Уоррен Баффет принципы инвестирования

Рейтинг прибыльных брокеров бинарных опционов 2020:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место в рейтинге! Лучший брокер судя по отзывам трейдеров! Идеален для новичков и средне-опытных трейдеров. Заберите бонусы за регистрацию счета:

Уоррен Баффет: принципы инвестирования

Приветствую вас на Финансовом гении и хочу предложить вашему вниманию основные принципы инвестирования Уоррена Баффета, которыми он поделился в одной из своих книг. Если кто не знает, Уоррен Баффет — это один из величайших инвесторов современности и самых богатых людей в мире, состояние которого оценивается около 66 млрд долларов. С раннего детства он занимался предпринимательством и торговлей на бирже, основное богатство заработал на инвестициях в акции. В старшем возрасте Уоррен Баффет стал одним из крупнейших благотворителей и начал писать книги, в которых делился секретами своего успеха ведения инвестиционной деятельности. Итак, рассмотрим 10 основных принципов инвестирования Уоррена Баффета.

Принцип 1 . Вкладывайте деньги сегодня, чтобы завтра их стало больше. В этом правиле инвестирования Уоррен Баффет обозначил всю сущность инвестиций. На протяжении своей жизни он вел очень простой образ жизни, никогда не покупал какие-либо предметы роскоши, а все заработанные деньги инвестировал в акции крупнейших компаний. Это и позволило ему достичь такого уровня финансового состояния.

Принцип 2 . Покупайте акции предприятий, продукция которых вам нравится. Уоррен Баффет предпочитал инвестировать в компании, продукцией которых он пользовался сам, тем самым, мог лично убедиться в ее качестве, а следовательно — и перспективах развития бизнеса компании.

Принцип 3 . Не инвестируйте деньги в те сферы, в которых вы ничего не понимаете. Этот принцип инвестирования Уоррена Баффета вытекает из того, что инвестор должен сам уметь прогнозировать развитие рынка компании, если он вкладывает в нее деньги, а не опираться на прогнозы аналитиков, которым, по мнению Баффета, можно доверять не более, чем прогнозам погоды.

Принцип 4 . Избавляйтесь от активов убыточных предприятий. Уоррен Баффет рекомендует не держать капитал в ценных бумагах убыточных предприятий и избавляться от подобных активов как можно быстрее, пусть даже себе в убыток.

Принцип 5 . Акции, растущие в цене — это успешный бизнес. Этот принцип инвестирования говорит о том, что вложения в акции стоит рассматривать не как непосредственно покупку ценных бумаг, а как инвестирование в бизнес. Уоррен Баффет советует смотреть на стоимость акций не как на биржевые котировки, а как на показатель успешности компании, которой они принадлежат.

Принцип 6 . Инвестируйте в международный бизнес. Баффет считал, что вложения в акции компаний, имеющих широкую сеть представительств в разных странах мира существенно снижают инвестиционные риски, в частности — региональный, страновой и отраслевой риски, что делает инвестиции более стабильными.

ТОП лучших русскоязычных брокеров бинарных опционов:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место в рейтинге! Лучший брокер судя по отзывам трейдеров! Идеален для новичков и средне-опытных трейдеров. Заберите бонусы за регистрацию счета:

Принцип 7 . Инвестируйте в компании-победители. Это правило инвестирования Уоррена Баффета заключается в том, что нужно вкладывать капитал в компании, занимающие лидирующие позиции на рынке, либо, что особенно перспективно, имеющие все шансы их занять (то есть, показывающие высокие темпы развития). В каждой отрасли, в каждом бизнесе есть предприятия-лидеры, вот именно на них и нужно делать ставку.

Принцип 8 . Опирайтесь на расчеты. Уоррен Баффет утверждает, что инвестиции, основанные на планировании и расчетах, имеют гораздо больше шансов оказаться успешными, чем хаотичные, безосновательные, спонтанные вложения средств. И с этим невозможно не согласиться.

Принцип 9 . Изучайте историю компаний. Уоррен Баффет любил повторять, что самое главное в инвестировании — история, тем самым, предостерегая инвесторов от вложений на основе изучения данных за какой-то короткий интервал времени. По его мнению, чтобы принять инвестиционное решение, необходимо изучить историю деятельности компании не менее, чем за 5-10 лет, даже годовой истории в данном случае будет недостаточно.

Принцип 10 . Не паникуйте! И последний принцип инвестирования Уоррена Баффета заключается в том, что инвестор должен ориентироваться на долгосрочную перспективу, а значит, его не должны смущать краткосрочные падения цены на приобретенный им актив. Он любил повторять, что если он покупает акции сегодня, его совсем не интересует, что случится с рынком завтра — он смотрит в будущее. Уоррен Баффет также советует различать инвестиции и спекуляции: спекулянт покупает актив, чтобы перепродать, а инвестор — чтобы держать и получать прибыль.

Это были основные принципы инвестирования Уоррена Баффета. Ему они помогли заработать десятки миллиардов долларов, поэтому, думаю, что и вам должны принести определенную пользу, если вы начнете их применять в своей инвестиционной практике.

На этом все. Добавьте сайт Финансовый гений себе в закладки и изучайте предложенные материалы, чтобы повысить свою финансовую грамотность, научиться грамотно инвестировать и максимально эффективно использовать личные финансы. До новых встреч!

Уоррен Баффетт — инвестирование и финансовая свобода

Принципы инвестирования Уоррена Баффетта

Пример Уоррена Баффетта показывает, что наиболее надежно и выгодно долгосрочное инвестирование в акции компаний. Он стал самым богатым человеком в мире с состоянием в 89 млрд.$ на 2020 год, следуя простым и понятным принципам инвестирования.

Основные принципы можно выразить так:

Долгосрочный горизонт

Баффетт утверждает, что «никогда не пытался делать деньги на фондовом рынке, Я покупаю, исходя из предположения, что рынок может быть закрыт на следующий день и открыт вновь лишь через пять лет».
Именно долгосрочное инвестирование позволяет отстранится от множества случайных факторов: настроя инвесторов на фондовом рынке, колебания стоимости сырья, положения на мировом рынке и т.д.
В этой связи одним из примеров могут служить колебания акций компании Соса-Соlа. В 1992 г. Баффетт рассказывает такую историю: «Если бы вы в 1919г. купили акцию Coca-Cola за $40, то через год она стоила бы всего $19,5. Цены на сахар взлетели, и вы потеряли бы половину ваших денег. Сегодня эти $40, если вы реинвестировали все дивиденды, стоят $1,8 млн, и это все невзирая на войны и депрессии. Вот какую хорошую отдачу дает инвестирование в прекрасный бизнес!»
Получается, что покупать нужно такие компании, которые Вы не захотите продать никогда (если конечно Вам не понадобятся деньги).

Тщательное изучение компании

Под изучением компании понимается совсем не то, чем занимается большинство аналитиков на фондовом рынке, которые изучают возможность роста акции в ближайшее время, следят за малозначимыми новостями, изучают возможность покупки акций иностранными инвесторами и т.д.
Для долгосрочного инвестирования необходимо тщательно изучить саму компанию, чем она занимается, насколько востребованные товары и услуги она производит.
Вообще, Уоррен Баффетт применяет принцип «покупаю то, чем пользуюсь сам» почти ко всем своим приобретениям. Он обожает пить кока-колу в банках (Berkshire владеет 7% акций компании), бреется исключительно бритвами «Жиллетт» (11% акций), расплачивается карточкой American Express (10% акций), а Washington Post всегда была его любимой газетой (15% акций). И прежде чем купить акции новой компании он хорошо исследует ее бизнесе (не только сухие цифры, но и то чем непосредственно занимается компания).

Независимость

Любимой фразой Уоррена Баффетта являются слова: «Если вы все такие умные, то почему я такой богатый?».
Он часто поступает вопреки мнению большинства аналитиков и трейдеров. Особенно он не соглашается с теми, кто сосредотачивается на краткосрочных факторах, забывая куда собственно говоря инвестируются деньги.
По Баффетту, чтобы быть хорошим инвестором, мало получить соответствующее образование, отличать хороший бизнес от плохого и даже иметь нюх. Нужно еще обладать уверенностью в себе, чтобы иметь смелость на независимое от толпы мнение; выдержкой, чтобы не выходить за рамки тех ограничений, которые инвестор устанавливает для себя сам (примером является круг компетенции). Плюс к этому необходимо принимать решения самостоятельно. Баффетт считает, что подражание большинству — не самый лучший способ заработать большие деньги: «Меня всегда поражало, как бездумно занимаются подражанием люди с хорошими умственными способностями. Мне лично никогда не приходили в голову хорошие идеи в ходе разговоров с другими людьми». В одной из статей, посвященных урокам, которые можно извлечь из неудачных инвестиций, Баффетт так обращается к начинающим инвесторам: «Я дам вам совет, который я получил в Колумбийском университете от Бена Грэхема и который я никогда не забывал, а именно: «Ты не прав и не неправ, потому что другие люди согласны с тобой. Ты прав, потому что твои факты верны и твоя логика рассуждений верна — и только это делает тебя правым».

Рейтинг акций Баффета в Российском сегменте

Основываясь на этих принципах, мы разработали критерии оценки акций российских компаний, которые сильно отличаются от выбора большинства фондовых аналитиков. Эти критерии помогают определить те компании, которые наиболее перспективны и принесут наибольшую прибыль в долгосрочном периоде.

Долгосрочные перспективы

Необходимо оценить насколько способна компания увеличивать выручку, прибыль, а значит и свою стоимость в течение долгого времени. Важно учесть отрасль, в которой работает компания и те долгосрочные цели и планы, которые она перед собой поставила.
Значимость данного критерия: 20%

Явное конкурентное преимущество

Насколько компания выгодно отличается от конкурентов, насколько она защищена от прихода новых конкурентов на рынок или более активных действий уже существующих конкурентов и вообще насколько стабильно потребители будут выделять данную компанию и выбирать именно ее товары и услуги.
Значимость данного критерия: 20%

Рентабельность компании

Стоит учесть текущую рентабельность компании и то насколько рентабельность компании повышается за счет инвестиций.
Значимость данного критерия: 15%

Зависимость от внешних факторов

Необходимо оценить зависимость результатов компании от изменяющихся факторов: сырьевых, рынка капитала, политических, налоговых и т.д.
Значимость данного критерия: 15%

Маркетинговая стратегия

Маркетинговая стратегия позволяет компании завоевать потребителей и ее результаты могут очень сильно сказаться в долгосрочном периоде.
Значимость данного критерия: 10%

Менеджмент компании

Необходимо оценить как зарекомендовал себя менеджмент компании, насколько он способен реализовать те цели и планы, которые компания перед собой ставит.
Значимость данного критерия: 10%

Достаточность информации о бизнесе компании

Для того, чтобы быть уверенным в надежности инвестиций, необходимо хорошо знать компанию, в которую инвестируются деньги. Поэтому компания должна быть достаточно открыта для инвесторов, сообщать о том, чем она занимается и что планирует сделать в будущем.
Значимость данного критерия: 10%

На основе этих критериев построен рейтинг акций Баффетта.

3 характеристики и принципы в инвестировании от Уоррена Баффета

Принципы Уоррена Баффета

Инвестиционный успех Уоррена Баффета сводится к 3 ключевым характеристикам, которые могут быть определены на генетическом уровне.

Уоррен Баффет — один из самых успешных инвесторов в истории, и он использует подход, известный как стоимостное инвестирование. Речь идет о противоположном полюсе быстрых схем и так называемых спекулятивных инвестиций, примером которых можно считать вложение в биткоины.

Как и всякий американский предприниматель, Уоррен любит хорошие и крупные сделки, и это может быть секретом его успешности. Однако сам Баффет говорит о другом. Он утверждает, что существует три основные характеристики, полезные инвестору в его карьере. Но про эти принципы Уоррена Баффета в инвестировании чуть ниже.

Любовь к стоимостному инвестированию проявляется у Баффета в разных сторонах жизни, начиная от его телефона и заканчивая особенностями инвестиционного портфеля. И он не просто смог спасти пару-тройку долларов, а сумел накопить миллиарды благодаря такой склонности.

Известный экономный миллиардер, который настаивает на использовании раскладушки-телефона и по-прежнему живет в скромном доме в Омахе, штат Небраска — Уоррен Баффет медленно, но верно строил свое богатство, находя хорошие сделки. Этот подход мы и знаем, как стоимостное инвестирование.

Такая стратегия требует от инвесторов не просто анализа фундаментальных принципов компании, а изучения новостного контента. Только при таком подходе можно принять правильное решение, куда вкладывать деньги. Если акция оценивается меньше, чем ее внутренняя стоимость, инвестор приобретет ее и будет удерживать у себя, пока цена не вырастет. При этом он не поддастся ни на какие колебания рынка.

Звучит в теории это всё легко, но нужен определенный темперамент для достижения заявленной цели. Инвестор Сет Кларман в предисловии к шестому изданию книги Грэхема и Додда «Анализ безопасности» пишет:

«Хотя может показаться, что любой человек может быть стоимостным инвесторов, основные характеристики этого типа вкладчиков — терпение, дисциплина и неприязнь к риску — вполне могут быть генетически обусловлены».

Кстати, сама книга (созданная еще в 1934 году) является одной из любимых у Баффета. По его словам, это тот фундамент, благодаря которому он стал таким легендарным инвестором, как сейчас.

Итак, три основные характеристики и принципы Уоррена Баффета, необходимые для инвестиционного успеха, не были придуманы самим Уорреном, но они часто упоминаются им, когда речь заходит о его карьерном и личностном становлении.

Терпение

«Стоимостные инвесторы не заинтересованы в получении богатого завтра», — говорил Баффет однажды на встрече со студентами. Он отмечал, что люди, которые хотят быстро разбогатеть, совсем не разбогатеют. И нет ничего плохого в том, чтобы медленно разбогатеть. Нужно помнить, что мы все спим на похожих матрасах и едим одну и ту же еду.

Дисциплина

Баффет говорит: «Акции идут вверх и вниз, и эта не та игровая партия, где шансы в вашу пользу. Но чтобы одержать победу в этой игре, где большинство людей проигрывает, вам понадобится дисциплина, чтобы сформировать свое собственное мнение и правильный темперамент, который является более важным, чем ваш уровень IQ».

Неприятие риска

В 2020 году, в письме к акционерам Баффет писал, что «инвестирование – это деятельность, в которой сегодняшние расходы являются неизбежными для обеспечения дохода в будущем, а риск – это вероятность того, что цель не будет достигнута». Для самого Баффета избегание рисков – это вовсе не тяга к безопасным инвестициям вроде облигаций. Долгосрочным инвесторам он настоятельно советует создавать диверсифицированный портфель, состоящий не только из акций, но и из облигаций.

Сет Кларман высказывается по этим характеристикам в целом очень понятно:

«Когда вы впервые изучаете стоимостный подход, он либо резонирует с вами на одной волне, либо нет. Либо вы можете оставаться дисциплинированным и терпеливым, либо нет».

Тем не менее, есть ещё одна вещь, которую любой начинающий инвестор может сделать, чтобы культивировать характеристики, являющимися ключевыми для оценки успеха инвестиций. Нужно просто много читать, как это делал Уоррен.

В начале своей инвестиционной карьеры Баффет читал 600-1000 страниц в сутки. Спустя десятилетия и заработка нескольких миллиардов долларов он до сих пор тратит около 80% своего времени на чтение актуальной финансовой литературы.

Получить бонусы за открытие бинарного счета:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место в рейтинге! Лучший брокер судя по отзывам трейдеров! Идеален для новичков и средне-опытных трейдеров. Заберите бонусы за регистрацию счета:

Добавить комментарий