой потенциал по движению. Когда это произойдет, тренд наверняка развернется в обратную сторону.

То есть до определенного момента будет происходить поднятие, после чего наступит и падение. Так случается практически всегда.

ОЧЕНЬ ВАЖНО научиться улавливать импульсы максимально грамотно и в самое подходящее время.

Для этого надо открыть дебютную позицию, объем которой будет небольшим. Размер экспирации в данном случае может составлять порядка одной недели. После этого только пользователь будет решать, когда стоит продлить сделанную ставку, а когда наступит идеальный момент для ее полного закрытия.

  • Пользователь купил десятидолларовый контракт на повышение конкретного индекса. Сделал он это в середине января со сроком, равняющимся одной недели.
  • Через пару дней после этого пользователь начал осознавать довольно крупные риски того, что его денежные средства в итоге окажутся просто потерянными. Это обусловлено существенным падением приобретенного индекса.

Тут надо пораздумать над необходимостью фиксации убытка, потому как есть варианты направления рынка вверх. Риски все равно будут довольно великими, но есть и неплохой потенциал для реального сезонного роста.

В настоящее время сезонные тренды нередко характеризуются разнообразными отклонениями аномального происхождения.

По данной причине есть значительные шансы начала внезапного роста цены. Поэтому, в сущности, уровень рисков является не настолько высоким, как кому-то может показаться на первый взгляд. Многие опытные пользователи наверняка неоднократно сталкивались с подобными ситуациями, когда из-за снижения котировок можно стать владельцем интересного актива по сравнительно небольшой цене.

Тут ОЧЕНЬ ВАЖНО проявить максимальную расторопность, чтобы не упустить подходящий момент.

Если работать с роллированием достаточно осторожно, можно получить определенный прирост по доходам. Есть несколько важных факторов, которые должен обладать пользователь, чтобы добиться при помощи данного метода определенного успеха.

К примеру, он обязан:

  • Исключить азарт из своей работы. Если человек чрезмерно азартный, может фактически в любой момент поддаться такому импульсу, лучше отказаться от данного метода.
  • Важно заблаговременно учитывать все потенциальные риски, а не тогда, когда позиция уже будет открыта и начнет действовать.
  • Если хочется стать успешным пользователем в плане роллирования, надо придерживаться четко выработанной стратегии, подбирать ее максимально грамотно. В подобных случаях действительно можно рассчитывать на увеличение дохода.

Бинарные опционы в выходные дни

Данный формат сейчас очень популярен.

Как правило, на современных биржах можно торговать фактически во всякое время, что также относится к опционной торговле.

Есть разновидность работы в выходные дни, которая обладает уникальными нюансами.

Как правило, пользователь может вести торговлю фактически из любого места вне зависимости от района проживания. Если одна из бирж работает, такая возможность доступна. К примеру, в ночь по московскому времени функционирует токийская биржа. Американская и европейская открываются в другое время. Все это делает возможность торговли доступной фактически во всякое время.

Но торговать на выходных можно будет исключительно тогда, когда брокер предоставляют подобную возможность. Некоторые могут уходить на отдых в выходной день, что автоматически отрезает возможность для пользователя осуществлять торговлю.

На экране такого брокера можно будет заметить в такие дни лишь надпись, говорящую о недоступности торговли. Поэтому к выбору места для торговли РЕКОМЕНДУЮ подходить максимально ответственно.

Особенности торговли

Расскажу вам также о некоторых важных особенностях торговли бинарными опционами.

Биржа в случае с подобными опционами необходима для четкого определения котировок.

По сути, торговля осуществляется между пользователем и брокером, а для определения правильности прогноза необходимы котировки. Несложно приобретать опционы практически во всех возможных количествах, если срок экспирации не пришелся на выходной.

Нередко шанс заключать сделки, по которым время истекает внутри конкретного дня. Если приобретать контракты со сроком выполнения более суток, вряд ли возникнут какие-то затруднения, связанные с выходными днями.

В настоящее время существует большое количество брокеров, которые дают возможность рядовым пользователям без проблем и ограничений торговать фактически в любое время, которое только окажется удобным.

Это зависит от внутренний политики компании. Она не всегда имеет прямое отношение к функционированию определенных мировых бирж. Если хочется заняться торговлей именно в выходные, без проблем можно будет подобрать надежного брокера. Они гарантируют неплохие условия, функциональные торговые платформы и прочие возможности.

Целесообразность конкретного формата торговли находится в прямой зависимости от типов приобретаемых контрактов и актуальных масштабов. Без проблем будет осуществляться торговля на существенных масштабах со сроками от шести часов. В данном случае процесс будет приблизительно таким же, как и в простой будний день.

В выходные можно воспользоваться разными форматами опционов.

Эксперты отмечают среди самых востребованных:

  • Опционы «касание». Благодаря ним есть возможность завершать сделки, если в течение недели цена подойдет к уровню страйка, заданного брокером. Прибыльность по таким опционам может быть очень значительной.

Это обусловлено тем, что достичь заданного уровня чрезвычайно сложно. По этой причине такой формат торговли в подавляющем количестве случаев будет приносить трейдерам исключительно убытки.

  • Опционы «ОТС» представляют собой особый вариант. Котировки под них поставляются специализированными агентствами. Можно торговать классическими опционами. По сути, эта торговля не имеет практически никаких отличий от будних дней.

Поэтому в выходные можно рассчитывать при удачном стечении обстоятельств на такие же размеры прибыли, как в любой другой день. Средние показатели доходности могут составлять около восьмидесяти процентов.

Какие брокеры позволяют торговать в выходные?

Учтите, что не каждый современный брокер дает такую возможность.

Надо внимательно подбирать компанию, обращать внимание на размеры прибыльности и прочие подобные факторы.

Например, брокер Биномо позволяет торговать по выходным.

Средние показатели прибыльности составляют около 85 процентов.

Также подобные услуги предлагаются компании Ютрейдер, ExpertOption и т.д.

Отзывы о работе брокера Биномо

Благодаря этому многообразию ни у кого наверняка не возникнет проблем с подбором подходящего брокера.

Надо внимательно подойти к определению оптимальных событий для своей торговли. Желательно заблаговременно заняться техническим анализом для определения основных тенденций. Это позволит максимально точно определить примерные колебания.

Только не вкладывайте слишком большие суммы денег, чтобы не рисковать.

Разумный подход позволит получать доход в любые дни, даже в выходные. Главное придерживаться выбранной стратегии, сохранять хладнокровность. И все у вас будет хорошо!

Роллирование опциона — как применять

Прежде, чем войти в рынок и открыть позицию, трейдер должен составить чёткий план торговли. Определить не только размер допустимого убытка в этой торговле, но и цели по получению прибыли. Другими словами должен обозначить для себя точки выхода. Поэтому, когда рынок оказывается на этих уровнях, вы, следуя своему плану, закрываете позицию. Это дисциплина. Но одно дело, когда рынок идёт против вас. По достижению им вашего стопа, вы жёстко и бесповоротно ликвидируете позицию. Совсем другое дело, когда рынок идёт в благоприятную сторону. В этом случае очень часто уже не хочется выходить из рынка, а, наоборот, продолжать дальше удерживать позицию. К сожалению, рынок непредсказуем. В каждый момент времени могут произойти различного рода события или выйти важные новости, благодаря которым рынок может изменить свой тренд. И вот уже ваша бумажная прибыль начинает очень быстро исчезать, так как рынок откатывается назад. Так что же делать, если на бумаге прибыль получена, а закрывать позицию не хочется. Я думаю, вы должны заново определить свой риск, цели по прибыли и отрегулировать позицию должным образом. Одним из способов регулировки является роллирование. Роллирование позволяет вам зафиксировать часть прибыли и остаться в рынке.

Роллирование – это операция, во время которой трейдер закрывает текущую позицию и открывает другую с другими параметрами, но на тот же базовый актив.

Для чего применяется роллирование.

Роллирование применяется для регулировки позиции с целью фиксации части прибыли или получения позиции с лучшими параметрами по сравнению с первоначальной.

Роллирование может быть трёх типов:

  1. Роллирование вверх
  2. Роллирование вперёд
  3. Роллирование вниз

Роллирование вверх (roll-up).

Допустим, вы ожидаете, что рынок будет расти. Тогда вы покупаете опцион колл. Если рынок оправдал ваши надежды и вырос достаточно сильно, достигнув цели по получению прибыли, то перед вами стоит на выбор несколько вариантов дальнейших действий. Первое, вы можете просто закрыть позицию. В этом случае вы получите свою прибыль, но не сможете участвовать в дальнейшем возможном росте рынка, зато и не рискуете потерять заработанное, если рынок решить снова пойти вниз. Второе, вы можете сделать roll-up, то есть продать свой опцион с одновременной покупкой опциона со страйком выше – более близкого к текущей цене базового актива. Таким образом, вы получаете доход от разницы цен продажи и покупки опционов и остаётесь в рынке. Если рынок продолжает свой рост и растёт значительно, то вы также применяете роллирование своих купленных опционов. Минус данной стратегии заключается в том, что вы продаёте опцион в деньгах, который:

  1. Не имеет практически временную стоимость – подвержен меньшему временному распаду
  2. Имеет большую дельту – прибавляет в стоимости, как базовый актив

, а покупаете опцион, который, наоборот:

  1. Имеет бОльшую временную стоимость, подвержен бОльшему временному распаду. То есть вы должны рассчитывать на быстрое продолжение восходящей тенденции.
  2. Имеет меньшую дельту, прибавляет в стоимости меньше базового актива.

Это приводит к тому, что если идёт серия роллирования опционов с низших страйков на более высокие, то прибыль будет меньше той, которую вы получили бы при продаже первоначально купленного опциона. Но считайте это просто платой за избавление от риска.

Фьючерс на индекс РТС торгуется по 50300.
Покупаем опцион Call 50000 по цене 7200. Через 15 дней рынок вырос до уровня 60000.
Продаём опцион Call 50000 по 13000, получаем прибыль в размере 5800.
И сразу покупаем опцион Call 60000 за 7500.
Таким образом, наш потенциальный убыток теперь составляет 5800-7200= -1700, вместо первоначальных -7200. То есть вы забрали с рынка 5800. Если бы мы дали вырасти рынку на бОльшее значение, то могли бы получить вообще безубыточную стратегию.

Роллирование вперёд (roll-forward).

Итак, наш оптимизм не угасает, и мы снова с вами ждём рост рынка. Поэтому, также как и в предыдущем примере, покупаем опцион Call. Стоит отметить, что в отличие от акций, опционы обладают таким свойством, как временной распад. И если вы являетесь держателем опциона, как в данном случае, то это свойство работает против вас. Все мы знаем, что временной распад усиливается в последние 30 дней жизни опциона. Поэтому не рекомендуется продолжать держать опцион в эти последние дни. Так что же делать, если мы правы насчёт тренда, но не угадали со временем. Вот здесь мы и можем применить roll-forward, то есть мы продаём наш опцион, который из-за временного распада начал очень быстро терять в стоимости, и одновременно покупаем опцион с более дальним сроком исполнения, который в меньшей степени подвержен временному распаду. Стоит отметить, что у нас на рынке базовым активом являются фьючерсы, жизнь которых ограниченна тремя месяцами, поэтому не всегда можно сделать роллирование вперёд.

Фьючерс на индекс РТС торгуется по 50300.
Покупаем февральский опцион Call 50000 по цене 7200. Через 30 дней рынок остался на этом же уровне. И до экспирации нашего опциона осталось 30 дней.
Тогда продаём опцион Call 50000 по 6200.
И сразу покупаем мартовский опцион Call 50000 за 7300.
Наш потенциальный убыток, безусловно, увеличился, а точка безубыточности сдвинулась чуть дальше. Но если мы правы в отношении рынка, то всё равно можем заработать.

Роллирование вниз (roll-down).

Роллирование вниз отличается от роллирования вверх тем, что вы переходите с текущего страйка на более низкий страйк. Соответственно, данная стратегия применяется для роллирования и фиксации прибыли, когда вы имеете опционы Put, а рынок находится в нисходящем тренде. Также роллирование вниз может применяться и для опционов Call, но скорее всего уже в каких-либо комбинациях.

Также становится совершенно понятно, что мы можем комбинировать различные способы роллирования, например, роллирование вперёд и вниз/вверх.

Получить бонусы за открытие бинарного счета:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место в рейтинге! Лучший брокер судя по отзывам трейдеров! Идеален для новичков и средне-опытных трейдеров. Заберите бонусы за регистрацию счета:

Добавить комментарий