Шорты по индексу S&P на низах трехлетней давности.

Рейтинг прибыльных брокеров бинарных опционов 2020:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место в рейтинге! Лучший брокер судя по отзывам трейдеров! Идеален для новичков и средне-опытных трейдеров. Заберите бонусы за регистрацию счета:

Форекс индикатор разворота тренда Laser Reversal.

Это точный индикатор который никогда не перерисовывает свои показания и формирует чрезвычайно быстро и давольно точные сигналы на покупку или продажу.

Секрет индикатора в том что в него заложен остроумный алгоритм, который сочетает в себе цену и стратегию действий во время движения рынка. Этот индикатор помогает определить развороты тренда — быстро и точно. Секрет ее точности является тот факт, что индикатор СОЧЕТАЕТ ценовое действие и несколько сложных алгоритмов синхронизации рынка, чтобы определить эти значительные поворотные моменты на рынках.

Таким образом, вы можете быть уверены, что у вас есть лучший шанс присоединиться к тенденции с прекрасным выбором времени, и мы надеемся извлечь больше прибыли от этой тенденции, чем кто-либо другой.

После того , как индикатор показал разворот, он четко отображает где купить или продать оповещения на графиках показывая вам точно , где это возможно , развороты может произойти. Кроме того, это также дает вам аудио, визуальных и всплывающих оповещений Всегда , когда разворот идентифицируется. Давайте посмотрим, как индикатор работает:

В этом примере, индикатору удалось определить идеальный разворот рынка. И это дало своевременное предупреждение. Так же, как индикатор предсказывает, эта покупка предупреждение за ним следует сильное движение вверх.
Если вы взяли эту сделку, вы получили бы хорошую прибыль, как раз после того, что индикатор говорит вам делать. Не больше, не меньше.

Шорты по индексу S&P на низах трехлетней давности.

Президент Федерального резервного банка Бостона Эрик Розенгрен заявил о том, что у многих основных центральных банков мира остается ограниченный набор инструментов на случай следующего экономического спада. При этом дополнительные усилия по ослаблению мер регулирования в отношении банков могут усилить риски для.

Анализ валютного рынка – условие стабильного заработка на Форекс

Заключение успешных торговых сделок на валютном рынке Форекс напрямую зависит от умения трейдера анализировать текущую финансовую ситуацию. Она неразрывно связана с различными экономическими событиями, происходящими в мире. Поэтому такие показатели, как деловая активность, уровень безработицы, официальные курсы валют.

Рост евро продолжает набирать обороты

Курс евро-доллара впервые с января 2020 года превысил отметку 1.2000. За счет исполнения выше расположенных стопов котировки в паре евро/доллар (EURUSD) резко взлетели до 1.2028. Причиной этого движения стал новый всплеск геополитической напряженности вокруг Корейского полуострова. Несмотря на то, что технические индикаторы указывают.

Предсказания Saxo banka на предстоящий год

Международная финансовая компания Saxo Bank, которая специализируется на онлайн-трейдинге и инвестициях в широкий спектр активов, сегодня опубликовал свой ежегодный набор «Шокирующих предсказаний» на предстоящий год. Продолжая традицию, Saxo Bank выбирает провокационные прогнозы, побуждающие дискуссию о неожиданных или.

ТОП лучших русскоязычных брокеров бинарных опционов:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место в рейтинге! Лучший брокер судя по отзывам трейдеров! Идеален для новичков и средне-опытных трейдеров. Заберите бонусы за регистрацию счета:

Анализ рынка нефти 06.09/2020

Сущесвуют различные стратегии торговли на рынке акций или фьючерсов, используя цену, время и объем. Я использую некоторые из них, и сейчас опишу один из способов торговать (так же и форекс). Пример рассмотрим как всегда реалтайм (никогда не понимаю тех кто учится на истории, делает сделки на истории, показывает о хорошем.

Шорты по индексу S&P на низах трехлетней давности.

По данным Barclays, рост рынка произошел благодаря покупкам фьючерсов на индексы со стороны таких покупателей, как центральные банки (“чистые покупки фьючерсов на американские акции с марта этого года ($60 млрд. в номинале) превысили покупки за период с октября 2020 по май 2020 года”), обратным выкупам акций корпорациями (“Самыми.

Картинка по нефти.

Все таки теханализ рулит. Казалось бы нефть закрепилась выше 50$ за бочку и теперь уже вряд ли упадет. Ан нет. Даже несмотря на заверения Годман Сакс о том, что цены будут стабильны до конца 2020 года цена продолжает падать в рамках торгуемого коридора. То есть мы снова ушли ниже 48$ и скорее всего в ближайшее время уйдем на 38$. По.

США стало островком стабильности: доллар растет

Как Вы уже наверное успели заметить укрепление доллара идет широким фронтом. Инвесторы постепенно начинают понимать, что американская валюта относится не только разряду защитных, но и высокодоходных валют. Доллару трудно удерживать завоевания к иене после столь впечатляющего роста на протяжении всего реабилитационного.

Евро/доллар-Пауза перед штурмом?

Евро/доллар продолжает придерживаться диапазона последних нескольких дней, и, в то время как настрой сохраняет позитивный оттенок, попытка пары пробиться выше $1.1450 сегодня вновь оказалась неудачной. Завтра будут опубликованы данные по потребительской инфляции в Германии, но в остальном экономический календарь на вторник.

Прогнозы Morgan Stanley на неделю.

Доллар. Еще нет бычьего разворота. Нейтральный взгляд Голубиный тон заявления FOMC является подтверждением нашего мнения о том, что нужно увидеть еще более сильные экономические данные, чтобы настроения ФРС стали ястребиными. Доллар в ближайшее время еще имеет потенциал для ослабления. Ключевыми данными этой недели является.

Джанет Йеллен подкосила доллар.

После начала выступления главы ФРС Джанет Йеллен доллар попал под серьезное давление по всему спектру рынка. Она подтвердила, что Комитет ожидает дальнейшего роста экономики и возвращения базовой инфляции до 2% к 2020-18, однако тон ее выступления все же показался многим экспертам довольно миролюбивым, точь-в-точь как на.

Прогноз по рублю.

Клин вижу: По классике тех. анализа (во всяком случае у Д. Мерфи так написано) нужно покупать. Был такой клин на паре доллар/рубль и ранее: Хедж-фонды и другие спекулятивные инвесторы ликвидируют ставки на удешевление американской нефти рекордными темпами: за неделю по 8 марта их короткие позиции в опционах и фьючерсах.

3 самых ожидаемых события марта.

Первый месяц весны может порадовать нас в этом году не только красотой подснежников, но и волатильностью на рынке. Месяц обещает быть «горячим» не только по температурным показателям, но и по причине событий, которые произойдут на финансовых рынках. Чтобы Вы не пропустили ни одного из них, и всегда были готовы и застрахованы.

Список заседаний центробанков в 2020

ФРС (FOMC) январь 27, протокол: февраль 17 март 16 (прогноз и пресс-конференция), протокол: апрель 6 апрель 27, протокол: май 18 июнь 15 (прогноз и пресс-конференция), протокол: июль 6 июль 27, протокол: август 17 сентябрь 21 (прогноз и пресс-конференция), протокол: октябрь 6 ноябрь 2, протокол: ноябрь 16 декабрь 14 (прогноз и пресс-конференция).

Банк Японии удивил рынки и раскачал иену

Банк Японии сегодня удивил рынки. Объемы программы покупки активов были оставлены без изменений на уровне 80 трлн. иен. Однако BoJ внес изменения в структуру приобретаемых активов. Он анонсировал новую программу покупки торгуемых на бирже фондов (ETF — Exchange Traded Fund), а также намерение увеличить срок истечения приобретаемых в.

EUR/USD ниже 1.0900 (будет ли ре тест?)

• EUR/USD остается под отметкой 1,0900 и после открытия сегодняшней европейской сессии. Решение ФРС о повышении процентных ставок на 0,25% до 0,50% после почти 10-летнего периода нулевых процентов дал стимул долларовым быкам. Волатильность рынков значительно повысилась после пресс-конференции председателя ФРС Джанет Йеллен.

Почему падает нефть?

Почему падает нефть? Всё просто, посмотрите объёмы в путах, там рекордные объёмы, впрочем новый исторический рекорд и по шортам тоже установили. Экспирация уже завтра, так что будут держать и давить до победного, чтобы зафиксировать рекордные прибыли. Самый большой объём в 30 стравке по WTI, но туда явно не дотянут. Будут.

Как правильно «смотреть» на падающий евро?

Драйвером сегодняшнего падения курса евро/доллар послужило резкое изменение спрэда доходности между сопоставимыми облигациями США и Германии. Кредитный рынок Европы спешит сейчас закладывать в цене то, что в декабре ЕЦБ примет решение о реализации дополнительных мер. Марио Драги упомянул, что обсуждалось возможное.

Мысли по нефти и рублю

Хочу представить публике несколько идей по курсу доллар и цене нефти. Ориентируясь на индикаторы на недельном графике, у рубля еще есть потенциал для укрепления, думаю до 57-58. На дневном графике потенциал для укрепления рубля прослеживается. Нефть на дневном графике тоже сигнализирует о потенциале роста Нефть на недельном.

DAX 30 снова в красном (покупаем PUT опционы вниз)

Ещё с лета наблюдаю за немецким индексом DAX и скажу я вам отлично можно на его падение заработать. Оно больше связанно с технической картинкой , ну и новостным фоном, который отлично на неё лег. Немецкий DAX 30 зарегистрировал серьезный спад во вторник на фоне скандала, связанного с Volkswagen. Исполнительный директор компании Мартин.

Анализ текущей ситуации по евро-доллару.

Во второй половине азиатской торговой сессии настроения в отношении риска ухудшились. Китайские акции продолжают демонстрировать негативную динамику, выступая драйвером снижения аппетита международных инвесторов в отношении рисковых активов. Доллар США слабеет в этой среде, а евро и японская иена, как валюты.

Евро — под прессингом

Евро/доллар сползает вниз в понедельник после того, как не смог справиться с психологическим рубежом в $1.10. Как сообщают дилеры, преобладающими продавцами пары, начиная с утреннего максимума $1.0991, были залоговые счета. Стопы сработали на прорыве ниже $1.0940, что привело к установлению минимума в паре на $1.0905. Катализатором продаж.

Анализ текущей ситуации на валютных рынках от Goldman Sachs.

Команда экономистов Goldman в контексте инструкции апрельского FOMC (сегодня) ожидает признание недавнего замедления темпов роста заработных плат и, возможно, некоторое усиление инфляции. Однако следующим драйвером роста доллара будут выступать экономические данные, а не тон заявлений ФРС. Это произойдет, как только станет.

Анализ нефти,рубля и индекса РТС.

Нефть: Долгосрочный тренд, первый уровень (по А.М. Герчику) :Рубль: Продолжит свое укрепление благодаря керри-трейд (carry trade) и крупным закупкам российских облигаций американскими счетами: Индекс РТС — время покупать. Превращение рубля из худшей валюты мира в мирового лидера роста вызвало ажиотаж на рынке облигаций, так как.

Анализ американского рынка акций.

Яркий сигнал завершения бычьего тренда Акции США продолжают покорять вершины, однако, сигналы на тему того, что конец бычьего рынка недалеко, продолжают набирать обороты. Например, самый очевидный сигнал — о нем больше всего пишут эксперты на сегодняшний день — уверенный и упорный рост доллара. Если вспомнить время.

Рубль похоже начнет серьезно укрепляться.

Рубль сегодня практически пробил поддержку в 62 руб за бакс и при благоприятном сценарии, судя по всему, через месяц он может войти в диапазон 55 – 58, но в ближайшие дни можно ожидать снижения нефтяных котировок. Да и сценарий введения военного положения на Украине нельзя отбрасывать, а это играет против рубля. Факторов.

Прогноз по бинарным опционам на неделю с 9 по 13 февраля.

Прогнозы на бинарные опционы по валютам На прошлой неделе пара EUR/USD не смогла пробить уровень 1,13, это говорит о том, что европейская валюта начинает возвращать доверие инвесторов. К тому же этому способствовала публикация сильных данных по производственным заказам Германии. Фактический показатель превысил прогнозный.

Нефть. Коррекция завершилась?

Когда нет понимания, что происходит, нужно смотреть на то, что смотрят многие — скользящие средние больших периодов, с первой попытки наткнулся на этот график. Brent, четырехчасовик, 200MA: . Похоже что коррекция в 4 волне почти наверняка завершена. В ближайшее время можно ожидать импульсного снижения вниз на обновление.

SP500: да прольется кровь…

Как и предполагалось ранее, покупатели после удержания уровня 2000 по SPY повели цену к уровням 2040-2050, где расположен последний значимый уровень сопротивления, за который, судя по всему, и будет пролита сегодня кровь биржевых быков и медведей. Пробитие этого уровня не оставляет шансов медведям, так как открывает дорогу быкам на.

Рубль достиг целей коррекции.

Если посмотреть на техническую картину фьючерса на валютную пару доллар-рубль, то прекрасно видно, что цена сегодня опустилась до сильной поддержки на отметке 66000 и оттестировала его на прочность. На данный момент растёт вероятность нового витка ослабления рубля. Если в ближайшие два дня цене не удастся закрепиться.

ЗОЛОТО технический анализ

200 дневная снизу она низы скорее всего не даст — коррекция в лучшем случае дойдет до 1255 Прогноз прошлой недели Начало отработки. Моя рекомендация — покупать Бинарные опционы колл.

Трейдинг с доктором Элдером. Энциклопедия биржевой игры.

Нью-йоркский эксперт, консультант и авторитет в области биржевой торговли Александр Элдер горячо любим и уважаем трейдерами со всего мира. Сведения, которыми он щедро делится в своей книге, получившей название «Трейдинг с доктором Элдером», оказывают самую что ни на есть серьёзную помощь трейдерам в начале.

На чем можно заработать в 2020 году

Уходящий год преподнес немало сюрпризов профессиональным и частным инвесторам, управляющим активами и их клиентам как в России, так и за рубежом. Рост процентных ставок в США и курса доллара, резко усилившаяся волатильность американских фондовых индексов, падение рынков и валют развивающихся стран, торговые войны, геополитическая напряженность, санкции в отношении России спутали карты и любителям, и профессионалам, вынудив многих инвесторов отказываться от рисковых вложений в пользу доллара и активов на развитых рынках.

«2020 год завершается преимущественно на негативной ноте. Российская экономика не показывает признаков ускорения, инфляция разгоняется, а геополитическая ситуация остается напряженной. Сохраняются риски замедления мировой экономики и обострения торгового противостояния США и Китая», – подводит итоги инвестиционный стратег «БКС премьера» Александр Бахтин. На ключевом для России нефтяном рынке все тоже неоднозначно, продолжает он: несмотря на декабрьскую сделку ОПЕК+ о сокращении добычи, остаются риски дисбаланса спроса и предложения. ЦБ уже понизил прогноз цен Urals в базовом сценарии на 2020 г. с $63 до $55.

Сильно расстроить инвесторов и даже столкнуть мировую экономику в рецессию могут повышение ставок в США и торговые войны, опасается портфельный управляющий УК «Альфа-капитал» Эдуард Харин. Ведущие центробанки видят эти риски. Аналитики ждут в будущем году замедления роста ставок ФРС США – лишь 1–2 повышения. А Европейский центробанк хотя и завершает в 2020 г. скупку активов, но ключевую ставку обещал не повышать до конца лета 2020 г.

Российский ЦБ продолжит повышать ставку, и, скорее всего, она вырастет с 7,75 до 8%, ждут аналитики. Однако геополитика и ситуация в мировой экономике могут вынудить монетарные власти действовать непредсказуемо.

Столь высокая неопределенность не позволяет более-менее точно предсказать движение курса рубля. Но большинство аналитиков закладывают в рекомендации инвесторам ослабление национальной валюты. Добавляет неопределенности и ожидаемое возвращение ЦБ на валютный рынок – с 15 января он собирается возобновить покупки валюты по бюджетному правилу.

Если прошлые годы еще можно было считать временем Баффетта, т. е. стратегического инвестора, то 2020-й из-за неопределенности и волатильности скорее станет годом Сороса – годом спекулянта, шутит президент инвестгруппы «Московские партнеры» Евгений Коган. Однако именно в такое время появляются возможности заработать существенно больше рынка, напоминает Харин из «Альфа-капитала». Неопределенность и волатильность всегда открывают новые возможности, которых инвесторы зачастую ждут годами – как для краткосрочных спекуляций, так и для входа надолго в качественные активы и бумаги перспективных компаний.

О том, какие возможности предоставит 2020 год, «Ведомости» опросили аналитиков и участников рынка: как лучше распорядиться активами (сбережения на черный день оставим за скобками), какую выбрать стратегию, на какие российские и зарубежные активы пришло время сделать рисковую ставку. «Быстро анализируем, быстро думаем, быстро принимаем решения», – напутствует Коган.

Защитная структура портфеля

Для большинства инвесторов основная задача в 2020 г. – надежно защитить имеющиеся активы, единодушны стратеги и аналитики инвестиционных компаний и банков. Сосредоточиться на сохранении накопленного и точечных инвестициях, дает совет аналитик ИФК «Солид» Вадим Кравчук. Главное правило успешного долгосрочно инвестора на все времена – всесторонняя диверсификация, напоминает исполнительный директор Finеx Владимир Крейндель: создать сбалансированный по риску и доходности портфель российских и зарубежных активов, который не требует ежегодного серьезного вмешательства.

Как выжить на фондовом рынке в 2020 году

Впрочем, каждый год ситуация на рынках диктует свои подходы к управлению капиталом. В будущем году профессионалы рынка призывают частных инвесторов к умеренному консерватизму. Защитные активы – деньги, золото и другие драгметаллы, качественные облигации – должны занимать не менее половины портфеля любого инвестора. На акции может приходиться 15–40%, на кратко- и среднесрочные облигации и деньги – 40–80%, на золото и драгоценные металлы – до 10–15% – таков диапазон в рекомендациях аналитики.

«Если инвестор умеренно склонен к риску и не может себе позволить длительного горизонта инвестирования, то обычно ему достаточно держать в защитных активах 30–35% портфеля. Запас высоколиквидных инструментов должен соответствовать его заработку за 3–6 месяцев. Для этого подходят фонды денежного рынка. Основу же портфеля могут составить акции глобальных компаний развитых и развивающихся рынков», – советует Крейндель. Главный аналитик Промсвязьбанка Роман Антонов считает сейчас оптимальным портфель из 50% акций, 30% облигаций и 20% наличных. К середине года он рекомендует постепенно повышать долю депозитов в разных валютах или надежных облигаций с небольшими сроками погашения, которые в меньшей степени подвержены рыночным шокам, чтобы к концу года выйти на пропорцию 25–35–40%; также можно несколько увеличивать вложения в драгоценные металлы.

Неподвижные инвестиции

Большинство россиян традиционно считают лучшим вложением денег жилую недвижимость. Однако заработать на росте ее цен в будущем году вряд ли получится. «В 2020 г. цены на недвижимость в Москве и Московской области будут либо топтаться на месте, либо сползать вниз; и особой разницы между сегментами рынка не будет. Поэтому спекулятивные инвестиции с целью быстро перепродать с хорошим приростом цены сейчас неактуальны», – говорит руководитель аналитического центра «Индикаторы рынка недвижимости» Олег Репченко.

Даже цены на квартиры в новостройках, по его словам, не растут или почти не растут по мере готовности объекта: «Готовые квартиры нередко продаются по цене котлована». А возможная небольшая прибыль несопоставима с рисками покупки на ранних стадиях, напоминает он.

На рынке недвижимости сейчас целесообразны только длинные консервативные инвестиции, считает эксперт: сохранить сбережения в условиях разгона инфляции и обесценения рубля и получать стабильный рентный доход, «так сказать, «квартирный депозит».

Сдача в аренду жилья эконом- и комфорт-класса дает порядка 5–6% годовых, что сопоставимо с депозитом, а бизнес-класса и элитных объектов – 3–4%, по данным irn.ru. «Более доходна – порядка 10% годовых – коммерческая недвижимость: стрит-ритейл и т. п. Но тут выше и порог входа, и риск простоя при ухудшении макроэкономического фона», – предупреждает Репченко.

«Уходить с рынка акций полностью не стоит», – уверен гендиректор консалтинговой группы «Личный капитал» Владимир Савенок. Он рекомендует инвесторам, допускающим просадку портфеля на 10–15% и имеющим горизонт вложений около пяти лет, держать в акциях порядка 40% портфеля.

Тихая золотая гавань

Золото в последнее время не пользовалось большой популярностью у инвесторов, цена тройской унции за 2020 г. опустилась с $1300–1350 до $1200–1250. Но волатильность фондовых рынков и инфляционные риски могут заставить инвесторов искать защиты в таких активах, как золото, полагает портфельный управляющий УК «Райффайзен капитал» Михаил Кузин. В 2020 г. золото может вернуть себе роль тихой гавани, соглашается Антонов из Промсвязьбанка.

А вот Савенок не советует отдавать золоту более 10% портфеля: в тяжелые для экономики времена оно не всегда растет в цене, и нет гарантии, что оно будет дорожать в случае рецессии в США. Золото можно разбавить в портфеле другим драгметаллом – палладием, который впервые с 2002 г. стал стоить дороже золота, добавляет Антонов.

Драгметаллы – хорошая страховка от системных рисков на мировых финансовых рынках, а заодно и способ заработать на вероятном ускорении инфляции в развитых странах, резюмирует начальник управления аналитических исследований УК «Уралсиб» Александр Головцов.

Деньги в дом

Эксперты советуют не забывать о деньгах. Уже в начале года нужно иметь денежный запас в 10–15% портфеля на случай коррекций на рынке акций, характерных для января, дает совет Головцов: причем в долларах, поскольку рубль в начале года будет под давлением послебюджетных выплат. Пока рынки не угрожают обвалом, при краткосрочных падениях индексов больше чем на 10% можно увеличивать вложения в акции, а при росте примерно на 15% – сокращать, рассуждает он.

Деньги и облигации в портфеле должны быть разложены по валютам. Универсальный вариант – это корзина, 50% которой занимает рубль, а 50% – доллар, евро, швейцарский франк, считает Бахтин из БКС.

Доллары на счетах в России лучше заменить ликвидными фондами надежных облигаций или фондами денежного рынка, напоминает Савенок о рисках санкций США в отношении российских банков. Хорошей альтернативой кэшу он считает фонд очень коротких казначейских облигаций США iShares Short Treasury Bond ETF: «Фонд очень ликвидный, практически с нулевой волатильностью и дивидендами 2% годовых». На банковском счете в России он советует хранить евро, а при необходимости также швейцарский франк и фунт стерлингов.

Помнить о долге

Ужесточение денежно-кредитной политики ведущими центробанками и риски замедления мировой экономики не дают долговым рынкам расти, а доходности коротких и длинных бумаг сближаются. Спред между двухлетними и 10-летними казначейскими облигациями США упал с 261 базисного пункта в январе 2020 г. до 16 к 17 декабря 2020 г.

Идеи для отважных

Аналитик «Велес капитала» Артур Навроцкий среди привлекательных еврооблигаций выделяет вечные долларовые бонды Газпромбанка, которые торгуются ниже номинала с доходностью 14,8% (здесь и далее доходности указаны на момент подготовки материала) годовых к ближайшей оферте 25 апреля 2020 г. По ним предусмотрено право эмитента на выкуп каждые полгода в течение четырех лет, при этом ставка купона 9,831% годовых не пересматривается, рассказывает он: «Для банка это дорогое фондирование, мы ожидаем, что банк погасит [их] в течение года».

Старший управляющий активами УК «Атон-менеджмент» Константин Глазов предлагает спекулянтам керри-трейд с аргентинским песо. Эта валюта с начала года девальвировалась вдвое, ставки в песо подскакивали выше 70% годовых, и сейчас после стабилизации рынка остаются все еще очень высокими. Аргентина получила помощь от МВФ, правительство существенно сократило бюджетный дефицит, появились первые признаки улучшения ситуации – например, положительное сальдо торгового баланса два месяца подряд. Хотя рисков много (экономика Аргентины в рецессии, в октябре 2020 г. предстоят выборы, и президент Маурисио Макри теряет поддержку), но высокая доходность в песо их оправдывает. Глазов рекомендует покупать долг с плавающей ставкой аргентинской нефтегазовой компании YPF c погашением в 2020 г. Ставки купонов привязаны к индексу ставок депозитов в песо в аргентинских частных банках, у текущего купона – 47,8%. Все выплаты по выпуску проводятся в долларах США с привязкой к курсу песо.

Говорить о развороте тренда на рынках облигаций после падения в 2020 г., прежде всего развивающихся стран и высокодоходных облигаций, пока рано, единодушны эксперты. Поэтому вложения в облигации в следующем году не должны быть долгосрочными. Инвесторы уже начали перекладывать средства из длинных бумаг в короткие, делится наблюдениями аналитик «Велес капитала» Артур Навроцкий.

Дюрация (срок до погашения или оферты) облигаций должна быть не более трех лет, портфель – разложен по валютам, а по возможности и по рынкам, предупреждают аналитики. Доходность еврооблигаций в долларах и евро ниже, чем в рублях, зато они защитят от девальвации рубля. На развивающихся рынках Антонов рекомендует формировать портфель из облигаций со сроком погашения до двух лет.

Ведущий стратег «Атона» Алексей Каминский предлагает 30% всего портфеля разместить в американских гособлигациях со сроком погашения 2–5 лет и доходностью около 2,7% (здесь и далее доходности указаны на момент подготовки материала), а 10% – в казначейских обязательствах сроком 1–3 месяца и с доходностью 2,3–2,4%. Савенок отдает предпочтение государственным и корпоративным долларовым облигациям со сроком погашения не более четырех лет и с рейтингами Moody’s не ниже Ва1, по S&P – не ниже ВВ+. Это, к примеру, бумаги Apple с доходностью к погашению 3,5% годовых, Ericsson (4,6%), AT&T (5,2%), а также Турции (6,3%). При этом он советует продавать все американские корпоративные облигации с более низким рейтингом, так как «при растущей ставке ФРС увеличивается риск банкротств компаний».

Кроме того, Савенок рекомендует своим клиентам не отдельные бумаги, а фонды облигаций, например биржевые фонды SDIG и IBDN.

В рублевой части портфеля облигации надежных эмитентов с рейтингом АКРА не ниже ААА и сроком погашения до трех лет должны составлять 75–80% активов, считает аналитик ИФК «Солид» Вадим Кравчук. Но инвестировать в рублевые корпоративные облигации многие аналитики сейчас не советуют из-за низкой ликвидности этого сегмента рынка: большинство инвесторов перебрались на рынок более надежных ОФЗ, где доходности коротких бумаг превышают 7%, а длинных – 8%.

Исключение в российском корпоративном сегменте можно сделать для еврооблигаций в долларах и евро. Они предлагают очень высокие доходности и в них имеет смысл вкладывать, отмечает портфельный управляющий УК «Райффайзен капитал» Михаил Кузин. Эти инвестиции окажутся очень выгодными в случае ослабления рубля. Кроме того, с 2020 г. валютная переоценка суверенных выпусков не облагается налогом на доходы физлиц, напоминает старший управляющий активами УК «Атон-менеджмент» Константин Глазов.

Антонов рекомендует номинированный в евро бонд Альфа-банка с погашением 28 апреля 2020 г. и доходностью 2,5%: «Банк частный и не подвержен санкционным рискам». Также в числе его фаворитов еврооблигация «Норильского никеля», которая торгуется с доходностью 4,47% к погашению в конце октября 2020 г.

По мнению Навроцкого, в благоприятной ситуации находятся еврооблигации нефтяных компаний, а для более рискованных инвестиций может подойти и субординированный долг российских госбанков – Сбербанка, Газпромбанка, Россельхозбанка и ВТБ.

Среди долларовых облигаций, которые обращаются на Мосбирже, Кравчук из «Солида» выделяет выпуски ВЭБа и «Полюса» – с погашением в 2020 г. и доходностями 5,5 и 4,4% соответственно.

Где покупать риск

Самые заманчивые перспективы инвесторам открывают рынки акций. Но даже любителям инвестирования в индексы фондовых рынков, например с помощью биржевых фондов (ETF), стоит действовать осторожно. Хотя Каминский из «Атона» считает, что в 2020 г. вырастут практически все фондовые индексы, учитывая, насколько они уже скорректировались.

Несмотря на то что после 10 лет непрерывного роста американский фондовый рынок вступил в зону очень высокой волатильности (сотни пунктов по индексу S&P 500) и от исторических максимумов скорректировался примерно на 10%, списывать его со счетов рано. «Пока торговые споры США и Китая отражаются только на настроениях инвесторов, реальная же экономика США не замедляется, безработица не растет. Текущая оценка мультипликатора P/E (капитализация к прибыли) индекса S&P 500 на конец 2020 г. – 15, прогнозный рост прибыли – 8,7%. Это привлекательные показатели, и в случае снижения напряженности в мире можно ожидать роста рынка», – объясняет Кузин из УК «Райффайзен капитал».

Экономику и рынки ждет высокая волатильность

По мнению Савенка, вероятность роста рынка акций США в 2020 г. очень велика: все основные экономические индикаторы – предсказатели кризиса (кривая доходности, индекс деловой активности PMI Manufacturing, рынок труда, инфляция) пока находятся в зеленой зоне. Поэтому он рекомендует минимум половину фондовых активов разместить на американском рынке акций. «Фондовый рынок США имеет больше шансов на рост по сравнению с другими развитыми рынками благодаря крупным выкупам акций самими эмитентами, а также большой доле динамичных компаний технологического и других схожих секторов в структуре местных индексов», – соглашается Головцов.

«Возможности индивидуальных инвесторов предугадывать, какие бумаги будут расти, а какие падать, крайне ограничены. Хотелось бы предостеречь их от использования «узких» инвестиционных идей – будь то отдельные бумаги или сектора. Я рекомендую при инвестициях выбирать широкие, хорошо диверсифицированные индексные продукты – фонды или ETF, отражающие движение рынка в целом».

После существенного снижения в 2020 г. инвесторам стоит особое внимание обратить на развивающиеся рынки, которые по мультипликаторам торгуются достаточно дешево, на уровне трехлетней давности (P/E = 11), считает Харин. Среди этих рынков многие эксперты выделяют китайский. В 2020 г. Китай был в немилости у инвесторов в связи с ослаблением темпов экономического роста и торговой войной, но его рынок остается достаточно сильным, учитывая надежды на смягчение торгового противостояния с США, указывает руководитель аналитического отдела ГК «Финам» Михаил Аристакесян. Головцов также советует присмотреться к Китаю – его фондовые индексы скорректировались более чем на 25%, а вероятность серьезного фискального стимулирования экономики выше, чем в других странах.

По его мнению, слабее других выглядят индексы еврозоны и Японии из-за торможения их экономик.

Точки роста за рубежом

Как бы ни вели себя основные фондовые индексы, всегда найдутся сектора и отдельные бумаги с впечатляющим потенциалом роста. В 2020 г. в числе наиболее перспективных отраслей многие аналитики видят биотехнологии и фарминдустрию.

После сильного падения в 2020–2020 гг. большинство биотехнологических акций остаются в боковике, но любая из них может выстрелить. Например, руководитель аналитического центра Санкт-Петербургской биржи Павел Пахомов рекомендует в первую очередь инвестировать в лидеров – компании Celgene и Gilead Sciences, а также Allergan и Biogen.

Аналитики «Финама» обращают внимание на бумаги крупной американской биофармацевтической компании AbbVie с капитализацией порядка $133 млрд. «Она фундаментально недооценена по отношению к основным конкурентам и сектору (потенциал роста акций на ближайший год – 18,5% от текущих уровней) и может похвастаться дивидендной доходностью в 4,8%», – указывает Аристакесян.

Помимо конкретных бумаг можно купить отраслевой фонд SPDR S&P Biotech ETF, акции которого теперь торгуются и в торгово-клиринговой системе НП РТС, советует Пахомов.

Еще один перспективный сегмент, по мнению Савенка, – акции золотодобывающих компаний: с начала года они подешевели более чем на 20% и в 2020 г. могут отыграть потери и «пойти еще дальше». Он рекомендует инвестировать в сектор через самый крупный фонд отрасли – VanEck Vectors Gold Miners ETF: это менее рискованно, чем покупать отдельные бумаги.

О ближайших перспективах сектора высоких технологий мнения экспертов расходятся. Но на ряд бумаг многие смотрят позитивно в долгосрочной перспективе. Отчаянным игрокам, которые нацелены на большой куш, международный финансовый консультант Исаак Беккер советует начинать подбирать сильно подешевевшие технологические бумаги Amazon, Apple, Facebook и других компаний сектора.

Пахомов и Савенок считают привлекательными акции телекоммуникационной компании AT&T, запускающей в следующем году технологию 5G и приобретшей компанию Time Warner. «Это защитная акция с дивидендной доходностью 6,5%», – говорит Пахомов. Также он рекомендует бумаги ведущего производителя полупроводников Applied Materials и производителя процессоров Advanced Micro Devices. У всех этих акций, по его словам, после значительного падения потенциал роста составляет 50–80%.

Помимо AT&T Савенок покупает вдолгую и другие компании, которые платят высокие дивиденды, к примеру у Altria Group дивидендная доходность – 5,9% годовых. «Не стоит рассчитывать на скорый рост этих акций, эти бумаги для получения регулярного дохода», – оговаривается Савенок. А в качестве акций, которые могут показать рост, он и Пахомов рекомендуют бумаги производителя микрочипов Micron Technology с хорошей отчетностью и Р/Е = 3.

Русская рулетка

На российском рынке можно попытаться заработать вместе с экспортерами, которые выигрывают от сочетания высоких цен на их продукцию и слабого рубля. Прежде всего это акции «Лукойла», «Газпрома», «Северстали», «Алросы», «Сургутнефтегаза», перечисляет Кравчук, тоже можно вкладывать в компании со стабильными дивидендными выплатами, к примеру в привилегированные акции «Башнефти», «Ростелекома».

Нефтегазовые и металлургические компании имеют высокую долю экспортной выручки, что защищает от девальвации, а также выплачивают щедрые дивиденды, соглашается Кузин: например, дивидендная доходность акций «Северстали» в 2020 г. составила 16,5% к текущей цене, а у «Газпрома» она может составить 6,5%. Бахтин напоминает, что акции «Газпрома» торгуются на многолетних минимумах. Они фундаментально недооценены примерно на 20%, соглашается Антонов.

Нравятся аналитикам, например Сбербанка и «Финама», акции «Лукойла». Рост цен на нефть при ослаблении рубля обеспечили рост прибыли «Лукойла» в 1,5 раза, говорит Аристакесян. К тому же котировки будет поддерживать программа выкупа на открытом рынке акций и глобальных депозитарных расписок на $3 млрд, которую «Лукойл» намерен завершить до конца 2020 г., объясняет он: «Поэтому мы рекомендуем покупать эти акции с перспективой роста до 30% от текущих котировок».

Дивидендная доходность по привилегированным акциям «Сургутнефтегаза» за 2020 г., вероятно, превысит 15% и может оставаться на этом уровне, отмечает Головцов из УК «Уралсиб». По его оценкам, стоимость акций «Сургутнефтегаза» втрое меньше запаса денег на балансе компании.

Долгосрочно недооцененными и привлекательными на горизонте до года, по мнению аналитиков Промсвязьбанка, выглядят акции золотодобывающей компании «Полюс» с потенциалом роста порядка 25–30%; компания направляет на дивиденды 30% EBITDA.

Получить бонусы за открытие бинарного счета:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место в рейтинге! Лучший брокер судя по отзывам трейдеров! Идеален для новичков и средне-опытных трейдеров. Заберите бонусы за регистрацию счета:

Добавить комментарий