Стоп-лосс ордера

Рейтинг прибыльных брокеров бинарных опционов 2020:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место в рейтинге! Лучший брокер судя по отзывам трейдеров! Идеален для новичков и средне-опытных трейдеров. Заберите бонусы за регистрацию счета:

Стоп-лосс ордер

Что такое стоп-лосс ордер?

Стоп-лосс ордер — это указания, которые вы даете своему брокеру на покупку или продажу ценной бумаги, когда цена на нее достигнет определенного уровня. Это способ ограничить потенциальные потери или защитить потенциальную прибыль, особенно если вы не можете внимательно отслеживать свой портфель.

Где вы могли слышать о стоп-лосс ордере?

Возможно, вы давали стоп-лосс ордер своему брокеру, когда уезжали в отпуск, зная, что не сможете наблюдать за своим портфелем во время поездки. Если вы — частный инвестор, то можете разместить указания для стоп-лосс ордера на платформе в Интернете, где вы участвуете в торгах.

Что следует знать о стоп-лосс ордерах

Как только цена на ценную бумагу достигла уровня заданной (или «стоп-цены»), стоп-лосс ордер становится рыночным ордером и брокер купит или продаст ценную бумагу по ее текущей цене на рынке.

Существуют стоп-лосс ордеры на покупку и продажу. В стоп-лосс ордере на покупку «стоп-цена» обычно выше текущей на рынке. Инвесторы используют их, чтобы купить ценные бумаги, когда цена достигает определенного уровня. В стоп-лосс ордере на продажу «стоп-цена» обычно ниже текущей на рынке. Инвесторы используют их, чтобы продать ценные бумаги, когда цена упадет до определенного уровня.

Стоп-лосс ордеры также называют стоп-ордерами. Это полезный инструмент уменьшения потерь, а также защиты прибыли, особенно при торгах с высоким риском. С другой стороны, они не могут быть гарантией. Торговля не обязательно пойдет вверх при определенной «стоп-цене» из-за проскальзывания. Кроме того, стоп-лосс ордер может начать действовать из-за краткосрочного колебания рыночной цены на ценные бумаги, которое не представляет собой общую тенденцию.

Что такое ордер cтоп-лосс: объяснение

Что такое стоп-лосс ордер?

Стоп-лосс ордера позволяют трейдерам автоматически выставлять свои акции на продажу, если они падают ниже определенной цены. Они помогают предотвратить потери, когда фондовые рынки демонстрируют спад, а также устранить эмоции в трейдинге.

Допустим, вы купили акции Amazon за $1900 долларов и волнуетесь, что цены могут начать снижаться в ближайшее время. В таком случае можно установить ордер стоп-лосс, который приведет к продаже акций, как только их стоимость упадет ниже $1850. Хотя нет гарантий, что вы получите эту цену от покупателя, ваши акции будут проданы по следующей принятой на рынке цене.

Теперь давайте представим, что вы не установили стоп-лосс, а акции Amazon упали до $1600 прежде, чем вы их продали. Это будет означать потерю $250 за акцию.

ТОП лучших русскоязычных брокеров бинарных опционов:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место в рейтинге! Лучший брокер судя по отзывам трейдеров! Идеален для новичков и средне-опытных трейдеров. Заберите бонусы за регистрацию счета:

Значение ордера стоп-лосс: плюсы и минусы

Стоп-лосс ордера позволяют инвесторам подумать заранее о цене, по которой они хотят продать свои акции, предотвращая необдуманные и потенциально убыточные решения. Такой ордер также избавляет акционеров от необходимости постоянно следить за изменениями на рынке. Действия по продаже произойдут автоматически, если цены упадут до предустановленного уровня.

Однако даже такие полезные инструменты не идеальны. Если бы Amazon собирался опубликовать неутешительные финансовые результаты после закрытия рынков, а на следующий день акции торговались бы по $1750, вы потеряли бы на $100 больше, чем готовы.

Кроме того, ордера стоп-лосс не учитывают, когда цены растут. Если бы цены на Amazon временно взлетели до $2500, а потом вернулись бы к $1850, вы не получили бы никакой прибыли. Здесь хорошо бы сработал трейлинг-стоп ордер. С его помощью можно было бы сделать, чтобы цена продажи выросла пропорционально росту стоимости акций. Если вы установите трейлинг-стоп ордер в 10%, это означает, что ваши акции Amazon будут проданы, когда упадут на 10% от их последнего максимума. Тогда продажа произошла бы на отметке в $2250, что на $400 больше, чем если бы вы рассчитывали на простой стоп-ордер.

“Криптобиржа” — юридическое лицо, наделенное правом осуществлять деятельность оператора криптоплатформы в значении Декрета Президента Республики Беларусь №8 «О развитии цифровой экономики» от 21 декабря 2020 г.

ООО «Карренси Ком Бел» предупреждает клиентов о следующих рисках:

  1. Цифровые знаки (токены) (далее – токены) не являются законным платежным средством и не обязательны к приему в качестве средства платежа;
  2. Республика Беларусь, ее административно-территориальные единицы, Наблюдательный совет Парка высоких технологий, администрация Парка высоких технологий не несут ответственности перед владельцами токенов за их технические и юридические свойства, как заявленные при их создании и размещении, так и необходимые для достижения владельцами токенов целей, которые они ставили при приобретении токенов;
  3. токены не обеспечиваются государством;
  4. приобретение токенов может привести к полной потере денежных средств и иных объектов гражданских прав (инвестиций), переданных в обмен на токены (в том числе в результате волатильности стоимости токенов; технических сбоев (ошибок); совершения противоправных действий, включая хищение);
  5. технология реестра блоков транзакций (блокчейн), иной распределенной информационной системы и аналогичные ей технологии являются инновационными и постоянно модернизируемыми, что предполагает необходимость периодических обновлений (периодического совершенствования) информационной системы ООО «Карренси Ком Бел» и риск возникновения технических сбоев (ошибок) в ее работе;
  6. отдельные токены, реализуемые ООО «Карренси Ком Бел», могут иметь ценность лишь при использовании Информационной системы ООО «Карренси Ком Бел» и (или) услуг ООО «Карренси Ком Бел»;
  7. в связи с тем, что отношение разных государств (их регуляторов) к сделкам (операциям) с токенами и подходы к их правовому регулированию в различных юрисдикциях отличаются, существует риск того, что в отдельных государствах договоры между клиентом и ООО «Карренси Ком Бел» или отдельные их условия могут являться недействительными и (или) невыполнимыми.

Стоп-лосс

Стоп лосс ордера созданы (англ. Stop Loss Order) для ограничения размера убытка при движении цены на установленную величину в нежелательную для трейдера сторону. Например, трейдер открыл длинную позицию (купил) по цене $45,63 за акцию и хочет ограничить свой убыток 150 пунктами (1 пункт равен наименьшему возможному изменению цены, в данном случае 1 центу) в случае снижения их курса. Для этого он может установить стоп лосс на уровне $44,13, и в случае нежелательного снижения цены его позиция будет закрыта, ограничив тем самым убыток 150 пунктами. При открытии короткой позиции (продаже) нежелательным будет дальнейший рост цен, и чтобы ограничить убыток этот ордер необходимо выставить выше цены, по которой была открыта позиция.

Типы исполнения стоп лосс

Очень важным моментом является выбор типа исполнения стоп лосс ордера, поскольку от этого в значительной мере зависит окончательный результат торговли.

Stop Loss Market

Этот тип ордера (приказа) исполняется по наилучшей рыночной цене, которая будет доступна по достижению уровня, заданного трейдером. Его преимуществом является то, что он будет исполнен брокером в любом случае. Недостаток этого типа исполнения приказа заключается в том, что в случае быстрого изменения цен на рынке или появления ценовых разрывов (англ. Gap) он может быть исполнен по цене, существенно отличающейся от установленной трейдером. Это означает, что такой ордер может быть выполнен по цене, которая может отличаться от установленной трейдером как на несколько пунктов, так и на несколько десятков или даже сотен пунктов, приведя к размеру убытка, значительно превышающему ожидаемый.

На рисунке выше приведен пример исполнения ордера Stop Loss Market в случае возникновения ценового разрыва. Предположим, что трейдер открыл длинную позицию по акциям Coca Cola Co по курсу $43,50 и решил ограничить свой потенциальный убыток 50 пунктами, установив соответствующий приказ на отметке $43,00. На следующий день котировки снижались, но не достигли этого уровня. Однако на второй день возник ценовой разрыв и рынок открылся на отметке $42,13. В этом случае брокер выполнит приказ трейдера по наилучшей доступной рыночной цене, то есть по $42,13, а убыток составит не ожидаемые 50, а 137 пунктов ($43,50-$42,13).

Stop Loss Limit

В случае выставления этого типа стоп лосс брокер выполнит его только по установленной трейдером цене или лучшей, если таковая будет доступна на рынке. В случае если на рынке цены будут изменяться достаточно быстро или возникнет ценовой разрыв, что приведет к невозможности исполнения приказа по установленной цене, приказ не будет исполнен, а позиция останется открытой. Это также может привести к существенно большим убыткам, чем было запланировано изначально!

Для условий приведенного выше примера брокера не исполнит торговый приказ трейдера, поскольку он не имеет возможности сделать это по указанной в нем цене $43,00. В результате длинная позиция останется открытой!

Гарантированный стоп лосс

Этот тип ордера встречается довольно редко и только для наиболее ликвидных финансовых активов. В этом случае брокер принимает на себя обязательство в любом случае выполнить приказ трейдера, то есть за свой счет покрыть возможную негативную разницу между ценой приказа и рыночной ценой, по которой его удастся исполнить.

Преимущества и недостатки

Основным преимуществом использования стоп лосс ордеров является возможность управления своим капиталом, что реализуется путем ограничения потенциальных убытков. При этом они также являются удобным инструментом для тех трейдеров и инвесторов, которые не имеют возможности постоянно отслеживать изменения рынка.

Тем не менее, перечисленные ниже недостатки могут должны быть обязательно учтены при выборе стратегии торговли.

  1. Исполнение приказа по установленной цене не может быть гарантировано (за исключением гарантированных ордеров).
  2. Цена исполнения может существенно отличаться от установленной, что было продемонстрировано в приведенном выше примере.
  3. Приказ может быть исполнен в результате ценовых колебаний. Другими словами, на небольшое время цена может подняться выше установленного уровня при открытой короткой позиции, или ниже при открытой длинной позиции, что приведет к исполнению стоп лосс, а затем продолжит движение в желаемом для трейдера направлении. Такая ситуация называется ложным срабатыванием.

Как правильно выставить стоп лосс

Следует отметить, что не существует единых критериев для правильного выставления стоп лосс ордеров, поскольку этот процесс зависит от множества факторов, таких как торговая стратегия, индивидуальная склонность к риску трейдера и т.д. Поэтому мы остановимся на некоторых аспектах, которые обязательно должны быть учтены для успешной торговли.

Волатильность

Общее правило можно сформулировать следующим образом: чем выше волатильность на рынке, тем дальше надо устанавливать цену исполнения приказа от цены, по которой была совершена покупка или продажа актива. Например, если среднеквадратическое отклонение цены составляет 150 пунктов, то устанавливая стоп лосс на уровне 50 пунктов, мы будем получать большое количество ложных срабатываний. Напротив, если среднеквадратическое отклонение составляет 50 пунктов, то приказ на уровне 150 пунктов будет срабатывать только при существенных движениях цен и приводить к излишним убыткам, снижая эффективность торговли.

Линии тренда

Если торговая стратегия основывается на следовании за трендом, то в качестве ориентира для стоп лосс ордера целесообразно использовать линии тренда: линию поддержки на восходящем тренде и линию сопротивления на нисходящем. При этом выставлять ордер на самой линии не стоит, чтобы отсечь возможные ложные пробития. То есть уровень должен быть несколько ниже линии поддержки, или несколько выше уровня сопротивления. Насколько ниже или выше он будет проходить, зависит от волатильности рынка.

На рисунке ниже приведен график индекса DAX Stocks, где в качестве ориентира для выставления стоп-лосс используется линия тренда (линия поддержки восходящего тренда). Чтобы исключить ложные пробития, уровень исполнения должен устанавливаться несколько ниже этой линии.

На дневном графике пробитие считается состоявшимся, если рынок закрылся ниже уровня поддержки или выше уровня сопротивления, либо в течение двух дней подряд цены пробивали уровень, но рынок не закрывался выше или ниже него. Для меньших таймфреймов это правило не работает в силу резко возрастающего количества ложных сигналов.

Уровни поддержки и сопротивления

Выставляя стоп лосс ордер, следует принимать во внимание уровни поддержки и сопротивления. В их качестве могут выступать исторические минимуму или максимумы цен, а также их локальные аналоги. Например, на восходящем тренде в качестве такого уровня может быть выбран предыдущий минимум, а на нисходящем – предыдущий максимум. Надежность уровня поддержки или сопротивления возрастает пропорционально количеству неудачных попыток его пробития. Например, три последовательных примерно равных минимума на дневном графике акций Teco Energy Inc сформировали надежный уровень поддержки.

Чтобы исключить ложные пробития на дневном графике необходимо дождаться, чтобы рынок закрылся ниже уровня поддержки или выше уровня сопротивления. Также пробитие можно считать надежным, если два дня подряд цены пробивали этот уровень без факта закрытия выше или ниже него.

Скользящие средние

При долгосрочной стратегии торговли стоп лосс ордера выставляют вблизи скользящих средних. При этом, наиболее популярной является комбинация 50-дневной и 200-дневной скользящей средней. При бычьем тренде они используются как линии поддержки, а на медвежьем — как линии сопротивления.

На дневном графике золота (XAU/USD) приведен пример применения данной методики. Она предполагает, что тренд считается нисходящим, пока цены находятся ниже соответствующего скользящего среднего, выступающего в роли линии сопротивления. Аналогично, тренд считается восходящим, когда цены находятся выше скользящего среднего, выступающего в роли линии поддержки. В случае пробития линии поддержки или сопротивления существует вероятность, что господствующий тренд изменил свое направление. При этом надежность скользящего среднего повышается с ростом периода сглаживания, то есть 200-дневное скользящее среднее существенно надежнее 50-дневного. Пробитие считается состоявшимся, если рынок закрылся выше линии сопротивления или ниже линии поддержки, либо в течение двух дней подряд рынок пробивал линию без факта закрытия выше или ниже нее.

Получить бонусы за открытие бинарного счета:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место в рейтинге! Лучший брокер судя по отзывам трейдеров! Идеален для новичков и средне-опытных трейдеров. Заберите бонусы за регистрацию счета:

Добавить комментарий